摘要
本文以2013年1月2日至2014年6月31日期间的棉花期货价格为研究对象,通过ARIMA模型与EGARCH-EWMA模型进行短期价格预测对比分析。结果显示EGARCH-EWMA模型在准确度和可行性方面优于ARIMA模型,利用EGARCH模型估计的滞后系数对衰减因子赋值,克服了无法科学地判定衰退因子的弊端,并且预测结果表明棉花市场具有较为明显的杠杆效应,没有完全实现价格发现功能,基于此提出完善期货市场的建议。
出处
《价格理论与实践》
CSSCI
北大核心
2014年第12期85-87,共3页
Price:Theory & Practice
基金
国家自然科学基金资助项目(71463058)
新疆人文社科重点研究基地干旱区农村发展研究中心课题(XJEDU030114Y05)
新疆人文社会科学重点研究基地干旱区农村发展研究中心资助
