区域金融风险预警系统的设计和综合度量 被引量：61

1

作者 谭中明 《软科学》 CSSCI 北大核心 2010年第3期69-74,共6页

构建了由外部影响因素和内部影响因素2个分系统、8个子模块组成的区域金融风险预警系统,运用科学方法遴选出一套有效的预警指标体系,确定了相应的临界值和风险监测预警区间,采用主客观综合赋权方法确定了各指标的组合权重,构造了区域金... 构建了由外部影响因素和内部影响因素2个分系统、8个子模块组成的区域金融风险预警系统,运用科学方法遴选出一套有效的预警指标体系,确定了相应的临界值和风险监测预警区间,采用主客观综合赋权方法确定了各指标的组合权重,构造了区域金融风险预警指标体系的综合度量模型,并对2007年江苏区域金融风险状况进行实证检验和分析。 展开更多

关键词 区域金融风险 预警系统 综合度量模型 综合风险度

下载PDF 职称材料

中国系统性金融风险度量与货币政策影响机制分析 被引量：13

2

作者 郭娜 祁帆 李金胜 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2020年第4期49-60,共12页

本文从宏观总体层面构建中国系统性金融风险指数,以SV-TVP-VAR模型分析国内外货币政策对系统性金融风险的影响。结果表明,2001-2018年中国系统性金融风险基本维持在较为稳定的状态并呈现下降趋势;国内货币政策对系统性金融风险产生重要... 本文从宏观总体层面构建中国系统性金融风险指数,以SV-TVP-VAR模型分析国内外货币政策对系统性金融风险的影响。结果表明,2001-2018年中国系统性金融风险基本维持在较为稳定的状态并呈现下降趋势;国内货币政策对系统性金融风险产生重要影响,数量型货币供给量的冲击效应更加直接;国外货币政策在金融危机期间对系统性金融风险的冲击较强但冲击在不断减弱。 展开更多

关键词 系统性金融风险 货币政策影响 金融风险度量 SV-TVP-VAR模型

原文传递

顺周期效应下公允价值计量的价值相关性研究——兼论多重计量属性 被引量：8

3

作者 梅波 《山西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第4期106-114,共9页

从财务会计的重要目标入手,对决策有用观中的计量观与信息观进行了理论分析,认为二者应是有机结合的。计量观与信息观下的公允价值会计是存在缺陷的,高质量的会计信息要求对公允价值计量的顺周期性进行调整。在实证方面,对Feltham和Ohl... 从财务会计的重要目标入手,对决策有用观中的计量观与信息观进行了理论分析,认为二者应是有机结合的。计量观与信息观下的公允价值会计是存在缺陷的,高质量的会计信息要求对公允价值计量的顺周期性进行调整。在实证方面,对Feltham和Ohlson的模型进行变量分解后可以发现,公允价值计量具有顺周期的特点,风险调整前的每股公允价值变动损益与股价之间的敏感性较高,而经过风险调整后每股公允价值变动损益与股价之间的敏感性则较低;金融危机前公允价值计量与股价之间的同步性程度较高,而金融危机后二者之间的同步性程度明显降低。由于单一计量模式存在弊端,在财务报告中进行多重计量属性的披露是必要的,这有助于提高会计信息质量,而更具信息含量的披露也能满足异质利益相关者的决策需求,具有分散和降低金融风险的功效。 展开更多

关键词 金融风险 决策有用观 公允价值 顺周期性 多重计量

原文传递

区域金融风险控制:中央银行监管系统的轴心 被引量：4

4

作者 李成 《西安财经学院学报》 2003年第1期21-27,共7页

区域金融风险的影响因素很多,引发的直接成因是个体金融机构经营失败和公众信任危机,不仅造成区域内经济金融混乱,而且极易诱发系统性金融风险。我国商业银行不良资产比例较高,借款企业经营效益欠佳,地方性金融机构管理水平低等是区域... 区域金融风险的影响因素很多,引发的直接成因是个体金融机构经营失败和公众信任危机,不仅造成区域内经济金融混乱,而且极易诱发系统性金融风险。我国商业银行不良资产比例较高,借款企业经营效益欠佳,地方性金融机构管理水平低等是区域金融风险的主要表现。当前需要加强区域中央银行金融监管,构建区域金融风险预警系统,完善金融机构自我补偿制度,建立金融风险应急机制和存款保险体系。 展开更多

关键词 金融 区域金融风险 金融风险度量 区域中央银行

下载PDF 职称材料

基于广义期望效用理论的主观概率调整的一致性风险测度 被引量：4

5

作者 吴晓霖 蒋祥林 孙绍荣 《上海理工大学学报》 CAS 北大核心 2010年第5期479-487,共9页

在对广义期望效用理论进行综述的基础上,将该理论与一致性性风险测度联系起来,并利用广义期望效用理论中的Choquet期望效用函数,提出了一个主观概率调整的一致性风险测度.以中国股市中的一个资产组合为样本,利用二元随机波动率模型对资... 在对广义期望效用理论进行综述的基础上,将该理论与一致性性风险测度联系起来,并利用广义期望效用理论中的Choquet期望效用函数,提出了一个主观概率调整的一致性风险测度.以中国股市中的一个资产组合为样本,利用二元随机波动率模型对资产组合收益率分布进行描述,并使用马尔克夫链蒙特卡罗的模拟方法对该分布进行模拟,计算了主观概率调整的风险值. 展开更多

关键词 金融风险测度 广义期望效用理论 Choquet期望效用函数 主观概率调整

下载PDF 职称材料

金融风险管理:理论与技术的变迁和发展 被引量：2

6

作者 谷秀娟 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2007年第1期140-143,共4页

企业经营活动实际上就是在从事管理风险的活动。风险可定义为结果的不确定性,金融风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。在业界和学术界的共同努力下,金融风险管理的理论和技术取得了巨大的进步和发展。本文... 企业经营活动实际上就是在从事管理风险的活动。风险可定义为结果的不确定性,金融风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。在业界和学术界的共同努力下,金融风险管理的理论和技术取得了巨大的进步和发展。本文总结了金融风险管理理论和技术的变迁并进行了必要的比较和分析。 展开更多

关键词 金融风险 度量 管理

下载PDF 职称材料

我国上市公司大股东违规引致的股票信用风险探析 被引量：1

7

作者 张金清 石黎卿 《复旦学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2013年第1期8-17,154,共10页

本文将大股东违规行为导致股票价格波动,进而引致中小股东收益的不确定性称为股票信用风险,在证明该称呼合理的基础上又对其内涵、特征、传导机制及其与债务性信用风险的异同等进行了剖析。然后,借鉴债务性信用风险度量方法,提出计量违... 本文将大股东违规行为导致股票价格波动,进而引致中小股东收益的不确定性称为股票信用风险,在证明该称呼合理的基础上又对其内涵、特征、传导机制及其与债务性信用风险的异同等进行了剖析。然后,借鉴债务性信用风险度量方法,提出计量违规概率和违规损失率的方法,并构建了股票信用风险度量模型。据此模型,对我国上市公司股票信用风险进行了实证计算和检验。实证结果表明:我国上市公司股票信用风险状况异常严重,具有小频率大损失、风险损失波动性大、股票之间差异性大等特点。对此,本文提出了相应的对策和建议。 展开更多

关键词 股票信用风险 大股东违规 金融风险度量

原文传递

一种计算金融风险在险价值的新方法 被引量：1

8

作者 乔霞 蔺富明 《四川理工学院学报（自然科学版）》 CAS 2017年第6期93-97,共5页

如何计算金融风险度量的在险价值(VaR)和预期不足(ES)一直是业界、学术界关心的课题。基于分位数的办法计算在险价值(简称QVaR)直观易于理解,但也有非常大的缺陷:QVaR度量只关注下方风险,即只给出一个损失的分位数,并未给出具体损失程度... 如何计算金融风险度量的在险价值(VaR)和预期不足(ES)一直是业界、学术界关心的课题。基于分位数的办法计算在险价值(简称QVaR)直观易于理解,但也有非常大的缺陷:QVaR度量只关注下方风险,即只给出一个损失的分位数,并未给出具体损失程度,而且对尾部极端风险不敏感。研究表明预期不足对尾部极端风险非常敏感而且给出了尾部损失的具体值,但预期不足不象在险价值那么易于理解和便于业界使用。针对上述问题,提出了一种基于2.5次幂期望分位数计算在险价值的方法(简称GEVaR),核心是将非对称最小二乘法的2次幂改为2.5次幂,其定义与传统的期望分位数类似。研究表明一些情形下GEVaR对尾部极端风险的敏感性与ES相当。 展开更多

关键词 金融风险度量 VAR ES k次幂期望分位数

下载PDF 职称材料

基于后金融危机时期中国金融市场风险的特征研究

9

作者 张开宇 《征信》 北大核心 2014年第4期72-75,共4页

在后金融危机时期,我国金融风险的特征主要表现在金融资产价格风险、信用风险、流动性风险三个方面,我国股票价格指数波动的特征体现为股票价格的非平稳性和长期记忆性。从理论和方法两个方面分析金融市场风险的表现形式,探讨金融危机... 在后金融危机时期,我国金融风险的特征主要表现在金融资产价格风险、信用风险、流动性风险三个方面,我国股票价格指数波动的特征体现为股票价格的非平稳性和长期记忆性。从理论和方法两个方面分析金融市场风险的表现形式,探讨金融危机的特点和成因。基于不同的视角,利用中国上证指数对后金融危机时期中国股票市场的特征进行研究,提出了进一步规避与防范金融风险的方法。 展开更多

关键词 金融风险 金融市场 风险度量 防范

下载PDF 职称材料

经济开放与货币需求:国际金融风险及持币成本的测度

10

作者 秦朵 卢珊 +2 位作者 王惠文 Sophie van Huellen 王庆超 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2021年第9期30-50,共21页

在中国开放经济体制下的基准货币需求模型中,本文将源于国际金融市场的持币成本设为遗漏潜变量,并构建特定的国际金融综合指数(CIFI)作为该潜变量的测度。借鉴机器学习与测度理论,本文利用对数误差修正模型提出了分步降维的CIFI构造算法... 在中国开放经济体制下的基准货币需求模型中,本文将源于国际金融市场的持币成本设为遗漏潜变量,并构建特定的国际金融综合指数(CIFI)作为该潜变量的测度。借鉴机器学习与测度理论,本文利用对数误差修正模型提出了分步降维的CIFI构造算法,构造了长期CIFI和短期CIFI。结果表明,CIFI构造中的无监督降维步骤有助于减少高维金融数据中的冗余信息。实证分析发现,国际机会成本对中国货币需求具有规律性的前导影响,而在2007至2008年国际金融危机期间,央行的应急措施对长期CIFI所代表的非均衡冲击起到明显的阻截效果,对短期CIFI的影响基本是持续不变的。通过综合指数构造与宏观货币需求模型的算法连接,可以利用CIFI的构成结构从前导时间与影响强度两方面追踪冲击货币需求的国际金融风险的具体来源,这为宏观决策者监测国际金融市场提供了颇有规律的信息。在方法论上,本研究为如何利用模型监测国际金融市场影响宏观经济开辟了一条新路。 展开更多

关键词 货币需求 国际金融风险 复合型测度 无监督降维 有监督降维 指数构造

原文传递

高黎贡山生物多样性保护与绿色金融:理念、行动及启示 被引量：1

11

作者 木晓金 《西部金融》 2022年第10期45-51,共7页

高黎贡山是中国国家级自然保护区、世界生物圈保护区、三江并流世界自然遗产的重要组成部分,是具有国际意义的陆地生物多样性关键地区,其生物多样性保护已成为全社会共识。绿色金融作为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的... 高黎贡山是中国国家级自然保护区、世界生物圈保护区、三江并流世界自然遗产的重要组成部分,是具有国际意义的陆地生物多样性关键地区,其生物多样性保护已成为全社会共识。绿色金融作为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动,与高黎贡山生物多样性保护理念高度契合。为了解绿色金融支持高黎贡山生物多样性保护现状,通过实地走访、调查等形式,收集整理了高黎贡山自然保护区建设历程以及动植物新种发现情况,梳理政府部门和金融部门对高黎贡山生物多样性保护的做法措施,尝试构建高黎贡山生物多样性金融风险衡量体系,并对绿色金融支持高黎贡山生物多样性保护存在问题提出相适应的政策建议,以供参考。 展开更多

关键词 高黎贡山 生物多样性 绿色金融 金融风险衡量体系

下载PDF 职称材料

小样本下的金融风险测度的技术研究 被引量：1

12

作者 贺思辉 王茂 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2006年第3期341-345,共5页

在金融风险管理技术的研究中,如何通过总体的小样本信息对总体风险特性给出定性、定量分析,具有十分重要的理论意义和实践意义。本文通过对W eibull分布的小样本拟合技术的研究,给出了一种可应用于金融市场风险管理技术的风险测度技术方... 在金融风险管理技术的研究中,如何通过总体的小样本信息对总体风险特性给出定性、定量分析,具有十分重要的理论意义和实践意义。本文通过对W eibull分布的小样本拟合技术的研究,给出了一种可应用于金融市场风险管理技术的风险测度技术方法,同时利用实证数据分析例示其应用价值。 展开更多

关键词 小样本数据 金融风险测度技术 WEIBULL分布 Kaplan-meier估计量 极值理论

下载PDF 职称材料

新常态下“金融风险”课程教学改革探讨

13

作者 戴泽兴 王学金 《科教文汇》 2017年第25期58-60,共3页

当前,我国经济面临发展方式转变、发展动力转换的新形势,风险作为现代金融的一个本质特征,对国民经济发展和广大民众的生产生活有重要的直接影响。本文基于新常态的视角,结合传统"金融风险计量与管理"课程教授的教学经验,从... 当前,我国经济面临发展方式转变、发展动力转换的新形势,风险作为现代金融的一个本质特征,对国民经济发展和广大民众的生产生活有重要的直接影响。本文基于新常态的视角,结合传统"金融风险计量与管理"课程教授的教学经验,从教学理念、教学内容、教学方式等方面探索经济新常态的金融格局下如何提升"金融风险计量与管理"教学质量,帮助学生更好地掌握风险知识,增强风险控制能力。 展开更多

关键词 新常态 金融风险计量与管理 教学理念 教学内容 教学方式

下载PDF 职称材料

金融系统性风险研究综述与反思

14

作者 童中文 魏歆七 邹静 《公司金融研究》 2015年第2期58-68,共11页

系统性金融危机是金融系统性风险发展到一定临界值的状态。近年来,国内外对系统性金融风险的研究进展迅速,在风险机制、理论模型、测度评估和实证研究等方面取得了丰富的研究成果。鉴于此,本文从金融系统性风险的生成机制、成因、传染... 系统性金融危机是金融系统性风险发展到一定临界值的状态。近年来,国内外对系统性金融风险的研究进展迅速,在风险机制、理论模型、测度评估和实证研究等方面取得了丰富的研究成果。鉴于此,本文从金融系统性风险的生成机制、成因、传染路径、度量方法和防范控制方法等方面对文献进行了梳理、归纳和评述。 展开更多

关键词 系统性风险 生成 度量 防范

原文传递