VIX指数期货跨品种套利波动特征研究

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摘要为探明标普500VIX指数期货①与不同期限的美国国债间套利活动的波动及风险特征,以美国2年期T-Note期货、5年期T-Note期货和10年期T-Note期货作为标普500VIX指数期货的套利对象,利用ARIMA-CARCH-MIDAS模型对套利组合的价差时间序列进行实证分析。混频波动率模型的实证结果表明,所构建的套利组合均具有一定的套利空间,其波动具有丛聚和可预测的特征,套利组合的波动性与宏观经济因素密切相关。

作者杨博文

机构地区中国人民银行乐山市分行

出处《青海金融》 2024年第7期38-46,共9页 Qinghai Finance

关键词 VIX指数期货美国国债期货跨品种套利

分类号 F831.5 [经济管理—金融学]

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