论金融机构的适当性义务——基于行为要件的分析 被引量：20

1

作者 王锐 《北方法学》 CSSCI 2014年第4期44-55,共12页

金融机构适当性义务的作用不仅在于保护弱势交易主体,还在于克服金融交易中的信息不对称现象,实现交易中的义务与风险合理分配,进而通过买方的自主决定实现金融交易中的真实意思自治,构建金融市场公平公允的交易环境。为保证其作用发挥... 金融机构适当性义务的作用不仅在于保护弱势交易主体,还在于克服金融交易中的信息不对称现象,实现交易中的义务与风险合理分配,进而通过买方的自主决定实现金融交易中的真实意思自治,构建金融市场公平公允的交易环境。为保证其作用发挥,有必要明确该义务的行为模式,使金融交易者明确自己的行为预期,促进交易者理性与市场效率提升。在目前阶段,适当性义务的预期行为模式应包括存在推荐服务时的了解产品、了解客户、适当性评估、记录保存行为,与指令交易中的警示与救援行为。 展开更多

关键词 适当性义务 行为模式 适当性评估

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金融机构适当性义务的履行判断和责任承担——基于834份裁判文书的分析 被引量：9

2

作者 李游 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2022年第11期96-114,共19页

金融机构适当性义务是一项追求金融交易实质公平、矫正利益失衡的法律制度。目前我国对金融机构适当性义务履行的司法裁量“重形式轻实质”,有违法律适用的统一性、公正性。金融机构适当性义务应作为一项法定义务(而非先合同义务或合同... 金融机构适当性义务是一项追求金融交易实质公平、矫正利益失衡的法律制度。目前我国对金融机构适当性义务履行的司法裁量“重形式轻实质”,有违法律适用的统一性、公正性。金融机构适当性义务应作为一项法定义务(而非先合同义务或合同义务)加以适用。以诚信原则作为金融机构适当性义务的理论基础更为合理,也更契合交易逻辑和本土国情。金融机构适当性义务的履行主体包括产品或服务发行人和销售代理人;履行内容上采取“四要素说”,其中“了解客户”和“了解产品”是义务履行的基础前提,“客户与产品匹配”是义务履行的核心和目标,“风险揭示”是实现产品与客户匹配的特别警示。履行判断上,可采取“要件审查+实质检验”两阶段关联裁量的综合判断。民事责任上,未尽到金融机构适当性义务者应承担侵权责任,同时法律应明确客户自甘风险等免责事由。 展开更多

关键词 适当性义务 诚信原则 法定义务 综合判断 侵权责任

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适当性义务责任主体范围演进的实证研究 被引量：8

3

作者 王锐 《中国应用法学》 CSSCI 2021年第4期143-157,共15页

传统上适当性义务的责任主体为金融中介,《全国法院民商事审判工作会议纪要》将该主体范围拓展为产品发行人与销售者,有利于加大中小投资者保护力度,使得向多主体追索成为可能;应当避免正常金融产品风险与交易风险的界限相混淆,由于销... 传统上适当性义务的责任主体为金融中介,《全国法院民商事审判工作会议纪要》将该主体范围拓展为产品发行人与销售者,有利于加大中小投资者保护力度,使得向多主体追索成为可能;应当避免正常金融产品风险与交易风险的界限相混淆,由于销售者与发行人承担责任的机理并不相同,发行人承担责任的基础在于金融产品代销模式下其与销售者之间的代理关系及代理协议约定,审判实践中销售者与发行人承担共同责任的方式除连带责任外还包括补充责任,须由法院结合个案案情,综合考虑发行人与销售者过错情况、各自过错行为对投资者损失的原因力等作出判断。 展开更多

关键词 适当性义务 发行人 销售者 代理 连带责任

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农村金融适配性视域下适当性义务的法律完善

4

作者 洪喜琪 《石河子大学学报（哲学社会科学版）》 2024年第1期54-63,共10页

金融机构践行适当性义务是实现农村金融适配性的枢要。然而,现行适当性义务公法、私法规范以证券期货投资产品及高端金融消费者为基底构筑相关规则,而农村地区的主要金融需求是融资类产品,且大部分农村金融消费者呈现低理性、弱专业能... 金融机构践行适当性义务是实现农村金融适配性的枢要。然而,现行适当性义务公法、私法规范以证券期货投资产品及高端金融消费者为基底构筑相关规则,而农村地区的主要金融需求是融资类产品,且大部分农村金融消费者呈现低理性、弱专业能力及低抗风险能力等特征。为了弥合农村金融实践与立法预设画像之间的偏差,现行适当性义务公法、私法规范应当结合农村金融特征及农村金融消费者个性特征升级扩容。具体而言,农村场域下适当性义务公法、私法规范存在部分涉农产品销售未得规制、农村特殊群体未获充分保护及行为标准、涉农服务要求有待细化等症结。对此,宜通过制定“金融服务标准法”统一相关私法规范,修订相关公法规范,优化内容包括将适用产品范围涵盖贷款型产品、增加特殊金融消费者类型并明晰金融机构相应的适当性评估行为标准及客观化涉农服务要求,以充分发挥适当性义务的制度效能。 展开更多

关键词 农村金融适配性 适当性义务 产品范围 特殊金融消费者 适当性评估

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人形机器人服务的消费者保护机制——以“信任控制”风险为视角

5

作者 柯达 《东方法学》 北大核心 2024年第3期49-63,共15页

人形机器人在智能水平、静态与动态物理特征方面高度拟人化,其在软硬件互信、脑体协同基础上构造的虚拟人际关系,可提供展现亲密感的增强型信任。但人形机器人服务的增强型信任未在总体上改善消费者的弱势地位,反而还强化了消费者的信... 人形机器人在智能水平、静态与动态物理特征方面高度拟人化,其在软硬件互信、脑体协同基础上构造的虚拟人际关系,可提供展现亲密感的增强型信任。但人形机器人服务的增强型信任未在总体上改善消费者的弱势地位,反而还强化了消费者的信任匹配失当、隐性信任定向化、信任扭曲等信任控制风险。传统消费者保护法中的经营者告知义务、基于风险分级的人工智能敏捷治理、产品责任的发展风险抗辩均难以充分保护消费者。为应对信任控制风险,应以强调“卖者尽责、买者自负”的消费者适当性为核心,基于伦理安全构建人形机器人服务与消费者的分级准入,并在分级准入的基础上要求经营者对消费者履行适当性匹配与事中事后的监测调整义务。此外,应通过终止保障义务完善人形机器人服务侵权责任的发展风险抗辩事由,其应以消费者与人形机器人在服务过程中的各方自主性程度为主要依据。 展开更多

关键词 人形机器人 消费者保护 信任控制 保障义务 适当性义务 人工智能

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论金融科技公司的适当性义务

6

作者 施雪森 陈斌彬 《集美大学学报（哲社版）》 2024年第2期53-61,共9页

保护投资者合法权益、维系金融稳定是适当性义务规则的重要使命。当前,以数据和技术为核心驱动的金融科技在助推金融生态圈数字化转型的同时,服务跨界化、用户画像趋同化、算法同质化等问题引发了投资者对金融科技公司的“图利禁止”“... 保护投资者合法权益、维系金融稳定是适当性义务规则的重要使命。当前,以数据和技术为核心驱动的金融科技在助推金融生态圈数字化转型的同时,服务跨界化、用户画像趋同化、算法同质化等问题引发了投资者对金融科技公司的“图利禁止”“最佳执行”担忧,削弱了适当性义务规则的作用。为有效地应对金融科技带来的新挑战,监管机构有必要重新审视适当性义务的正当性依据,针对金融科技公司所提供产品、服务的特性,完善适当性义务规则的适用标准,明确具体的请求权基础,为保障“卖家负责”与“买家自负”提供完善的法律依据。 展开更多

关键词 适当性义务 信义义务 金融科技公司 资产管理 智能投顾

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论适合性义务与“买者自负”原则的关系与调适——以金融投资商品交易为观察对象 被引量：4

7

作者 杜一华 《河北法学》 CSSCI 北大核心 2018年第3期184-192,共9页

在金融投资商品交易领域,通说观点认为,"卖者有责"是"买者自负"的前提;而卖者又承担适合性义务,因此适合性义务就成为了"买者自负"原则的前提。如此认定两者关系并不合适。实际上,适合性义务与"买... 在金融投资商品交易领域,通说观点认为,"卖者有责"是"买者自负"的前提;而卖者又承担适合性义务,因此适合性义务就成为了"买者自负"原则的前提。如此认定两者关系并不合适。实际上,适合性义务与"买者自负"原则均各自独立,但互有影响。把握两者的关系应当回归买卖合同关系,本质上卖方被科予适合性义务是为了扶正已经倾斜的交易天平,使其回归平衡。不过,立法调适适合性义务和"买责自负"原则的关系应当坚持双向调节,把握好强度和方法。 展开更多

关键词 金融投资商品 适合性义务 “买者自负” “卖者有责” 双向调节

原文传递

金融科技平台的架构、定性与规制 被引量：3

8

作者 赵尧 《江西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2022年第3期116-125,共10页

金融科技平台始终面临着一道定性难题:销售抑或广告。如果跳出传统属性界定的概念藩篱,回归“防控风险”的金融法核心要义,则不难发现“风险导入和风险控制”构成平台定性的两大实质要件。由此观之,金融科技平台因主导智能推介、账户关... 金融科技平台始终面临着一道定性难题:销售抑或广告。如果跳出传统属性界定的概念藩篱,回归“防控风险”的金融法核心要义,则不难发现“风险导入和风险控制”构成平台定性的两大实质要件。由此观之,金融科技平台因主导智能推介、账户关联、版式设计、佣金分成以及品牌混同等多项业务,而呈现风险导入性更强、控制力更高的销售化趋向。因此,针对金融科技平台的行为规制,除了在主体层面应将适当性义务提升至平台一级,而非转嫁至控股持牌机构,还需要在内容上留意金融科技对适当性义务的挑战和革新。当然,金融科技平台四层嵌套和单一控股的组织架构,始终构成上述平台定性与行为规制的约束性条件,应予重视。 展开更多

关键词 金融科技平台 风险防控 金融销售 适当性义务

原文传递

过失相抵制度在金融机构适当性义务案件中的适用研究 被引量：4

9

作者 毛立琦 《湖南科技大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2021年第6期147-153,共7页

适当性义务的本质是诚实信用原则在金融产品销售领域的具体化,过失相抵制度是一项以责任分担为核心的独立制度。金融消费者的过失并不影响善意信赖的产生,只影响信赖程度的认定,属于责任分担阶段的判断,因此过失相抵制度可以适用于适当... 适当性义务的本质是诚实信用原则在金融产品销售领域的具体化,过失相抵制度是一项以责任分担为核心的独立制度。金融消费者的过失并不影响善意信赖的产生,只影响信赖程度的认定,属于责任分担阶段的判断,因此过失相抵制度可以适用于适当性义务案件。从"投资者"到"金融消费者"的分类转变,不仅差异化了金融消费者注意义务的安排,同时也关涉金融机构适当性义务履行的判断标准。在具体适用过失相抵制度时,以比较过错方法为主、比较原因力方法为辅,根据金融机构和金融消费者的行为类型分别确认双方损害赔偿的责任范围和承担比例。 展开更多

关键词 适当性义务 过失相抵 投资者 金融消费者 比较过错

原文传递

保险业适当性义务规范之明晰 被引量：1

10

作者 高小雯 《湖北警官学院学报》 2021年第3期153-160,共8页

适当性义务是金融消费者保护的重要制度。目前与保险业适当性义务有关的法律规范缺乏体系、内容零散,法律适用过程中大前提要素不明、小前提事实认定存有问题,不利于保险业适当性义务的实现。保险业是金融系统重要且特殊的组成部分,亟... 适当性义务是金融消费者保护的重要制度。目前与保险业适当性义务有关的法律规范缺乏体系、内容零散,法律适用过程中大前提要素不明、小前提事实认定存有问题,不利于保险业适当性义务的实现。保险业是金融系统重要且特殊的组成部分,亟需对保险业适当性义务规范予以明晰。保险业中,投资型保险最早引入适当性义务的规定。投资型保险虽然具有证券性质,但考虑其本质,应将投资型保险划分至保险法范畴规范其适当性义务。结合适当性义务的立法目的、传统型保险的特点,传统型保险也亟需引入并明晰适当性义务的规范。应从了解客户、了解产品、推荐适当产品三个角度厘清保险业适当性义务的具体内涵,为法条适用提供参酌。 展开更多

关键词 保险业 适当性义务 投资型保险 传统型保险 产品适合

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保险契约适合性义务正当性之法经济学分析——兼论对契约自由理论的反思 被引量：1

11

作者 张晓萌 《私法》 2021年第2期174-195,共22页

契约法理论建立在私法自治与契约自由之上,作为核心的“约定必须遵守”,其正当化的根据正是合意理论,它包括两个前提:“契约双方是平等的”,以及“个人是自己利益的最佳判断者”。然而在保险契约关系中,定型化契约下谈判能力不对等以及... 契约法理论建立在私法自治与契约自由之上,作为核心的“约定必须遵守”,其正当化的根据正是合意理论,它包括两个前提:“契约双方是平等的”,以及“个人是自己利益的最佳判断者”。然而在保险契约关系中,定型化契约下谈判能力不对等以及严重的信息不对称,造成保险契约双方的不平等;而保险消费者因保险商品的特殊性而产生的认知偏差,以及因保险人及代理人的销售误导所产生的决策偏差,致使保险消费者的有限理性,这都导致保险契约双方合意的异化,因此需要适合性义务予以介入。进言之,适合性义务为保险消费者提供一种家长式的保护,有利于重建完全的保险契约,实现缔约效率最大化。而要求保险人为保险消费者的利益所考虑,并旨在矫正市场失灵下的结构性不平等,进而维护契约双方的均衡,正是诚信原则与对价平衡原则的内在要求。 展开更多

关键词 保险契约 适合性义务 契约自由 法经济学

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消费过度负债的治理对策研究 被引量：7

12

作者 王婷婷 《河北法学》 CSSCI 北大核心 2013年第8期119-127,共9页

消费过度负债是各国在消费信用的广泛推行中普遍出现的现实难题,在我国,不断飙升的家庭债务隐含着深刻的过度负债危机,并业已成为现阶段我国消费金融发展的最大隐患。当前,用消费信贷法来规范不负责任的消费信贷行为,并通过消费破产制... 消费过度负债是各国在消费信用的广泛推行中普遍出现的现实难题,在我国,不断飙升的家庭债务隐含着深刻的过度负债危机,并业已成为现阶段我国消费金融发展的最大隐患。当前,用消费信贷法来规范不负责任的消费信贷行为,并通过消费破产制度来实现债务人的救济已成为域外先进国家有效防杜和治理消费过度负债的重要举措。为有效化解我国消费信用体系中存在的过度负债风险,应在宏观层面确立对金融消费者倾斜保护的理念、建构适当有责的信贷服务体系、建立消费债务人的市场退出机制,并在微观层面设立专门的消费信贷法典,架构宽严相济的消费债务清理法,做好配套制度的改革。 展开更多

关键词 消费过度负债 房贷危机 适当性义务 消费破产

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中国资本市场投资者适当性规则的完善——兼论《证券法》中投资者适当性规则的构建 被引量：26

13

作者 赵晓钧 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2012年第2期42-49,共8页

投资者适当性作为海外成熟资本市场普遍存在的重要监管规则,通过调整证券金融机构的金融产品销售行为,保护投资者的利益。适当性源于上世纪美国的自律组织规范,现已发展为监管规则并成为证券经纪商应承担的重要义务。此后,欧盟、日本以... 投资者适当性作为海外成熟资本市场普遍存在的重要监管规则,通过调整证券金融机构的金融产品销售行为,保护投资者的利益。适当性源于上世纪美国的自律组织规范,现已发展为监管规则并成为证券经纪商应承担的重要义务。此后,欧盟、日本以及我国香港资本市场相继在立法中确立适当性规则以保护投资者。上述立法例为我国《证券法》修改提供了全新的理念和思路。本文在系统梳理、分析域外经验的基础上,展开构建我国法中适当性规则的有益探索。 展开更多

关键词 投资者适当性 证券法 欧盟金融工具指令 适当性义务

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美国证券市场投资者适当性规则的发展及启示 被引量：13

14

作者 李文华 《北京航空航天大学学报（社会科学版）》 2017年第2期46-54,共9页

以由美国金融市场管理局制定而获得美国证监会批准的关于证券市场投资者适当性规则及其监管通告的内容为基础,阐述了《多德-弗兰克法案》颁布后美国证券市场适当性规则的基本原则、证券服务机构及其工作人员所应承担的主要适当性义务的... 以由美国金融市场管理局制定而获得美国证监会批准的关于证券市场投资者适当性规则及其监管通告的内容为基础,阐述了《多德-弗兰克法案》颁布后美国证券市场适当性规则的基本原则、证券服务机构及其工作人员所应承担的主要适当性义务的内容以及违反适当性义务所可能受到的处罚等美国证券市场投资者适当性规则的最新发展。在此基础上,结合美国相关规定的启示以及中国关于证券市场投资者适当性规则的规定,认为中国应该制定专门的部门规章来规范中国的证券市场投资者适当性规则,系统地完善证券市场投资者适当性义务的主要内容,完善对违反证券市场适当性义务的监管和处罚的规定,以更好地保护证券市场投资者的利益。 展开更多

关键词 美国证券市场 投资者适当性规则 基本原则 适当性义务 处罚

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法治视野下的证券投资者适当性制度 被引量：1

15

作者 田炜 《北华大学学报（社会科学版）》 2015年第1期94-96,共3页

适当性规则是金融企业和其人员的日常活动准则之一。在完善金融消费者保护立法趋势大背景下,重新审视适当性制度的定位、立法价值以及实施目标十分必要。应借鉴国外最新立法发展动态,深入分析该制度的理论基础,探索强化金融机构适当性... 适当性规则是金融企业和其人员的日常活动准则之一。在完善金融消费者保护立法趋势大背景下,重新审视适当性制度的定位、立法价值以及实施目标十分必要。应借鉴国外最新立法发展动态,深入分析该制度的理论基础,探索强化金融机构适当性义务的现实出路和手段。 展开更多

关键词 适当性义务 道德义务 投资推荐 受信义务

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