基于宏观资产负债表的区域金融风险度量与评价研究——以山西省为例 被引量：14

1

作者 王晓婷 刘爱红 沈沛龙 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2019年第2期85-93,共9页

面临经济增长内生动力减弱和供给侧结构性改革政策实施,山西省区域金融风险水平呈上升态势,制约着经济的发展。通过编制山西省非金融企业部门、金融部门、政府部门、家户部门账面宏观资产负债表和或有权益宏观资产负债表,构建了区域金... 面临经济增长内生动力减弱和供给侧结构性改革政策实施,山西省区域金融风险水平呈上升态势,制约着经济的发展。通过编制山西省非金融企业部门、金融部门、政府部门、家户部门账面宏观资产负债表和或有权益宏观资产负债表,构建了区域金融风险评价指数,识别、度量和综合评价山西省区域金融风险。研究发现,2007-2016年山西省非金融企业部门资本结构错配、期限错配和清偿能力风险显著且逐年增加。金融部门资本结构错配风险显著,贷款中长期化趋势明显。政府部门和家户部门清偿能力风险相对较小。四部门违约风险于2015年达到峰值。区域金融风险评价指数显示,山西省区域金融风险呈缓慢上升并伴随阶段性调整趋势。区域金融风险主要受到宏观经济政策、外部冲击及区域主产大宗商品价格变化的影响。区域金融风险评价指数可以有效反映各个部门内部和彼此之间的风险聚集效应,是区域金融风险有效评价变量。 展开更多

关键词 区域金融风险 宏观资产负债表 或有权益资产负债表

下载PDF 职称材料

基于宏观资产负债表的居民债务问题及其风险研究 被引量：14

2

作者 袁志辉 刘志龙 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2020年第2期15-25,共11页

本文从宏观资产负债表的编制出发,对比世界主要经济体的居民债务演变,有效度量中国居民部门的债务杠杆水平。通过宏观部门经济间的关联,构造基于存量-流量一致的部门结构化均衡模型,剖析居民部门债务风险的传导机制,分析货币、财政和地... 本文从宏观资产负债表的编制出发,对比世界主要经济体的居民债务演变,有效度量中国居民部门的债务杠杆水平。通过宏观部门经济间的关联,构造基于存量-流量一致的部门结构化均衡模型,剖析居民部门债务风险的传导机制,分析货币、财政和地产政策在居民债务风险防范中的作用。结果表明:中国居民部门金融资产负债率和偿债比例偏高,偿债压力逐步加大。但适中的资产负债率和较高的潜在经济增速为我国居民部门债务风险的化解提供了足够的空间。紧缩性货币政策有利于居民部门去杠杆化,但由此引发的消费减速和经济下行将导致企业和政府部门债务攀升;减税较政府直接支出更能激发消费内需、降低居民和企业债务杠杆,同时,长期经济的好转利于政府债务风险稳定。紧缩性地产政策虽然有助于长期经济结构的调整,但需防范短期经济下滑。 展开更多

关键词 居民债务 宏观资产负债表 存量-流量一致模型

原文传递

中国金融稳定保障基金最优规模度量和配置研究--基于宏观经济部门非预期损失的分析 被引量：1

3

作者 王晓婷 赵铖 沈沛龙 《金融经济学研究》 北大核心 2024年第1期126-143,共18页

金融稳定保障基金是建设金融强国战略背景下维护和实现金融稳定的重要工具。通过编制2008—2020年中国31个省(区、市)金融部门、政府部门、非金融企业部门和家庭部门宏观或有权益资产负债表,运用宏观在险价值方法度量各地区、各部门资... 金融稳定保障基金是建设金融强国战略背景下维护和实现金融稳定的重要工具。通过编制2008—2020年中国31个省(区、市)金融部门、政府部门、非金融企业部门和家庭部门宏观或有权益资产负债表,运用宏观在险价值方法度量各地区、各部门资产和负债市场价值的非预期损失,估算能充分覆盖重大风险敞口的金融稳定保障基金最优规模和配置比例。研究发现,中国金融稳定保障基金的最优相对规模从大到小依次是:政府部门、非金融企业部门、家庭部门和金融部门。其中,非金融企业部门和家庭部门地区间规模差异显著,东部地区相对规模水平较低,西部地区较高。政府部门作为公共部门具有对其他经济主体的隐性担保责任,最终承担其他部门产生但未抵补的金融风险,是金融稳定的“最后一道防线”。为了更好地防范和化解金融风险,维护金融稳定,金融稳定保障基金应当确定风险适配的目标规模,并实现多层级分部门的有效配置,最终形成全方位、多层次的金融稳定保障基金配置体系。 展开更多

关键词 金融稳定保障基金 建设金融强国 宏观资产负债表 宏观在险价值

下载PDF 职称材料

中国金融稳定评估——基于31个省区市宏观资产负债表的分析 被引量：4

4

作者 王晓婷 沈沛龙 杨静雯 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2022年第11期43-53,共11页

本文在界定金融稳定基础上,编制了2008-2020年我国31个省(自治区、直辖市)政府部门、金融部门、非金融企业部门和家庭部门的宏观账面资产负债表、宏观可流动资产负债表和宏观或有权益资产负债表,计算了反映四部门偿付能力、流动性水平... 本文在界定金融稳定基础上,编制了2008-2020年我国31个省(自治区、直辖市)政府部门、金融部门、非金融企业部门和家庭部门的宏观账面资产负债表、宏观可流动资产负债表和宏观或有权益资产负债表,计算了反映四部门偿付能力、流动性水平、违约风险的关键指标,通过构建金融稳定指数,评估了四部门省级层面金融稳定水平,基于部门间违约集聚特征识别了系统重要性部门。研究发现:中国金融稳定水平经历了2008-2015年高涨回落和2015年以后稳定回升两个阶段,2020年新冠肺炎疫情冲击并未显著影响中国金融稳定水平,显示出我国防范化解重大风险和抗击疫情措施的成效。地区间金融稳定水平差距较大;四部门金融稳定水平对经济增长贡献由大到小依次为金融、家庭、企业和政府部门;政府、金融、企业部门间金融稳定形成互相传导闭环,风险最终由金融部门传导至家庭部门;金融部门是风险集聚特征明显的系统重要性部门,应重点维护金融部门稳定,以稳住经济大盘。 展开更多

关键词 金融稳定 宏观资产负债表 宏观经济部门 系统重要性部门 经济增长

原文传递

宏观资产负债表分析金融风险的实践应用与改进--以河南省为例

5

作者 张清玉 《中国农业会计》 2023年第1期23-26,共4页

编制宏观资产负债表是系统管理金融风险的重要工具.通过编制宏观资产负债表,分析评价河南省金融部门与非金融企业资本结构错配、期限错配以及货币错配等方面的风险.从或有权益资产负债表的运用与完善、编制口径与标准的统一、微观会计... 编制宏观资产负债表是系统管理金融风险的重要工具.通过编制宏观资产负债表,分析评价河南省金融部门与非金融企业资本结构错配、期限错配以及货币错配等方面的风险.从或有权益资产负债表的运用与完善、编制口径与标准的统一、微观会计资产负债表的数据基础以及信息化水平提升等方面提出改进宏观资产负债表的建议,为防范化解区域金融风险提供借鉴. 展开更多

关键词 宏观资产负债表 金融风险 微观资产负债表

下载PDF 职称材料

信用债违约的金融风险传染效应研究——基于宏观资产负债表和网络分析模型 被引量：1

6

作者 何阳钧 刘小二 +1 位作者 杨钰玢 陈红丽 《金融发展评论》 2022年第4期49-63,共15页

随着中国信用债市场的快速发展,信用债的违约风险正在逐步上升,由于金融市场的高度关联性,信用债违约不仅会给其持有人带来直接损失,也会由于各机构部门、各金融工具之间的相互关联给全社会带来间接损失。本文利用宏观资产负债表和网络... 随着中国信用债市场的快速发展,信用债的违约风险正在逐步上升,由于金融市场的高度关联性,信用债违约不仅会给其持有人带来直接损失,也会由于各机构部门、各金融工具之间的相互关联给全社会带来间接损失。本文利用宏观资产负债表和网络分析法的基本思想,测算了各机构部门之间的资金关联关系以及信用债违约带来的金融风险传染效应。结果显示:我国各部门的资金往来中,金融部门对风险传播的影响最大;信用债违约对经济的总损失会放大至3.81倍;53.6%的损失集中在金融部门,其中存款资金账户影响最大,占总损失的27.8%。在选定与市场波动相关程度较大的负债项目下,信用债违约对经济总损失的放大程度有所下降,放大倍数下降至3.41倍;在违约损失传导中,各部门及各资金项目受到冲击的严重程度因波及次数而变化,居民部门的影响程度与波及次数呈正相关关系。 展开更多

关键词 信用债 宏观资产负债表 网络分析法 风险传染

原文传递

基于存流量方法的欧美债务危机对我国影响研究

7

作者 叶永刚 吴为 《武汉大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2015年第1期20-25,共6页

2007年起,美国次贷危机及欧洲主权债务危机相继爆发,世界经济发展陷入低迷。我国家户部门受欧美债务危机影响并不显著,但因外需下降,我国出口产业受到冲击,外汇储备增速明显放缓,公共部门资产及企业部门盈利能力有所下降。同时,我国金... 2007年起,美国次贷危机及欧洲主权债务危机相继爆发,世界经济发展陷入低迷。我国家户部门受欧美债务危机影响并不显著,但因外需下降,我国出口产业受到冲击,外汇储备增速明显放缓,公共部门资产及企业部门盈利能力有所下降。同时,我国金融部门受美国次贷危机影响要大于受欧债危机。 展开更多

关键词 宏观金融工程 宏观资产负债表 欧美债务危机

下载PDF 职称材料

宏观资产负债表的理念、方法及其在经济发展中的作用

8

作者 李杏 《中国商论》 2019年第18期232-233,共2页

本文运用资产负债表分析方法,从微观层面和存量上考察武汉市的金融部门、企业部门、公共部门及家户部门的风险状况,研究发现公共部门存在资本结构错配风险和清偿力风险,金融部门的期限错配风险、货币错配风险、资本结构错配风险和清偿... 本文运用资产负债表分析方法,从微观层面和存量上考察武汉市的金融部门、企业部门、公共部门及家户部门的风险状况,研究发现公共部门存在资本结构错配风险和清偿力风险,金融部门的期限错配风险、货币错配风险、资本结构错配风险和清偿力风险都很显著,企业部门存在期限错配风险、资本结构错配风险,家户部门仅有期限错配风险,最后就其期限错配风险、货币错配风险、结构错配风险、清偿力风险提出相应的政策建议。 展开更多

关键词 宏观资产负债表 金融部门 企业部门 公共部门 家户部门

下载PDF 职称材料

探索实行国家宏观资产负债表管理的工作重点

9

作者 田利辉 《人民论坛》 北大核心 2024年第16期48-52,共5页

国家宏观资产负债表涵盖政府、住户、企业、金融机构等部门的资产负债信息。实行国家宏观资产负债表管理,可有效防范房地产领域风险、应对我国地方债等难题,有助于推进国家治理体系和治理能力现代化。在探索编制国家宏观资产负债表时,... 国家宏观资产负债表涵盖政府、住户、企业、金融机构等部门的资产负债信息。实行国家宏观资产负债表管理,可有效防范房地产领域风险、应对我国地方债等难题,有助于推进国家治理体系和治理能力现代化。在探索编制国家宏观资产负债表时,应注重资产负债表编制质量,加强基于资产负债表的宏观经济管理研究,挖掘和拓展资产负债表的管理功能。在探索实行国家宏观资产负债表管理过程中,需要坚持准确、渐进和特色的原则,同时,应重点围绕采样先行、行政统筹、中国适用和管理推行四个方面推进工作。 展开更多

关键词 国家宏观资产负债表 国家治理体系和治理能力现代化 高质量发展

下载PDF 职称材料

基于宏观资产负债表方法的县域金融风险研究——基于湖北省通山县的案例 被引量：3

10

作者 叶永刚 刘敏 张培 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2014年第2期100-110,共11页

随着后危机时代金融安全问题的逐级渗透,县域经济的抗风险能力和在风险控制的前提下实现可持续发展的问题也越来越受到重视。本文在系统总结现有县域风险问题理论研究的基础之上,运用宏观资产负债表方法编制湖北省通山县四大经济部门的... 随着后危机时代金融安全问题的逐级渗透,县域经济的抗风险能力和在风险控制的前提下实现可持续发展的问题也越来越受到重视。本文在系统总结现有县域风险问题理论研究的基础之上,运用宏观资产负债表方法编制湖北省通山县四大经济部门的宏观资产负债表和县域宏观资产负债表矩阵,并提取重要风险指标进行分析和评估,得到通山县整体经济金融运行是稳健的,但部门中也存在欠发达县域长期投资占款引发的期限错配风险、企业培育期的经营风险、家户部门金融资产结构失衡风险、公共部门财政薄弱的债务补给能力和跨部门的风险传导等问题值得重点关注,并从县域金融市场机制、企业融资渠道、财政自立、居民投资结构与县域综合考核体系等方面提出政策建议。 展开更多

关键词 县域金融风险 宏观资产负债表方法 经济部门

原文传递

从国家宏观资产负债表看社保基金存量管理

11

作者 单晓红 《中国社会保障》 2024年第9期41-41,共1页

党的二十届三中全会提出,探索实行国家宏观资产负债表管理,这是对我国国民经济核算体系改革的重要部署,对提升宏观经济治理水平,防范化解经济风险具有重要意义。国家宏观资产负债表是以资产和负债存量为对象进行核算,综合反映一个国家... 党的二十届三中全会提出,探索实行国家宏观资产负债表管理,这是对我国国民经济核算体系改革的重要部署,对提升宏观经济治理水平,防范化解经济风险具有重要意义。国家宏观资产负债表是以资产和负债存量为对象进行核算,综合反映一个国家资产、负债总量及结构的统计表。实行国家宏观资产负债表管理,对资产负债表中的资产和负债进行存量分析. 展开更多

关键词 国民经济核算体系 社保基金 防范化解 宏观资产负债表 存量管理 存量分析 宏观经济 资产和负债

原文传递