摘要
考虑分数布朗运动环境中交换期权的定价问题;假设两种股票的价格过程都服从由几何分数布朗运动所驱动的随机微分方程,利用保险精算定价方法得到了交换期权的定价公式。
The issue of exchange options pricing in fractional Brownian motion environment is considered Under the assumption that the two stock pricing processes obey the stochastic differential equation driven by geometric fractional Brownian motion, we obtain the pricing formula of exchange options by insurance actuary pricing method.
出处
《重庆工商大学学报（自然科学版）》
2012年第10期56-60,共5页
Journal of Chongqing Technology and Business University:Natural Science Edition
基金
教育部人文社会科学研究规划基金项目(12YJA790041)
安徽省自然科学基金项目(1208085MG116)
安徽工程大学青年基金(2008YQ048)
关键词
分数布朗
交换期权
保险精算
期权定价
fractional Brownian motion
exchange option
insurance actuary
option pricing
