审计质量对企业担保掏空行为抑制效应研究 被引量：8

1

作者 王梦迪 冷奥琳 郭菊娥 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2022年第5期235-251,共17页

本文研究审计质量是否能够抑制企业利用担保的掏空行为。理论推理给出外部审计质量影响担保掏空行为的机理模型,利用我国上市公司2007—2016年担保事件数据,以担保公告日前后累计异常收益率变化的事件研究法来判断公司利用担保的掏空程... 本文研究审计质量是否能够抑制企业利用担保的掏空行为。理论推理给出外部审计质量影响担保掏空行为的机理模型,利用我国上市公司2007—2016年担保事件数据,以担保公告日前后累计异常收益率变化的事件研究法来判断公司利用担保的掏空程度,缓解了以往截面数据研究中将正常交易行为列入到掏空范围的第二类统计学错误。实证检验发现:(1)提高审计投入质量(高质量的会计师事务所)不能提高提供担保事件的累计异常收益率;(2)含有担保事项描述的非标准审计意见会显著增加公司下一年度提供担保的累计异常收益率。研究结果表明,高质量外部审计无法通过治理作用来抑制担保掏空行为,而审计师在出具的审计意见中披露担保行为对上市公司的担保掏空现象具有事后信息威慑作用。 展开更多

关键词 审计质量 提供担保 掏空 累计异常收益率 审计意见

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商业银行与担保公司贷款担保业务合作风险及防控 被引量：7

2

作者 侍苏盼 《金融理论与实践》 北大核心 2010年第6期112-115,共4页

商业银行与担保公司在贷款担保方面的合作,对解决中小企业融资难的问题起到了积极的促进作用,但在合作过程中也产生了不少问题。除了担保公司虚假出资、抽逃资本金或恶意逃废债等行为导致担保公司将担保风险转嫁到银行外,银行自身认识... 商业银行与担保公司在贷款担保方面的合作,对解决中小企业融资难的问题起到了积极的促进作用,但在合作过程中也产生了不少问题。除了担保公司虚假出资、抽逃资本金或恶意逃废债等行为导致担保公司将担保风险转嫁到银行外,银行自身认识和管理的不到位也是导致银行贷款风险发生的重要原因。 展开更多

关键词 商业银行 贷款担保 合作风险

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国内农村“三权”抵押融资成熟案例对欠发达地区的启示 被引量：2

3

作者 雷在玉 乔永 +1 位作者 郭亮 许鹏 《西部金融》 2015年第1期86-89,共4页

党的十八届三中全会提出,在坚持和完善最严格的耕地保护制度前提下,赋予农民对承包土地的占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、担保权能。本文以武威市这一欠发达地区为样本,通过对该市"三权"抵押融资状况和存在的问题... 党的十八届三中全会提出,在坚持和完善最严格的耕地保护制度前提下,赋予农民对承包土地的占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、担保权能。本文以武威市这一欠发达地区为样本,通过对该市"三权"抵押融资状况和存在的问题的分析,对比国内发达地区农村"三权"抵押融资方面的成熟案例,提出解决以武威市为例的欠发达地区在农村"三权"抵押融资方面的建议。 展开更多

关键词 农村金融 担保贷款 “三权”抵押

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新农村建设中的农民融资问题研究——以皖南黄村的实地调研为例 被引量：1

4

作者 祁黄雄 吕惟攀 《特区经济》 北大核心 2011年第5期197-199,共3页

以实地调查访谈的方法,对安徽省黄村的农户及涉农金融机构的融资现状进行了总结,认为缺乏资金支持是目前制约该村新农村建设最重要的一个因素。应在现有基础上进一步吸收国外农村融资的成功经验,结合当地实际,广开农村融资渠道,改善农... 以实地调查访谈的方法,对安徽省黄村的农户及涉农金融机构的融资现状进行了总结,认为缺乏资金支持是目前制约该村新农村建设最重要的一个因素。应在现有基础上进一步吸收国外农村融资的成功经验,结合当地实际,广开农村融资渠道,改善农村融资环境。第一,引导农民参加农业保险、发展订单农业,并给予农民一定的利率补助;第二,鼓励城市贷款担保机构开拓农村市场;第三,逐步放松对农民以土地承包经营权、宅基地及房屋等贷款抵押的限制。 展开更多

关键词 新农村建设 农村融资 贷款担保 信用社改革

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林业专业合作社发展与林权抵押贷款担保——以浙江省丽水市创新竹木专业合作社为例 被引量：10

5

作者 何安华 孔祥智 《林业经济》 CSSCI 北大核心 2009年第11期53-57,共5页

以浙江丽水市创新竹木专业合作社为例,探讨了丽水市林权抵押贷款担保合作社产生的条件和运作的机制。通过案例分析得出三点启示：合作社营利与为社员提供服务是相互促进的,合作社以提供服务为营利方式,营利是为了更好地提供服务;农民需... 以浙江丽水市创新竹木专业合作社为例,探讨了丽水市林权抵押贷款担保合作社产生的条件和运作的机制。通过案例分析得出三点启示：合作社营利与为社员提供服务是相互促进的,合作社以提供服务为营利方式,营利是为了更好地提供服务;农民需求是合作社生命力的源泉,不管是政策导向型还是需求推动型林业合作社,最终都要办成＂民办、民管、民受益＂的组织;在林业合作社发展初期,政府应予以支持,而补偿性资金是一次性发放还是分期多次发放,并无固定范式。 展开更多

关键词 林业合作社 信贷约束 林权抵押贷款担保 农民专业合作社

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家族治理、制度冲突与企业间接掏空行为研究——基于中国家族上市公司关联担保的实证分析

6

作者 王霄 赖雁云 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2014年第10期106-111,共6页

本文以2008-2012年间家族上市公司为样本,实证研究了家族控制、制度冲突与企业间接掏空行为的关系,研究结果显示:家族控制与企业间接掏空行为正相关,即家族控制的上市公司存在较高的掏空可能性;家族股权集中度会抑制家族控制对企业掏空... 本文以2008-2012年间家族上市公司为样本,实证研究了家族控制、制度冲突与企业间接掏空行为的关系,研究结果显示:家族控制与企业间接掏空行为正相关,即家族控制的上市公司存在较高的掏空可能性;家族股权集中度会抑制家族控制对企业掏空行为的促进作用,企业的隐性风险降低;市场化程度会影响家族股权集中度对企业隐性风险的调节作用,即市场化程度高的地区家族企业的风险较低,而市场化程度较低的地区家族企业的风险则较高。 展开更多

关键词 家族企业 关联担保 股权集中度 制度冲突 掏空

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创建合理高效的中小企业融资担保体系研究 被引量：84

7

作者 晏露蓉 赖永文 +1 位作者 张斌 朱敢 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2007年第10A期152-165,共14页

目前中小企业"担保难"与担保机构"难担保"问题并存,本文着重对此矛盾进行了理论上的剖析,认为传统担保模式风险收益不匹配是造成此现象的一个关键原因,并据此提炼出了融资担保创新的基本思路。在此框架内,本文对当... 目前中小企业"担保难"与担保机构"难担保"问题并存,本文着重对此矛盾进行了理论上的剖析,认为传统担保模式风险收益不匹配是造成此现象的一个关键原因,并据此提炼出了融资担保创新的基本思路。在此框架内,本文对当前几种融资担保创新的实践进行了梳理,探讨总结其创新中的核心点,并试图为几类比较常见的企业设计新的担保体系构架,以期能为更广泛、丰富、实用的担保模式创新提供结构性的参考。 展开更多

关键词 中小企业 贷款担保 风险收益 风险投资

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生产资金约束供应链的最优融资和生产决策 被引量：34

8

作者 占济舟 周献中 公彦德 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2015年第2期190-200,共11页

在供应商生产资金约束的供应链中,考虑了两种融资方式:一是零售商享有批发价折扣下进行提前支付融资;二是零售商提供信贷担保下,银行提供借贷融资.基于这两种融资方式,建立了供应商的最优融资和生产决策模型,分析了融资对供应链系统产... 在供应商生产资金约束的供应链中,考虑了两种融资方式:一是零售商享有批发价折扣下进行提前支付融资;二是零售商提供信贷担保下,银行提供借贷融资.基于这两种融资方式,建立了供应商的最优融资和生产决策模型,分析了融资对供应链系统产生的价值.研究表明,两种融资方式都可为资金约束供应链创造融资价值.当银行给定贷款利率时,零供双方只有商定合适的批发价折扣率,提前支付才比银行融资更具优势,且相对供应商而言,融资将给零售商带来更多的利润. 展开更多

关键词 生产资金约束 提前支付 信贷担保 融资

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担保公司贷款担保业务模式的创新 被引量：4

9

作者 何红渠 孙壮志 《中南大学学报（社会科学版）》 2004年第1期128-132,共5页

为解决我国担保公司贷款担保业务风险与收益不匹配的问题,基于哈利·马可维兹关于风险与回报降低风险、提高收益的有效前沿理论,主要从提高收益的角度进行了探讨,提出准股权业务模式担保的概念,把债权与股权有机地结合起来。在此基... 为解决我国担保公司贷款担保业务风险与收益不匹配的问题,基于哈利·马可维兹关于风险与回报降低风险、提高收益的有效前沿理论,主要从提高收益的角度进行了探讨,提出准股权业务模式担保的概念,把债权与股权有机地结合起来。在此基础上,进一步探讨了准股权业务模式担保的定价、业务决策、准股权的兑现及为兑现准股权的三种担保方式。 展开更多

关键词 担保公司 贷款担保业务 风险防范意识 股权 管理机制

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商业银行对上市公司贷款担保风险的控制研究 被引量：2

10

作者 李旭 林荣岗 《西南农业大学学报（社会科学版）》 2005年第1期29-32,共4页

贷款担保是世界各国金融业通行的做法,是建立在信用基础上的正常经济行为。但是由于我国金融业相关法律法规的不完善以及一些上市公司之间违规关联担保等严重问题的存在,导致商业银行贷款担保中存在巨大风险。本文从商业银行的角度就如... 贷款担保是世界各国金融业通行的做法,是建立在信用基础上的正常经济行为。但是由于我国金融业相关法律法规的不完善以及一些上市公司之间违规关联担保等严重问题的存在,导致商业银行贷款担保中存在巨大风险。本文从商业银行的角度就如何防范与控制上市公司贷款担保中存在的风险给出了具体的政策建议。 展开更多

关键词 上市公司 贷款担保 商业银行 风险

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金融扶贫:国际经验与中国实践 被引量：7

11

作者 王宇 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第2期1-4,共4页

"卢氏模式"初步解决了贫困人口与金融机构之间的信息不对称矛盾,以及贫困家庭与金融机构之间供需对接难问题,突破了全国广泛存在国家扶贫政策落地难的瓶颈,解决了各地普遍存在的贫困户贷款担保难问题,为全国提供了可供借鉴的... "卢氏模式"初步解决了贫困人口与金融机构之间的信息不对称矛盾,以及贫困家庭与金融机构之间供需对接难问题,突破了全国广泛存在国家扶贫政策落地难的瓶颈,解决了各地普遍存在的贫困户贷款担保难问题,为全国提供了可供借鉴的经验。 展开更多

关键词 反贫困金融扶贫 卢式模式 贷款担保

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银行内部控制如何影响信贷风险识别能力:来自A股上市银行的经验证据 被引量：2

12

作者 王蕾 池国华 《中国软科学》 CSCD 北大核心 2023年第8期157-174,共18页

在我国经济进入高质量发展的时代背景下,如何有效防控银行信贷风险,牢牢守住不发生系统性风险的底线,是值得研究的重大理论和实践问题。与以往文献不同,基于微观视角从银行筛选优质客户层面,利用2007—2018年沪深两市A股16家上市银行与1... 在我国经济进入高质量发展的时代背景下,如何有效防控银行信贷风险,牢牢守住不发生系统性风险的底线,是值得研究的重大理论和实践问题。与以往文献不同,基于微观视角从银行筛选优质客户层面,利用2007—2018年沪深两市A股16家上市银行与1 098家上市公司签订的单笔贷款合同所涉及的7 317个“银行—上市公司—年度”观测值实证检验了内部控制质量对银行信贷风险识别能力的影响。研究发现:与内部控制质量较低的银行相比,内部控制质量较高的银行更可能选择风险水平较低的借款企业,且拥有更高的风险定价能力,主要体现为对风险水平更高的借款企业设置更高的贷款利率和要求提供贷款担保两个方面。并进一步研究,厘清银行内部控制中各组成部分所发挥的作用,分析不同性质的借款企业的异质性作用,探究了银行内部控制对监管部门信贷相关违法违规处罚的作用。研究结果不仅从微观层面丰富了信贷风险治理研究的相关文献,而且揭示了内部控制对银行信贷风险识别能力的内在影响机制,为银行有效防控信贷风险、实现高质量发展提供了重要经验证据,同时为银行监管部门加强金融监管提供了理论参考。 展开更多

关键词 银行内部控制 信贷风险识别能力 贷款利率 贷款担保 高质量发展

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会计稳健性与银行借款合约 被引量：5

13

作者 刘文军 《山西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第7期105-114,共10页

从银行借款利率和担保概率两个方面,研究了会计稳健性对银行借款合约的影响。研究发现,会计稳健性能够降低借款利率,而非国有企业的会计稳健性能够降低借款担保概率。将借款银行分为国有四大行和非四大行的分组检验结果显示,四大行只对... 从银行借款利率和担保概率两个方面,研究了会计稳健性对银行借款合约的影响。研究发现,会计稳健性能够降低借款利率,而非国有企业的会计稳健性能够降低借款担保概率。将借款银行分为国有四大行和非四大行的分组检验结果显示,四大行只对会计稳健的非国有企业在利率上有所优惠,而在担保概率上不会考虑企业的会计稳健性;非四大行会对会计稳健的企业在利率上有所优惠,但只针对非国有企业的会计稳健性降低担保概率。这一研究结果表明,会计稳健性会影响银行借款合约,但借款人的国有属性和贷款银行的垄断地位削弱了会计稳健性在借款合约中的作用。 展开更多

关键词 会计稳健性 银行借款合约 借款利率 借款担保

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银行真的能识别盈余管理吗?——基于银行借款合约的研究 被引量：5

14

作者 刘文军 曲晓辉 《会计与经济研究》 北大核心 2014年第4期33-45,共13页

利用银行借款合约研究盈余管理与银行借款担保之间的关系,检验银行能否识别上市公司的盈余管理行为。通过使用2001-2012年1319笔银行借款数据,以操控性应计利润衡量盈余管理,实证检验发现:盈余管理与银行借款担保没有表现出显著的正相... 利用银行借款合约研究盈余管理与银行借款担保之间的关系,检验银行能否识别上市公司的盈余管理行为。通过使用2001-2012年1319笔银行借款数据,以操控性应计利润衡量盈余管理,实证检验发现:盈余管理与银行借款担保没有表现出显著的正相关关系;盈余管理程度不同公司的银行借款担保概率与财务业绩的相关性不存在显著差异。进一步研究发现,如果银行预测到公司未来现金流较低,或在金融市场发展水平较高的地区,公司盈余管理程度越高,银行借款需要担保的概率越大。研究表明,银行在一定程度上能够识别公司盈余管理行为。 展开更多

关键词 盈余管理 银行借款 借款担保

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公司治理模式理论之国际比较研究 被引量：5

15

作者 李燕 《学术界》 CSSCI 北大核心 2010年第9期68-76,共9页

无论何种公司治理模式,均在于充分发挥公司从事商事行为的执行力,并以最小的代理成本建立起有效的监督机制,完成提高公司营利和股东收益的公司经济目标。本文通过对公司治理理论及公司治理模式类型的研究,分析了我国公司治理模式的特殊... 无论何种公司治理模式,均在于充分发挥公司从事商事行为的执行力,并以最小的代理成本建立起有效的监督机制,完成提高公司营利和股东收益的公司经济目标。本文通过对公司治理理论及公司治理模式类型的研究,分析了我国公司治理模式的特殊性,并提出在完善公司治理的探讨中,最为重要的就是建立和构筑有关董事的法律制度,尤其是关注董事如何行使权力、董事的义务、董事滥用职权应承担的责任等操作性较强的问题。 展开更多

关键词 公司治理 股东与董事 董事执行权 监督

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担保物权未按比例分配的贷款担保价值研究 被引量：5

16

作者 孙艳 郭菊娥 +1 位作者 王乐 曹华 《预测》 CSSCI 2008年第2期73-76,共4页

本文分析论证了贷款担保的期权特性;针对我国贷款担保实践中存在的问题,建立了担保物权未按比例分配的有风险贷款担保定价模型;通过求解和Monte Carlo模拟测算分析,给出了贷款担保价值的主要影响因素,提出了贷款担保实践中相关的建议。

关键词 期权定价 贷款担保 MONTE CARLO模拟

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我国农村贷款担保机制研究 被引量：4

17

作者 李玉虎 向志勇 《四川文理学院学报》 2010年第4期19-22,共4页

融资难是制约我国农村经济增长和农民收入提高的重要因素,而担保机制不完善是影响农民从正规金融机构获得贷款的关键因素。国外对农村担保问题的解决为我国提供了有益思路。要解决农民贷款难的问题,政府应健全农村融资担保立法,创造良... 融资难是制约我国农村经济增长和农民收入提高的重要因素,而担保机制不完善是影响农民从正规金融机构获得贷款的关键因素。国外对农村担保问题的解决为我国提供了有益思路。要解决农民贷款难的问题,政府应健全农村融资担保立法,创造良好的政策环境,并建立和完善农村贷款担保体系。 展开更多

关键词 农村融资 贷款担保 抵押 质押

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基于债务风险的政府或有负债会计信息披露：国际经验与中国现实 被引量：3

18

作者 马蔡琛 尚妍 《南京审计大学学报》 2016年第5期104-112,共9页

或有负债可能引发的债务风险是导致政府财政危机的重要因素。当前我国的政府会计及报告体系未能有效地规范或有负债的信息披露,尤其在政府或有负债的确认、计量和报告上,存在着诸多管理真空。借鉴国际经验,需要从以下方面规范政府或有... 或有负债可能引发的债务风险是导致政府财政危机的重要因素。当前我国的政府会计及报告体系未能有效地规范或有负债的信息披露,尤其在政府或有负债的确认、计量和报告上,存在着诸多管理真空。借鉴国际经验,需要从以下方面规范政府或有负债的会计信息披露:依据或有事项的发生可能性、事项性质、能否可靠计量等因素进行分类报告;在负债确认后加以持续关注;结合财务核算能力,对计量方法和报告方式做出具体规定;逐步完善政府会计基础向权责发生制转变;推进将或有负债纳入全口径预算管理。 展开更多

关键词 政府或有负债 政府会计 会计信息披露 债务风险 政府预算 债务危机 贷款担保 政府债务审计 财政透明度

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信息粉饰影响担保行为的机理和效应 被引量：3

19

作者 冷奥琳 张俊瑞 邢光远 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2016年第11期2802-2810,共9页

本文构建信息不对称情景中担保人全体股东价值保值限制条件下的担保定价以及市场交易撮合模型,并论证信息不对称结构与信息粉饰影响担保市场撮合机理,发现:1)在信息互不对称下,担保人所有者权益价值粉饰使偿付概率低的担保人挤进了担保... 本文构建信息不对称情景中担保人全体股东价值保值限制条件下的担保定价以及市场交易撮合模型,并论证信息不对称结构与信息粉饰影响担保市场撮合机理,发现:1)在信息互不对称下,担保人所有者权益价值粉饰使偿付概率低的担保人挤进了担保市场,使偿付概率高的担保人自愿退出市场;2)在债务人处于信息略劣势时,偿付概率低的担保人虽不会进入担保市场,但偿付概率高的担保人因财务信息粉饰过高定价,也不会进入担保市场,市场担保对象变少和规模缩小;3)在债权人处于信息劣势时,担保人所有者权益价值粉饰使偿付概率低的担保人会进入担保市场,符合条件的担保人会同时留在担保市场,担保人信息粉饰使债权人权益流向债务人,市场呈现过度信贷的现象.利用2007-2014年间我国上市公司提供担保数据样本验证了理论结论在我国的有效性,揭示信息粉饰为我国担保市场带来了虚假繁荣,增加了金融系统的风险. 展开更多

关键词 担保定价 信息不对称结构 信息粉饰

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优先求偿权条件下贷款担保价值研究 被引量：2

20

作者 孙艳 郭菊娥 +1 位作者 王乐 曹华 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2009年第4期34-41,共8页

担保定价是贷款担保实践的核心问题。担保实践中担保与借款公司一对多和存在优先求偿权的两个重要特征会对担保的价值产生影响,现有的模型没有准确刻画此两个特征。本文将这两个重要的特征同时纳入到担保定价模型中,在分析贷款担保期权... 担保定价是贷款担保实践的核心问题。担保实践中担保与借款公司一对多和存在优先求偿权的两个重要特征会对担保的价值产生影响,现有的模型没有准确刻画此两个特征。本文将这两个重要的特征同时纳入到担保定价模型中,在分析贷款担保期权特征的基础上建立了担保与借款公司一对多模式下,存在优先求偿权的贷款担保定价模型。通过求解分析给出了定价公式,并通过实例测算了具有不同优先求偿权的贷款担保价值的影响因素,结果表明具有次级优先求偿权的贷款担保价值不但受到自身和担保方风险因素的影响,还受具有优先求偿权的贷款担保的影响。最后通过与传统的担保定价模型的比较给出了担保实践建议。 展开更多

关键词 贷款担保 蒙特卡罗模拟 期权定价 优先求偿权

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