基于PWM方法的CVaR风险动态区间估计模型

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摘要本文基于PWM方法推导了CVaR的动态置信区间估计模型,论述了正态分布下风险资产的CVaR假设检验方法及基于PWM方法的置信区间求法,最后用中信(中信标普300)指数对中国股市风险情况作了区间估计及显著性检验的实证分析。结果表明本文提出的方法较参数法置信区间有更好的估计精度,且能较为敏感地捕捉收益的动态性。

作者陆丹袁永生

机构地区河海大学理学院

出处《财会月刊（中）》 2012年第9期60-62,共3页 finance and accounting monthly

基金江苏省水利科技基金(编号:2011059) 河海大学自然科学基金(编号:2009426311)资助

关键词置信区间条件极值VaR 条件风险价值风险管理

分类号 F830.9 [经济管理—金融学]

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