摘要
利用2000年至今的MSCI国家和行业指数表现,分析了不同地区,国家,板块,行业的股票收益率相对美元指数的相关性。发现欧洲和发展中国家的股票市场收益率和美元指数的负相关程度较高。在行业板块方面,金融板块和房地产行业的股票对美元贬值也有一定的对冲作用。假设国家主权财富基金规模占国家外汇储备的25%,通过在不同国家的股票市场分散投资风险,可以将投资组合的波动率降低4%-5%。
出处
《陕西农业科学》
2011年第2期182-185,共4页
Shaanxi Journal of Agricultural Sciences
