利率互换市场价格发现功能实证分析

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摘要利率互换常作为债务保值工具,用于管理中长期利率风险。我国利率互换业务虽然市场的发展仍需要继续完善,但对价格发现和评估流动性状态的作用,已相当显著。本文通过对互换利率和国债收益率进行格兰杰因果检验来验证两个序列是否存在领先落后关系,从而来检验互换利率的变化是否领先于市场基准利率的变化,进而验证利率互换市场的价格发现功能。

作者姚璐胡旭旭

机构地区中央财经大学

出处《商场现代化》 2010年第34期202-202,共1页

关键词利率互换价格发现格兰杰因果检验

分类号 F822.0 [经济管理—财政学]

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