基于CVaR两步核估计量的投资组合管理 被引量：13

1

作者 黄金波 李仲飞 姚海祥 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第5期114-126,共13页

在不做任何分布假设的条件下,利用非参数核估计方法对风险度量条件风险价值(conditional value-at-risk,CVaR)进行估计,得到CVaR的两步核估计公式.然后用估计出来的CVaR代替理论上的CVaR建立均值-CVaR模型,实现对风险估计与投资组合优... 在不做任何分布假设的条件下,利用非参数核估计方法对风险度量条件风险价值(conditional value-at-risk,CVaR)进行估计,得到CVaR的两步核估计公式.然后用估计出来的CVaR代替理论上的CVaR建立均值-CVaR模型,实现对风险估计与投资组合优化同时进行,并基于迭代思想设计求解该模型的简单算法.蒙特卡洛模拟结果表明基于两步核估计方法的投资组合优化模型和算法比现有的方法更加有效,估计出来的组合边界误差更小.引入无风险资产后,文中的模型和算法同样适用.最后,为说明其应用价值,采用中国A股市场的日收益率数据进行了实例分析. 展开更多

关键词 均值-CVAR模型 两步核估计量 组合边界 中国A股市场

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基于均值-AS模型的资产配置 被引量：10

2

作者 曾燕 黄金波 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第2期95-108,共14页

AS指标是诺贝尔经济学奖得主Aumann与其合作者Serrano近期基于不确定条件下的选择理论提出的新的风险度量指标,具有诸多优点,被学者们广泛关注.本文基于均值-AS模型研究了正态分布和一般分布下的资产配置问题.在正态分布下,得到了组合... AS指标是诺贝尔经济学奖得主Aumann与其合作者Serrano近期基于不确定条件下的选择理论提出的新的风险度量指标,具有诸多优点,被学者们广泛关注.本文基于均值-AS模型研究了正态分布和一般分布下的资产配置问题.在正态分布下,得到了组合边界的解析式,深入探讨了组合边界的特征.在一般分布下,将AS指标的矩估计式嵌入均值-AS模型,实现了风险估计与投资组合优化同步进行.在较弱的条件下,证明了均值-AS模型是凸优化问题,可基于迭代思想设计算法得到模型的数值解.蒙特卡洛模拟结果表明该模型和算法准确有效.最后,基于中国A股市场数据给出了实例分析. 展开更多

关键词 均值-AS模型 AS指标 组合边界 矩估计

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基于组合边界条件的固体材料热扩散系数测试方法

3

作者 陈清华 吴佳乐 +2 位作者 陆育 季家东 刘萍 《上海交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2024年第8期1201-1210,共10页

提出了一种组合边界条件下结合传热反问题思想测算固体材料热扩散系数的方法.建立了正问题理论模型,基于有限体积法和交替方向隐式方法的思想利用MATLAB软件对正问题温度场进行数值求解,利用共轭梯度法结合软件编程求解反问题,反演得到... 提出了一种组合边界条件下结合传热反问题思想测算固体材料热扩散系数的方法.建立了正问题理论模型,基于有限体积法和交替方向隐式方法的思想利用MATLAB软件对正问题温度场进行数值求解,利用共轭梯度法结合软件编程求解反问题,反演得到材料的热扩散系数.设计了实验方案并搭建了完整的测试系统,利用测试装置对亚克力板(PMMA)、硼硅玻璃(Pyrex7740)、大理石3种材料进行了综合实验,结果表明导热系数测试结果与文献值的最大相对偏差为3.45%,小于5%,验证了测试方法和装置的可行性与准确性.进一步对PMMA热扩散系数实验的不确定度进行了分析,得到扩展不确定度为4.86%,处于较低水平,说明实验数据可靠,测试方法科学. 展开更多

关键词 固体材料 对流边界 组合边界 热扩散系数 传热反问题

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方差-协方差矩阵退化的三种风险资产的组合边界 被引量：1

4

作者 逄淑梅 易建新 《新余高专学报》 2004年第5期12-14,共3页

利用均值-方差模型,讨论了当三种风险资产的方差-协方差矩阵退化时,投资组合的组合边界,得到了不同情形下的组合边界的表达式,并分析了其本质特征,为制定合理的投资组合提供了一种好的思路。

关键词 退化 组合边界 投资组合 套利

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基于目标首达时间的资产组合分析

5

作者 刘翔宇 《现代商业》 2019年第17期69-72,共4页

马科维茨的均值—方差模型(E-V)分析投资者如何在确定的投资时间内,通过优化资产组合价值(即收益率)的概率分布,实现其在价值维度上的效用最大化,在确定的投资时间内,组合价值随机游走。基于目标首达时间的资产组合模型则分析了投资者... 马科维茨的均值—方差模型(E-V)分析投资者如何在确定的投资时间内,通过优化资产组合价值(即收益率)的概率分布,实现其在价值维度上的效用最大化,在确定的投资时间内,组合价值随机游走。基于目标首达时间的资产组合模型则分析了投资者如何在给定资产组合价值(即收益率)目标的情况下,通过优化目标首达时间的概率分布,实现其在时间维度上的效用最大化,在该模型中,目标首达时间是随机变量。模型打开了资产组合分析的新视角,拓展了资产组合分析的研究空间,为设计新型金融资产奠定了理论基础。 展开更多

关键词 资产组合 价值目标 目标首达时间 组合边界 组合有效集

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不同约束条件下的最佳风险投资决策

6

作者 蔚林巍 《技术经济》 1996年第6期49-51,共3页

关键词 MARKOWITZ模型 约束条件 风险资产 期望收益率 组合边界 资产组合 最佳风 交易批量 投资决策问题 数据库管理系统

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个人证券抵押融资渐露端倪

7

作者 应惟伟 李艳丽 《瞭望》 北大核心 2000年第48期35-36,共2页

关键词 抵押融资 证券 投资者 抵押贷款 抵押放款 股票抵押 组合边界 金融衍生产品 金融派生产品

原文传递

组合边界条件下二维三分量TTI介质波场数值模拟 被引量：17

8

作者 杜启振 孙瑞艳 张强 《石油地球物理勘探》 EI CSCD 北大核心 2011年第2期187-195,156,共9页

从TTI介质一阶应力—速度方程出发,利用旋转交错网格高阶有限差分方法,将非分裂完全匹配层(Non-spliting Perfect Match Layer,简称NPML)边界吸收条件和自由边界条件相结合形成组合边界条件,进行了二维三分量TTI介质弹性波场数值模拟。... 从TTI介质一阶应力—速度方程出发,利用旋转交错网格高阶有限差分方法,将非分裂完全匹配层(Non-spliting Perfect Match Layer,简称NPML)边界吸收条件和自由边界条件相结合形成组合边界条件,进行了二维三分量TTI介质弹性波场数值模拟。波场快照和炮记录表明:①采用非分裂式边界条件能较好地消除近地表大角度入射波和瞬逝波;②组合边界条件与NPML边界吸收条件相比,不仅有效地压制了边界反射,同时实现了对自由地表的模拟,获得了丰富的全波场信息,其中在地表产生的PS转换横波作为一种特殊的横波现象,可为近地表结构调查以及多波波场分析等提供有益信息;③自由地表引起的面波以及多次波对偏移结果有着重要影响,因此在实际地震资料处理中应当充分考虑自由地表条件对波场的影响效应。数值模拟结果证实了组合边界条件下二维三分量TTI介质波场数值模拟方法的可行性和正确性。 展开更多

关键词 有限差分法 旋转交错网格 NPML边界吸收条件 自由地表边界条件 组合边界条件 TTI介质 一阶应力—速度方程 波场 数值模拟

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共轭梯度法求解稳态传热组合边界条件反问题 被引量：5

9

作者 杨海天 胡国俊 薛齐文 《大连理工大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2003年第2期136-140,共5页

建立稳态传热反问题中边界条件多宗量反演的求解模式,导出了敏度计算公式,应用改进的共轭梯度技术进行求解,探讨了测点配置和测量误差对反演结果的影响.数值计算给出了令人满意的结果.

关键词 共轭梯度法 组合边界条件 有限元 多宗量 稳态传热反问题 测点配置 测量误差

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土地覆盖图斑多时相遥感影像自动配准 被引量：6

10

作者 曹森 潘耀忠 +1 位作者 张锦水 喻秋艳 《测绘学报》 EI CSCD 北大核心 2014年第3期290-297,共8页

针对点、面方法仅利用了遥感影像几何特征和部分波段的灰度特征进行多时相遥感影像配准的不足,提出一种稳定土地覆盖图斑的多时相遥感影像自动配准方法,充分利用遥感影像多光谱信息和大量存在的稳定土地覆盖图斑信息进行图像配准,并且... 针对点、面方法仅利用了遥感影像几何特征和部分波段的灰度特征进行多时相遥感影像配准的不足,提出一种稳定土地覆盖图斑的多时相遥感影像自动配准方法,充分利用遥感影像多光谱信息和大量存在的稳定土地覆盖图斑信息进行图像配准,并且选取了土地覆盖年际变化最为强烈的农业种植区作为试验区,分别利用同一传感器和不同传感器不同时相的遥感数据开展了试验研究。两次试验中,配准精度分别达到了0.57个像元、0.65个像元。试验结果表明,本文提出的方法能够有效地筛选出满足图像配准的同名图斑,具有较高的配准精度和适用性,提高了遥感影像的配准效率。 展开更多

关键词 多时相遥感影像自动配准 稳定土地覆盖图斑 图斑提取 图像开操作 组合边界不变矩

原文传递

地震声波数值模拟中人工边界条件的差别与组合 被引量：4

11

作者 韩复兴 王若雯 +1 位作者 孙章庆 高正辉 《吉林大学学报（地球科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2022年第1期261-269,共9页

地震数值模拟中选取的有限计算区域产生的边界反射会干扰正常波场模拟结果,因此引入人工边界条件来降低边界反射的影响。本文针对PML(perfectly matched layer)边界条件的解耦与非解耦差分形式,应用不同空间差分阶数进行地震波场数值模... 地震数值模拟中选取的有限计算区域产生的边界反射会干扰正常波场模拟结果,因此引入人工边界条件来降低边界反射的影响。本文针对PML(perfectly matched layer)边界条件的解耦与非解耦差分形式,应用不同空间差分阶数进行地震波场数值模拟。空间差分阶数提高后,非解耦PML差分形式在计算效率和实现方式上均更具优势。针对CE(Clayton-Engquist)边界条件受入射波入射角度限制、边界处精度低吸收效果不好等问题,将2阶CE边界条件和PML边界条件组合成一种新的组合边界条件,在保证吸收效果的同时减少衰减带厚度,从而达到提高计算效率的目的。数值模拟结果验证了算法的有效性。 展开更多

关键词 数值模拟 有限差分 完全匹配层法 组合边界条件

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黄河水利职业技术学院新校区风雨操场膜结构找形分析 被引量：1

12

作者 童丽萍 曹延波 司瑞娟 《空间结构》 CSCD 北大核心 2006年第4期50-54,共5页

应用有限元程序AN SY S对黄河水利职业技术学院新校区风雨操场膜结构进行了找形分析,确定了满足建筑初步设计造型要求的膜的形状,且膜上的应力分布比较均匀.通过本工程刚柔性组合边界张拉膜结构的找形分析,探索了刚柔性组合边界膜结构... 应用有限元程序AN SY S对黄河水利职业技术学院新校区风雨操场膜结构进行了找形分析,确定了满足建筑初步设计造型要求的膜的形状,且膜上的应力分布比较均匀.通过本工程刚柔性组合边界张拉膜结构的找形分析,探索了刚柔性组合边界膜结构进行找形分析时索和膜预应力取值、支座提升、找形分析收敛准则等一系列问题,为类似工程提供了参考. 展开更多

关键词 张拉膜结构 找形分析 刚柔性组合边界 预应力

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组合边界元法 被引量：2

13

作者 严更 丁方明 《数值计算与计算机应用》 CSCD 北大核心 1989年第3期149-156,共8页

一、引言 在用边界单元法求解实际工程问题时,我们首先导出相应的边界积分方程,然后再去求其数值解。为此,就需要对所研究物体的边界部分单元确定结点,利用单元插值函数来表示每个边界单元上的边界量。这样,边界积分方程就被化成一个以... 一、引言 在用边界单元法求解实际工程问题时,我们首先导出相应的边界积分方程,然后再去求其数值解。为此,就需要对所研究物体的边界部分单元确定结点,利用单元插值函数来表示每个边界单元上的边界量。这样,边界积分方程就被化成一个以结点处未知边界量为未知量的线性代数方程组。求解这个线性代数方程组后。 展开更多

关键词 组合边界元法 边界元法 插值函数

原文传递

移动交界面流固耦合传热的数值稳定性分析

14

作者 赵千里 孙志礼 +1 位作者 佟操 柴小冬 《东北大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2016年第2期222-226,共5页

研究了交界面移动情况下流固耦合稳态传热的数值稳定性问题.考虑Dirichlet-Robin组合边界条件,用速度表征交界面的移动情况,流体域和固体域分别采用有限体积法和有限单元法进行离散及数值求解,利用Goudonov-Ryabenkii理论正则模态分析... 研究了交界面移动情况下流固耦合稳态传热的数值稳定性问题.考虑Dirichlet-Robin组合边界条件,用速度表征交界面的移动情况,流体域和固体域分别采用有限体积法和有限单元法进行离散及数值求解,利用Goudonov-Ryabenkii理论正则模态分析方法重点研究了交界面移动时数值方法的稳定性,最终获得了一条由耦合系数和移动速度组成的最优曲线,并且证明了当耦合系数和移动速度在这条曲线上取值时,离散的求解域能够达到最快的收敛速度及绝对的稳定性特征.为设计人员进行数值仿真时选取合理的参数提供了参考. 展开更多

关键词 移动交界面 耦合传热 组合边界条件 稳定性分析 正则模态

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纵向组合边界储层合采井压力响应特征及应用

15

作者 史文洋 程时清 +4 位作者 石志良 张城玮 李虹 屠坤 张郁哲 《岩性油气藏》 CSCD 北大核心 2021年第4期156-165,共10页

针对目前多层合采试井模型m主要为单一边界类型的现状,以双层合采储层为例,建立了纵向组合边界储层渗流模型,依次利用Laplace变换、Bessel函数、Stehfest数值反演得到了压力响应半解析解,绘制了三类纵向组合边界储层的压力响应特征曲线... 针对目前多层合采试井模型m主要为单一边界类型的现状,以双层合采储层为例,建立了纵向组合边界储层渗流模型,依次利用Laplace变换、Bessel函数、Stehfest数值反演得到了压力响应半解析解,绘制了三类纵向组合边界储层的压力响应特征曲线,并划分了流动阶段,系统地分析了边界组合、边界占比对压力响应的影响。结果表明:“封闭+无限大”边界会引起拟径向流,拟径向流阶段压力导数值与封闭边界占比的乘积为定值;“定压+无限大”边界会引起拟定压边界流,且拟定压边界流阶段压力导数斜率与定压边界占比成线性正相关;“定压+封闭”边界会先引起主导层边界流、后引起定压边界流,且定压边界流压力值与定压边界占比的乘积为定值。根据压力响应曲线形态可直接定性诊断纵向组合边界的类型,边界流阶段的压力响应特征值可快速确定纵向组合边界的占比;当储层压力响应出现物性变差的径向复合储层以及双重介质储层特征时,应结合实际储层地质信息谨慎选择试井模型解释。 展开更多

关键词 多层合采 纵向组合边界 渗流 试井分析

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证券收益率的极大线性无关组及两基金分离定理

16

作者 姚海祥 李仲飞 马庆华 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2010年第17期14-19,共6页

在无套利假设下,利用概率论结合线性代数的方法进一步研究了当n种风险资产的协方差矩阵∑是奇异时的证券投资组合问题,在均值-方差模型的框架下得到模型的一些本质特征,并证明了此时的两基金分离定理仍然成立的.

关键词 奇异协方差矩阵 有效组合边界 两基金分离定理 极大线性无关组

原文传递

多层堆码包装系统冲击动力学特性研究(Ⅱ)：破损边界 被引量：14

17

作者 王军 王志伟 《振动与冲击》 EI CSCD 北大核心 2008年第8期108-109,共2页

研究多层堆码包装系统在半正弦脉冲激励下的冲击特性。建立多层堆码包装系统动力学模型,得到系统动力学方程并求解。依据结果提出评价系统破损特性的组合破损边界曲线概念,并讨论了脉冲幅值、材料阻尼及堆码层数对组合破损边界的影响。... 研究多层堆码包装系统在半正弦脉冲激励下的冲击特性。建立多层堆码包装系统动力学模型,得到系统动力学方程并求解。依据结果提出评价系统破损特性的组合破损边界曲线概念,并讨论了脉冲幅值、材料阻尼及堆码层数对组合破损边界的影响。结果表明,脉冲幅值对组合破损边界没有影响,阻尼和堆码层数影响显著。 展开更多

关键词 堆码 半正弦 组合破损边界

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组合弹性边界在基坑内支撑平面杆系有限元分析中的应用 被引量：4

18

作者 李松 马郧 +3 位作者 李受祉 刘佑祥 张德乐 张晓玉 《长江科学院院报》 CSCD 北大核心 2017年第10期95-101,共7页

内支撑平面杆系有限元计算是基坑支护结构设计不可或缺的一环,其中边界条件的选择尤为重要。为解决目前基坑内支撑平面杆系有限元计算中边界设置不合理的现状,引入仅受压法向弹簧与切向弹簧形成组合弹性边界,采用有限元方法对基坑内支... 内支撑平面杆系有限元计算是基坑支护结构设计不可或缺的一环,其中边界条件的选择尤为重要。为解决目前基坑内支撑平面杆系有限元计算中边界设置不合理的现状,引入仅受压法向弹簧与切向弹簧形成组合弹性边界,采用有限元方法对基坑内支撑平面计算进行分析,探讨了弹簧刚度系数对内支撑受力和变形的影响。研究结果表明:仅受压法向弹簧与切向弹簧很好地消除了传统约束对内支撑受力与变形的影响,不仅可得到准确的内支撑水平等效刚度,而且可精确计算各杆件内力;内支撑受力与仅受压法向弹簧和切向弹簧刚度系数无关;相比仅受压法向弹簧来说,切向弹簧对内支撑位移起控制作用。该组合弹性边界物理意义明确,弹簧刚度系数取值容易,可在基坑支护设计中推广应用。 展开更多

关键词 组合弹性边界 基坑支护 内支撑平面杆系 仅受压法向弹簧 切向弹簧 有限元分析 等效刚度

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考虑美元汇率风险的主权财富基金资产配置分析 被引量：3

19

作者 常城 《陕西农业科学》 2011年第2期182-185,共4页

利用2000年至今的MSCI国家和行业指数表现,分析了不同地区,国家,板块,行业的股票收益率相对美元指数的相关性。发现欧洲和发展中国家的股票市场收益率和美元指数的负相关程度较高。在行业板块方面,金融板块和房地产行业的股票对美元贬... 利用2000年至今的MSCI国家和行业指数表现,分析了不同地区,国家,板块,行业的股票收益率相对美元指数的相关性。发现欧洲和发展中国家的股票市场收益率和美元指数的负相关程度较高。在行业板块方面,金融板块和房地产行业的股票对美元贬值也有一定的对冲作用。假设国家主权财富基金规模占国家外汇储备的25%,通过在不同国家的股票市场分散投资风险,可以将投资组合的波动率降低4%-5%。 展开更多

关键词 主权财富基金 美元指数 MSCI指数 线性回归 资产组合有效边界

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基金管理人变动资产组合的Markowitz模型分析

20

作者 幸昆仑 周小军 陈荣 《重庆大学学报（社会科学版）》 2002年第1期22-24,共3页

现代资产组合理论研究的是投资者在权衡收益与风险的基础上最大化自身效用的方法以及由此对整个资本市场产生的影响。Markowitz模型假设条件太多 ,因而基金管理人变动资产组合时 ,在证券市场上进行应用较困难。本文在对Markowitz创立的... 现代资产组合理论研究的是投资者在权衡收益与风险的基础上最大化自身效用的方法以及由此对整个资本市场产生的影响。Markowitz模型假设条件太多 ,因而基金管理人变动资产组合时 ,在证券市场上进行应用较困难。本文在对Markowitz创立的资产组合模型进行介绍的基础上 ,力图对Markowitz的资产组合模型进行拓展 ,建立了考虑税收、交易成本的资产组合模型 。 展开更多

关键词 基金管理人 税收 交易成本 资产组合 评判组合有效边界 凸分析 性质 MARKOWITZ模型 证券投资组合模型

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