摘要
采用人民币对美元的汇率数据、利用计量经济学方法得到:固定汇率并不意味着完全没有变化,它是时间的函数.在实证研究的基础上,提出了固定汇率制度和浮动汇率制度下的双币种期权定价模型,并得到该问题的闭式解.
Using the data of Yuan per US Dollar and econometric methods,we prove that a fixed exchange rate is a function of time.Then we proposed a dual-currency option pricing model under a fixed exchange rate system and a floating exchange rate system,and obtained the closed-form solution of the problem.
出处
《经济数学》
北大核心
2009年第4期13-19,共7页
Journal of Quantitative Economics
基金
湖南省科技厅计划资助项目(2009ZK3110)
关键词
固定汇率制度
浮动汇率制度:双币种期权
无套利原理
fixed exchange rate system
floating exchange rate system
quanto options
no arbitrage principle
