摘要
文章运用FIGARCH模型进行残差波动性的拟合,并将FIGARCH模型与时变Copula模型联合构建时变Copula-FIGARCH模型来计算动态套期保值率,同时运用VaR、ES风险管理指标进行评价。结果发现,长、短记忆Copula模型在不同风险情况下的套保效果各有优劣,但长记忆边缘分布的Copula模型有一定比较优势。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2013年第1期166-169,共4页
Statistics & Decision
基金
天津市社会科学项目(tjyy11-2-032)
