摘要
为了研究无套利模型在实际利率互换定价中的定价偏差,基于2016—2021年的实际统计结果,通过无套利模型下的Ho-Lee模型对6个月期的SHIBOR_3M利率互换进行定价并且实证分析。结果表明:Ho-Lee模型在时长较短的利率互换中定价结果较为理想,Ho-Lee模型的定价结果能够很好的贴合实际成交价格,新冠疫情对于Ho-Lee模型的定价影响不大,可以考虑在短期的利率互换定价中使用。
To study pricing deviation of arbitrage-free model in actual pricing of interest rate swaps,based on the actual statistical result from 2016-2021,pricing and empirical analysis were conducted through Ho-Lee model for 6-month SHIBOR_3M interest rate swaps.The result shows that Ho-Lee model demonstrates better pricing results in short-term interest rate swaps.
作者
乔克林
罗钧
QIAO Kelin;LUO Jun(College of Mathematics and Computer Science,Yan’an University,Yan’an 716000,China)
出处
《延安大学学报（自然科学版）》
2022年第1期105-109,共5页
Journal of Yan'an University：Natural Science Edition
基金
国家自然科学基金项目(61763045)。
