摘要
本文采用2003年1月至2010年7月的相关月度数据,对货币供应量极其构成要素与股票市场之间的关系进行实证检验,结果发现:股票指数与M1、M2及准货币不存在协整关系。股票收益率对M1的变化率在1%统计水平上显著,并且M1的变化率对股票收益率在10%统计水平上显著;M2的变化率与股票收益率存在双向影响关系,并且都在10%水平上显著;准货币的变化率与股票收益率的关系在统计上不显著。
出处
《中国证券期货》
2010年第10X期41-42,共2页
Securities & Futures of China
基金
2010年西安翻译学院科研课题:"宏观经济变量与股票投资关系研究"(编号:10B19)之研究成果之一
