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题名中国农产品期货价格的分形和多重分形特征
被引量：5
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作者
何凌云
周曙东
徐才华
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机构
中国农业大学经管学院
南京农业大学经管学院
国都证券公司研究部
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出处
《中国农学通报》
CSCD
2008年第3期481-485,共5页
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基金
中国农业大学-南京农业大学青年教师开放科研基金资助项目"中国农产品期货市场的非线性动力学研究"(CN2007010)
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文摘
为了探索中国农产品期货价格中存在的非线性特征,根据大连豆粕等农产品期货价格的时间序列数据,应用R/S分析方法,分析了上述价格系统中存在的分形特征,得到了不同时间标度下农产品期货价格的Hurst指数,从而发现了系统对信息的长期记忆性;跟踪了不同时延下Hurst指数的演化轨迹,并根据系统不同的动力学行为将其划分为不同阶段;引入多重分形分析研究了该分形系统中分形结构的不规则性。研究结果显示:在豆粕期货价格的短期收益率接近随机游走,系统中含有较强的噪声干扰,价格行为难以预测;豆粕期货价格的中长期收益率呈现出正向趋势性,具有对历史信息的长期记忆;系统中的噪声干扰较小,具有更强的稳定性。长期收益率具有高稳定性特征,反应出市场供需的基本面特征;豆粕期货价格分形系统均具有非平凡的多重分形特征。
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关键词
农产品期货价格
R/S分析
HURST指数
分形/多重特征
长期记忆
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Keywords
agricultural commodity futures prices, R/S analysis, Hurst exponent, fractal/multifractal features, long-run memory
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分类号
N93
[自然科学总论]
F323.7
[经济管理—产业经济]
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题名基于PSRT的大连豆粕期货价格的混沌判据
被引量：5
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作者
何凌云
周曙东
徐才华
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机构
中国农业大学经管学院
南京农业大学经管学院
国都证券公司研究部
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出处
《系统工程》
CSCD
北大核心
2008年第6期98-102,共5页
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基金
中国农业大学-南京农业大学青年教师开放科研基金资助项目
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文摘
通过相空间重构技术,对大连豆粕期货价格增长率的时间序列分别进行相空间重构,应用Wolf方法得出最大的Lyapunov指数,从而给出系统混沌存在的证据;利用关联函数求出关联维度和Kolmogorov熵,从而给出对系统的混沌程度的估计和对大连豆粕期货价格进行有效性预测的时间尺度。
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关键词
大连豆粕期货价格
相空间重构
关联维度
最大LYAPUNOV指数
Kolmogorov熵
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Keywords
Dalian Soy Meal Futures Price
PSRT
Correlation Dimension
Kolmogorov Entropy
Lyapunov Exponent
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分类号
N941
[自然科学总论—系统科学]
F206
[经济管理—国民经济]
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