摘要
基于财务会计数据生成逻辑,本文首先讨论了利润表"公允价值变动损益"项目的确认及其"转回"特征,并以此为基础构造变量,重新检验了"交易性金融资产、交易性金融负债及公允价值变动直接计入当期损益的其他金融资产或金融负债"产生的损益信息对股票报酬和高管薪酬契约的影响,避免了直接利用利润表的"公允价值变动损益"信息检验造成的错误解释公允价值涨跌信息价值的后果。我们提供的证据并不支持以前的研究发现。总体上,这类项目的公允价值信息对股票年度报酬及高管薪酬总额都没有显著影响。这一新的发现与公允价值会计的实施对我国非金融行业上市公司财务报表影响较小的事实一致。该研究重申了会计信息生成过程对设计研究变量的重要性。
Based on the production of accounting information,the paper firstly discusses the recognition and the nature of reversion of gains and losses from changes in fair value.Then,the paper designs the variable to reflect reversion,and retests the information value of fair value change information from trading financial assets / liabilities and other financial assets and liabilities whose fair value change be directly recognized in income statement.The paper finds that fair value gain or loss has not influence on the stock return and executive compensation.The finding is consistent the fact that the implementation of fair value accounting only has slight effect on listed companies' financial statements except for financial industry in Chinese.The paper confirms that the process of accounting information is vital to the design of the research variable in empirical study.
出处
《会计研究》
CSSCI
北大核心
2013年第8期17-23,96,共7页
Accounting Research
基金
2013年国家社会科学基金青年项目(13CGL040)
2011年高等学校博士学科点专项科研基金项目(20110191120041)
2011年教育部人文社会科学研究西部和边疆地区项目(11XJC790015)
中央高校基本科研业务费(CDJSK 11069)资助
