摘要
亚式期权有两种类型,固定敲定价格亚式期权和浮动敲定价格亚式期权.它们的收益依附于标的资产有效期内的平均价格(算术平均),但是很难得到它们的闭形式的定价公式.借鉴Chen等在完备市场下对这两种亚式期权价格给出的下界的方法,给出了带跳市场中当标的资产价格为跳跃扩散过程时该两种期权价格的一个下界.
There are two types of Asian options,fixed-strike and floating-strike Asian options.Their payoffs depend on the average price of the underlying assets within validity period.It is difficult to get their closed pricing formulas.Chen et al have derived the lower-bound formulas for the two types of Asian options under the complete market.Under the circumstances that the prices of the underlying assets are the jump-diffusion process,this paper gives a lower-bound formulas for both types of Asian options by mean...
出处
《系统工程学报》
CSCD
北大核心
2010年第3期354-358,共5页
Journal of Systems Engineering
基金
教育部人文社会科学基金规划资助项目(07JA630048)
关键词
亚式期权
布朗运动
跳跃-扩散过程
正态分布
对数正态分布
泊松过程
Asian options
Brownian motion
jump-diffusion process
normal distribution
lognormal distribution
Poisson process
