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中国证券市场的LOG-ACD模型及其应用 被引量：7

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摘要 本文利用LOG-ACD模型分析中国证券市场的高频交易数据。通过实证研究,探询价格持续期的聚类现象和平均交易量对交易价格持续期的影响。研究结果表明,LOG-ACD模型较好的解释了价格持续期的集聚效应,同时交易量对交易价格持续期具有显著的影响作用,实证了市场微观结构理论假设。此外,对中国股票市场微观结构的研究需要更加合理的ACD模型假定以及模型形式来反映中国股票市场的特点。
作者 马超群 张明良
机构地区 湖南大学工商管理学院
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第4期92-95,共4页 Statistics & Decision
关键词 ACD模型 LOG-ACD模型 价格持续期 市场微观结构
分类号 F224.7 [经济管理—国民经济]
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参考文献10

二级参考文献29

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共引文献143

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统计与决策
2006年 第4期

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