摘要
包括股票价格指数在内的许多金融和经济时间序列的动态特征,常常可以用随机游走或均值回返假说来描述,使用Zivot、Andrew(1992)和Lumsdaine、Papell(1997)提出的内生结构断点根检验方法,以上海证券交易所A股指数为例,考察股票指数的动态特征,结果表明A股指数符合随机游走假说。
Many time series ,including finance an stock index ,can be described by random walk or mean reversion hypothesis. The paper uses the break unit test mentioned by Zivot＆Andrew（ 1992）, Lumsdaine ＆ Papell（ 1997）. Then the article chose the SHSE A stock index to investigate the moving,characteristics of series. The result represents that the random walk hypothesis is true.
出处
《经济问题》
CSSCI
北大核心
2007年第2期105-106,共2页
On Economic Problems
