摘要
本文详细讨论了风险价值模型 ,并提出了两种新的计算方法即完全参数方法和半参数方法 ,它们本质上是历史模拟方法或参数方法和极值理论的结合运用。通过实证研究 ,表明该方法优于目前流行的RiskMetrics方法。
This article aims at discussing VaR model,and introduces two new models called semi parametric method and total parametric method to calculate VaR,which is in essence the mixture of historical simulation method and extreme value theory, or the combination of parametric method and extreme value theory.Empirical research in stock market shows that these new models gain an advantage over RiskMetrics which is a popular parametric method.
出处
《中国管理科学》
CSSCI
2001年第5期16-23,共8页
Chinese Journal of Management Science
基金
国家自然科学基金"九五"重大项目资助 (G79790 130 )
湖南省自然科学基金资助
