信用衍生品与贷款证券化控制信用风险机理研究 被引量：2

1

作者 王琼 陈金贤 《湖北大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2003年第3期23-25,共3页

贷款证券化与信用衍生品是20世纪末发展起来的重要金融创新工具。本文通过对这两种信用资产管理市场化创新工具的结构分析及市场效用的比较研究,揭示其规避信用风险机理及作用,并就发展贷款证券化及信用衍生品对我国信用风险管理的重要... 贷款证券化与信用衍生品是20世纪末发展起来的重要金融创新工具。本文通过对这两种信用资产管理市场化创新工具的结构分析及市场效用的比较研究,揭示其规避信用风险机理及作用,并就发展贷款证券化及信用衍生品对我国信用风险管理的重要性进行论述。 展开更多

关键词 信用风险管理 贷款证券化 信用衍生品 风险控制

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贷款证券化、监管资本套利与资本监管改进 被引量：6

2

作者 张桥云 王纬 吴静 《投资研究》 北大核心 2012年第5期23-33,共11页

巴塞尔协议的资本充足率指标可以反映银行部门吸收风险损失的能力,但是无法监测和控制银行体系外的贷款总额和累积的信用风险。20世纪70年代的贷款证券化创新导致银行进行监管资本套利,并使得资本充足率监管趋于失效。本文基于贷款证券... 巴塞尔协议的资本充足率指标可以反映银行部门吸收风险损失的能力,但是无法监测和控制银行体系外的贷款总额和累积的信用风险。20世纪70年代的贷款证券化创新导致银行进行监管资本套利,并使得资本充足率监管趋于失效。本文基于贷款证券化下银行贷款余额与社会贷款余额的差异,分析银行监管资本套利的微观机制并提出改进资本监管的建议。 展开更多

关键词 贷款证券化 资本充足率 监管资本套利

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我国商业银行信贷资产证券化的驱动因素研究——基于2012年试点重启以来的实证数据检验 被引量：4

3

作者 于宝亮 鲁晏辰 张明 《投资研究》 2016年第12期16-30,共15页

本文利用我国商业银行2012年初至2016年6月份的信贷资产证券化数据和财务数据,通过Probit和Logistics模型研究了我国商业银行发起信贷资产证券化的驱动因素,通过Tobit模型研究了我国商业银行信贷资产证券化发起规模的驱动因素。研究表明... 本文利用我国商业银行2012年初至2016年6月份的信贷资产证券化数据和财务数据,通过Probit和Logistics模型研究了我国商业银行发起信贷资产证券化的驱动因素,通过Tobit模型研究了我国商业银行信贷资产证券化发起规模的驱动因素。研究表明,不良贷款率越高、资本充足率越低、非利息收入占比越高、贷款增长率越高的商业银行,其发起信贷资产证券化的可能性越高,且发起规模越大。最后,本文认为住房抵押贷款和不良贷款证券化是未来我国商业银行信贷资产证券化的两个重要发展方向。 展开更多

关键词 商业银行 信贷资产证券化 驱动因素 PROBIT模型 TOBIT模型

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商业银行开展信贷资产证券化业务的现实选择与政策建议 被引量：3

4

作者 闫冰竹 《金融监管研究》 2016年第10期55-68,共14页

信贷资产证券化既有利于银行盘活存量、提升资产流动性、优化资产负债结构、增加中间业务收入,也有利于缓解实体经济融资难、融资贵难题。我国信贷资产证券化业务历经多轮试点走向常态化发展,但在监管、法律、配套体系建设和具体操作层... 信贷资产证券化既有利于银行盘活存量、提升资产流动性、优化资产负债结构、增加中间业务收入,也有利于缓解实体经济融资难、融资贵难题。我国信贷资产证券化业务历经多轮试点走向常态化发展,但在监管、法律、配套体系建设和具体操作层面,还存在很大的改进空间。鉴于此,本文通过分析我国信贷资产证券化业务发展的现状及面临的挑战,结合通过中外比较分析得到的经验启示,提出商业银行进一步开展信贷资产证券化业务的现实选择和对于优化信贷资产证券化业务健康发展外部环境的相关政策建议。 展开更多

关键词 信贷资产证券化 风险自留与豁免 跨部门监管 统一系统平台 基础资产选择

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完善我国国家助学贷款运行机制的对策研究

5

作者 杨邦勇 《福建工程学院学报》 CAS 2007年第5期436-441,共6页

国家助学贷款工作自实施以来,对缓解贫困生经济压力、保持高校稳定及促进社会和谐发展起到了非常重要的作用,但同时也暴露出一些制度上的缺陷,如学生诚信信息非对称性、银行贷款高风险性、高校低积极性、政府弱激励性等制度缺陷。针对... 国家助学贷款工作自实施以来,对缓解贫困生经济压力、保持高校稳定及促进社会和谐发展起到了非常重要的作用,但同时也暴露出一些制度上的缺陷,如学生诚信信息非对称性、银行贷款高风险性、高校低积极性、政府弱激励性等制度缺陷。针对这些缺陷,一方面应该继续完善"风险补偿金"制度,推进国家助学贷款证券化,建立"特别津贴"制度,以强化政府的主导作用,提高银行和高校的积极性;另一方面应该加强对大学生的诚信教育,建立大学生个人信用评估体系和国家助学贷款法律体系,从根本上保证国家助学贷款制度的可持续发展。 展开更多

关键词 国家助学贷款 银行 高校 学生诚信信息 贷款证券化 特别津贴 贷款法律体系 诚信教育

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不良贷款证券化重启:福将至兮? 被引量：1

6

作者 吕明远 王夏妮 阚永生 《金融市场研究》 2016年第4期50-64,共15页

本文从不良贷款资产证券化产品的基础资产以及交易结构特点出发,深入解析其与一般信贷资产证券化产品的主要区别,提出不良贷款资产证券化产品的风险关注点。同时,结合国际经验及我国历史情况,指明现阶段我国重启不良贷款资产证券化初期... 本文从不良贷款资产证券化产品的基础资产以及交易结构特点出发,深入解析其与一般信贷资产证券化产品的主要区别,提出不良贷款资产证券化产品的风险关注点。同时,结合国际经验及我国历史情况,指明现阶段我国重启不良贷款资产证券化初期需要注意的问题。 展开更多

关键词 不良资产证券化 基础资产 信贷资产证券化

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商业银行房地产融资风险的比较研究

7

作者 杨宗翰 杨洋 《广西财经学院学报》 2007年第4期57-60,共4页

通过介绍并分析美国银行预防和控制房地产贷款风险的经验,提出针对我国银行房地产贷款风险管理的建议:发展和完善中介服务机构以推动住房抵押贷款证券化;提高信息化水平;运用现代金融工具防范和化解贷款风险。

关键词 房地产贷款 风险 贷款证券化 商业银行

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缓解中小企业融资难题的欧式路径——欧洲中小企业贷款证券化的经验与启示 被引量：1

8

作者 王信 《金融市场研究》 2014年第9期83-93,共11页

欧洲在利用贷款证券化工具解决中小企业融资难问题上积累了宝贵的经验。本文概述欧洲中小企业贷款证券化的基本状况,重点介绍了德国案例,分析中小企业贷款证券化的成功要素,并提出可值得我国借鉴的启示。

关键词 中小企业 贷款证券化 欧洲

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中国的金融市场开发与借款证券化

9

作者 李文昌 逄玉梅 《河南金融管理干部学院学报》 2005年第5期61-65,共5页

在当今社会,市场对金融运行的压力越来越大,传统的融资方式已难以满足投资者的需要。一种新的金融形式———贷款证券化,使资金拥有者可以通过这一渠道将资金转移到贷款者手中。通过这种形式,可以很好地解决当今社会许多融资难的问题。... 在当今社会,市场对金融运行的压力越来越大,传统的融资方式已难以满足投资者的需要。一种新的金融形式———贷款证券化,使资金拥有者可以通过这一渠道将资金转移到贷款者手中。通过这种形式,可以很好地解决当今社会许多融资难的问题。目前,这种融资形式正在引起我国许多业界人士的注意,这种形式如果能够在我国的金融体系中得到完善,将会极大地促进我国的经济建设,也能很好地解决我国投融资体系中存在的诸多现实问题。 展开更多

关键词 金融市场 贷款证券化 资金存贷 金融中介

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中国的金融市场开发要打造新的模式

10

作者 宋超 《吉林省经济管理干部学院学报》 2009年第2期63-66,共4页

当今全球的金融市场上,市场对金融系统的压力越来越大,传统的融资方式已经不能满足投资者的需要。一种新的金融工具—贷款证券化,使资金拥有者可以通过这一渠道将资金转移到贷款者手中。这种形式可以很好地解决当今社会许多融资难的问题... 当今全球的金融市场上,市场对金融系统的压力越来越大,传统的融资方式已经不能满足投资者的需要。一种新的金融工具—贷款证券化,使资金拥有者可以通过这一渠道将资金转移到贷款者手中。这种形式可以很好地解决当今社会许多融资难的问题,如果能够在我国的金融体系中得到完善,会极大地促进我国的经济建设,也能很好地解决我国金融体系的现实问题。 展开更多

关键词 贷款证券化 存款 放款 金融中介

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我国发展贷款证券化业务的若干法律思考

11

作者 漆彤 《中南大学学报（社会科学版）》 2006年第1期42-46,共5页

结合我国金融立法的最新动态,讨论了贷款证券化的实际运作及其法律保障机制的历史发展、开展贷款证券化业务的法律意义与经济功能所在、贷款证券化业务所涉及的各方权利义务关系和主要法律问题、以及发展我国贷款证券化业务的若干建议。

关键词 贷款证券化 资产支持证券 特设机构 中国 金融创新

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金融创新与金融稳定:欧美资产证券化模式的比较分析 被引量：46

12

作者 宣昌能 王信 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2009年第5期35-46,共12页

美国"发起-配售"模式的房贷证券化过程过于复杂、透明度不高,缺乏必要监管,导致金融机构风险收益严重不对称,是次贷危机爆发的重要原因之一。欧洲通过发行表内双担保债券为房贷融资,安全性高得多。本文分析美国房贷证券化等... 美国"发起-配售"模式的房贷证券化过程过于复杂、透明度不高,缺乏必要监管,导致金融机构风险收益严重不对称,是次贷危机爆发的重要原因之一。欧洲通过发行表内双担保债券为房贷融资,安全性高得多。本文分析美国房贷证券化等金融创新对金融危机的影响,比较欧美资产证券化模式的差异,概述金融危机以后欧美资产证券化市场的变化,最后得出简要结论和启示。 展开更多

关键词 美国资产证券化 欧洲表内双担保债券 次贷危机

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香港银行业防范房地产信贷风险的经验及启示 被引量：5

13

作者 王坤 王泽森 《金融理论与实践》 北大核心 2006年第5期73-75,共3页

房地产贷款是香港银行业的主要盈利来源。亚洲金融危机期间,香港物业价格大幅下跌,导致大量的负资产按揭贷款。然而,在如此严峻的形势下,香港银行业依然稳健,没有出现银行倒闭或要求政府提供财政援助的情况。研究香港银行业及监管部门... 房地产贷款是香港银行业的主要盈利来源。亚洲金融危机期间,香港物业价格大幅下跌,导致大量的负资产按揭贷款。然而,在如此严峻的形势下,香港银行业依然稳健,没有出现银行倒闭或要求政府提供财政援助的情况。研究香港银行业及监管部门成功应对房地产价格波动的经验,对于内地银行业防范房地产价格波动带来的危机,有着重要的意义。 展开更多

关键词 物业贷款 信贷风险 按揭贷款证券化

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谨慎实施住房抵押贷款证券化 被引量：5

14

作者 贺培 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2001年第7期6-10,共5页

尽管推行住房抵押贷款证券化有助于拓展房地产金融业务 ,促进房地产市场发展 ,但我国实施这一举措的基础环境尚待改善。因此 ,有必要审慎、渐进地推行住房抵押贷款证券化 ,切忌操之过急。与此同时 ,应切实、有效地推行有助于个人住房贷... 尽管推行住房抵押贷款证券化有助于拓展房地产金融业务 ,促进房地产市场发展 ,但我国实施这一举措的基础环境尚待改善。因此 ,有必要审慎、渐进地推行住房抵押贷款证券化 ,切忌操之过急。与此同时 ,应切实、有效地推行有助于个人住房贷款发展的政策措施 ,培育个人信用制度 ,建立和健全相关法规体系 ,为实行住房抵押贷款证券化奠定坚实基础。 展开更多

关键词 证券化 基础环境 住房抵押贷款 中国

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我国住房抵押贷款证券化的路径选择 被引量：2

15

作者 马达 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2004年第11期40-42,共3页

本文通过对商业性住房抵押贷款和政策性住房抵押贷款的比较分析,总结了政策性住房抵押贷款实施证券化的必要性和优势条件,并在此基础上提出了我国住房抵押贷款证券化的发展路径,即按照先政策性住房抵押贷款,再到商业性住房抵押贷款的路... 本文通过对商业性住房抵押贷款和政策性住房抵押贷款的比较分析,总结了政策性住房抵押贷款实施证券化的必要性和优势条件,并在此基础上提出了我国住房抵押贷款证券化的发展路径,即按照先政策性住房抵押贷款,再到商业性住房抵押贷款的路径逐步推进证券化工作,在此基础上积累经验,总结技术,为全面推进信贷资产证券化工作打下良好的基础。 展开更多

关键词 住房贷款 证券化 路径选择

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创新型国家助学贷款机制发展研究 被引量：4

16

作者 杨亮 《长春大学学报》 2012年第3期287-290,共4页

国家助学贷款对于帮助贫困学生获得平等的教育机会并使其完成学业,以及促进社会和谐发展起着重要作用。但是近年来国家助学贷款发展存在贷款管理混乱、违约率高、政策法规不健全、资金来源单一等问题。因此针对融资渠道单一等问题,提出... 国家助学贷款对于帮助贫困学生获得平等的教育机会并使其完成学业,以及促进社会和谐发展起着重要作用。但是近年来国家助学贷款发展存在贷款管理混乱、违约率高、政策法规不健全、资金来源单一等问题。因此针对融资渠道单一等问题,提出了发行助学贷款特别国债和助学贷款资产证券化的创新构想。 展开更多

关键词 国家助学贷款 助学贷款国债 助学贷款证券化

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住房抵押贷款证券化之现实性和可行性 被引量：1

17

作者 孟音 李晟晖 《华东经济管理》 2003年第1期107-109,共3页

现阶段推行住房抵押贷款证券化,启动住房抵押贷款二级市场可以有效地化解银行金融风险、提高银行资本充足率,此外还可以扩大内需,活跃资本市场。但从银行动因和条件分析,我国推行住房贷款证券化尚存在许多障碍和制约因素,本文即在分析... 现阶段推行住房抵押贷款证券化,启动住房抵押贷款二级市场可以有效地化解银行金融风险、提高银行资本充足率,此外还可以扩大内需,活跃资本市场。但从银行动因和条件分析,我国推行住房贷款证券化尚存在许多障碍和制约因素,本文即在分析这些现实性和制约因素的基础上,提出切实可行的对策建议。 展开更多

关键词 房地产 抵押贷款 证券化 现实性 可行性

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中国资产证券化的历史现状及发展浅析 被引量：1

18

作者 浦江燕 周颖 《上海金融学院学报》 2016年第5期46-54,共9页

20世纪70年代美国住房抵押贷款证券化业务的开展,引领了世界资产证券化的潮流。2005年3月,中国人民银行会同有关部门展开了资产证券化试点工作,通过试点,我国初步建立了资产证券化的交易流程,为中国资产证券化事业的发展打下了基础。自2... 20世纪70年代美国住房抵押贷款证券化业务的开展,引领了世界资产证券化的潮流。2005年3月,中国人民银行会同有关部门展开了资产证券化试点工作,通过试点,我国初步建立了资产证券化的交易流程,为中国资产证券化事业的发展打下了基础。自2014年起,我国资产证券化市场呈现爆发式增长。然而在资产证券化产品不断创新的今天,仍需要我们在相关法律法规、交易流程等方面不断完善,借鉴美国的历史发展经验,更好地促进我国资产证券化事业的发展。 展开更多

关键词 资产证券化 一般贷款证券化 个人住房抵押贷款证券化 融资效率

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我国资产证券化中住房抵押贷款问题的探讨 被引量：1

19

作者 李光辉 《山西科技》 2006年第5期79-81,共3页

住房抵押贷款证券化是资产证券化中最基础最具有典型意义的一种,在西方发达国家已取得显著的成就,在我国也已纳入了实施日程。文章首先解释了资产证券化和住房抵押贷款证券化的一些基本概念,然后谈了目前在我国实施住房抵押贷款证券化... 住房抵押贷款证券化是资产证券化中最基础最具有典型意义的一种,在西方发达国家已取得显著的成就,在我国也已纳入了实施日程。文章首先解释了资产证券化和住房抵押贷款证券化的一些基本概念,然后谈了目前在我国实施住房抵押贷款证券化的紧迫性和必要性,并讨论了住房抵押贷款证券化中各参与主体的功能,最后提出了目前我国住房抵押贷款证券化一些亟待解决的问题。 展开更多

关键词 资产证券化 住房抵押贷款证券化 SPV

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银行信贷资产证券化流动性风险及监管模式研究--基于系统协同论视角的分析 被引量：2

20

作者 福建银监局南平分局课题组 郭春松 谢静钦 《金融监管研究》 2015年第12期16-30,共15页

美国次贷危机的爆发敲响我国信贷资产证券化流动性管理与监督的警钟,经济新常态下信贷资产证券化常态化的稳健发展亟需构建有效的流动性风险的监督与管理体系。本文在对我国信贷资产证券化及其流动性进行综合分析、美国次贷危机教训反... 美国次贷危机的爆发敲响我国信贷资产证券化流动性管理与监督的警钟,经济新常态下信贷资产证券化常态化的稳健发展亟需构建有效的流动性风险的监督与管理体系。本文在对我国信贷资产证券化及其流动性进行综合分析、美国次贷危机教训反思、韩国不良信贷资产证券化及日本信贷资产证券化经验的分析总结基础上,运用系统协同理论分析得出,信贷资产证券化系统通过各子系统协同运作而产生"1+1>2"的协同效应,从而可提高系统的整体流动性,降低流动性风险。最后,本文提出通过要完备制度体系、健全市场体系和和完善风险监管体系,构建信贷资产证券化流动性风险管理的系统化监管模式。 展开更多

关键词 信贷资产证券化 流动性风险 监管模式 协同理论

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