人民币汇率变动对中国CPI影响的实证研究被引量：2

下载PDF

导出

摘要本文以我国1998年1月到2011年7月的消费者价格指数(CPI)作为反映消费者价格周期波动的分析指标,采用谱分析的方法对序列进行三角函数拟合来确定CPI各主要周期长度的准确值,用结构向量自回归模型(SVAR)分析五个主周期中人民币汇率变动对CPI的冲击。研究结果表明:长期内汇率对CPI有负向影响,但其影响系数规模不大,各短周期波动受环境的影响差异很大;汇率价格传导渠道畅通,一般在2～3期时会出现最大冲击。

作者张旭陶玲英

机构地区武汉大学经济与管理学院武汉农村商业银行风险管理部

出处《武汉科技大学学报（社会科学版）》 2013年第1期91-96,共6页 Journal of Wuhan University of Science and Technology:Social Science Edition

关键词人民币汇率变动中国CPI 谱分析 SVAR结构模型

分类号 F83 [经济管理—金融学] F726

引文网络
相关文献

参考文献15

1Jonathan McCarthy J. Pass-through of exchange rates and import prices to domestic inflation in some inflation in industrialized economies [J]. BIS Working Paper, 1999(79). 被引量：1
2张海波,陈红.不同阶段人民币汇率的价格传导机制分析[J].统计研究,2011,28(9):35-41. 被引量：9
3Vittorio Corbo,Paul D Mcnelis. The pricing of man- ufacture goods during trade liberalization: evidence from Chile, Israel, and Korea[J]. The Review of Economics and Statistics, 1989,71 (3) : 491-499. 被引量：1
4刘亚,李伟平,杨宇俊.人民币汇率变动对我国通货膨胀的影响：汇率传递视角的研究[J].金融研究,2008(3):28-41. 被引量：134
5黄寿峰,陈浪南.结构变化下人民币汇率对物价传递的效应、动态运行及宏观决定[J].统计研究,2010,27(4):9-18. 被引量：21
6卜永祥.人民币汇率变动对国内物价水平的影响[J].金融研究,2001(3):78-88. 被引量：218
7毕玉江,朱钟棣.人民币汇率变动的价格传递效应——基于协整与误差修正模型的实证研究[J].财经研究,2006,32(7):53-62. 被引量：185
8周杰琦.人民币汇率变动对国内价格水平的传递效应[J].统计研究,2010,27(8):33-40. 被引量：35
9Taylor J. Low inflation,pass-through, and the pri- cing power of firms[J]. European Economic Re- view, 2000(7) ;1 389-1 408. 被引量：1
10Ariel T Burstein, Joao C Neves, Sergio Rebelo. Distribution costs and real. exchange rate dynamics during exchange rate based stabilizations [J]..Journal of Monetary Economics,2003(50) ;1 189-1 214. 被引量：1

二级参考文献163

1刘英,郑平.汇率传递与我国的汇率制度选择[J].云南财贸学院学报,2004,20(6):28-32. 被引量：3
2赵大平.汇率传递及其对贸易平衡的影响[J].世界经济研究,2005(9):37-40. 被引量：15
3卜胜娟.中国房地产业周期波动的谱分析[J].统计与信息论坛,2006,21(3):66-71. 被引量：8
4毕玉江,朱钟棣.人民币汇率变动的价格传递效应——基于协整与误差修正模型的实证研究[J].财经研究,2006,32(7):53-62. 被引量：185
5封北麟.汇率传递效应与宏观经济冲击对通货膨胀的影响分析[J].世界经济研究,2006(12):45-51. 被引量：128
6何国钊,曹振良,李晟.中国房地产周期研究[J].经济研究,1996,31(12):51-56. 被引量：113
7陈六傅,刘厚俊.人民币汇率的价格传递效应——基于VAR模型的实证分析[J].金融研究,2007(04A):1-13. 被引量：267
8Bacchetta, P. , Van Wincoop, E. , 2001, A theory of the currency denomination of International Trade Manuscript. November. 被引量：1
9Banerjee, A. et al. 1986, Exploring equilibrium relationships in econometrics through static models: some Monte Carlo evidence. Oxford Bulletin of Econometrics and Statistics. 48. pp. 253 被引量：1
10Betts, C. & Devereux, M. B. 1996, The exchange rate in a model of pricing- to -market. European Economic Review, 40, 1007 - 1021. 被引量：1