VaR的原理及其在可转债的应用

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摘要目前，金融资产市场风险的通用度量工具为VaR（Value at Risk）模型（“风险估值”模型），在巴塞尔协议形成后，用VaR度量金融风险更是受到普遍关注。本文利用期权定价公式中期权与标的资产的关系，将VaB的概念应用到可转债。本文以招行转债为例运用Matlab7.0进行Monte carlo模拟，并计算得出其Var。

作者陆威纬

机构地区复旦大学管理学院

出处《中国外资》 2010年第6期28-29,共2页 Foreign Investment in China

关键词 BLACK-SCHOLES公式 VAR 布朗运动 MONTE CARLO模拟

分类号 F832.5 [经济管理—金融学]

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