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中国股票市场杠杆效应研究 被引量:18

Study on Leverage Effects in China's Stock Market
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摘要 对存在着杠杆效应的空头市场运用VS-GARCHR模型估计的结果表明,上征综指在空头期存在着明显的波动不对称反转现象。这一结果与Fabio and Mele(1997)对6个股票市场的分析结果相一致,说明投资者在此时期对负面的消息最为敏感,投资行为趋于理性。
作者 李胜利
出处 《证券市场导报》 北大核心 2002年第10期10-14,共5页 Securities Market Herald
  • 相关文献

参考文献8

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二级参考文献3

共引文献79

同被引文献139

引证文献18

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