摘要
研究部分信息下极大化终止时刻期望对数效用的最优投资策略问题.代替随机动态规划方法,利用Ito公式及非线性滤波技术,直接导出了部分信息下最优投资策略的显式解,并给出了简洁的信息价值测算公式.
The problem of maximizing the expected logarithmic utility from terminal wealth under the case of partial information is dealt with. An explicit solution to the optimal strategy is presented by means of the nonlinear filter and Ito's formula. A concise formula is proposed for the valuation of information.
出处
《控制与决策》
EI
CSCD
北大核心
2004年第7期820-823,共4页
Control and Decision
基金
湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009).
关键词
投资
非线性滤波
对数效用
信息价值
Information analysis
Investments
Nonlinear filtering
Value engineering
