VaR在消费信贷风险管理中的应用 被引量：9

1

作者 龙海明 黄卫 《财经理论与实践》 北大核心 2002年第6期19-24,共6页

随着我国消费信贷的发展 ,如何提高消费信贷风险管理的技术水平将成为我国商业银行在发展消费信贷业务过程中所面临的首要问题。 Va R方法以概率论为基础 ,运用现代统计方法 ,对金融资产或资产组合的风险价值进行评估。J.P摩根“信用度... 随着我国消费信贷的发展 ,如何提高消费信贷风险管理的技术水平将成为我国商业银行在发展消费信贷业务过程中所面临的首要问题。 Va R方法以概率论为基础 ,运用现代统计方法 ,对金融资产或资产组合的风险价值进行评估。J.P摩根“信用度量方法”通过考察借款人信用状态的变迁 (信用评级转移矩阵 )来评估单项资产或资产组合的风险价值 ,因而和传统信用风险管理方法相比 ,Va R方法更具科学性和适用性。本文通过一个实例探讨了基于 J.P摩根’信用度量方法”之上的 Va R方法在消费信贷风险管理中的应用 ,为商业银行消费信贷风险管理提供了一个新的思路和相应的政策建议。 展开更多

关键词 VAR 消费信贷 风险管理 应用 对策

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基于VaR的信用风险防范方法 被引量：3

2

作者 莫晓燕 赵国杰 魏强 《沈阳理工大学学报》 CAS 2005年第4期85-89,共5页

信用风险是交易对象不能或不愿意履行合同约定的条款而导致损失的可能性.VaR方法是在一定的概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能的损失,是基于统计分析基础上的风险度量技术.将VaR的方法引入信... 信用风险是交易对象不能或不愿意履行合同约定的条款而导致损失的可能性.VaR方法是在一定的概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能的损失,是基于统计分析基础上的风险度量技术.将VaR的方法引入信用风险度量体系,基于经典的信用风险收益分布假设,根据概率统计的方法得到了信用资产的风险价值(VaR),为商业银行消费信贷风险管理提供了一个新的思路和相应的政策建议. 展开更多

关键词 VAR 信用风险 creditmetrics

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基于VaR的信用风险管理 被引量：4

3

作者 郑玉仙 李胜宏 《生产力研究》 CSSCI 北大核心 2005年第4期79-81,共3页

信用风险仍旧是银行业最致命的风险。而VaR方法是新巴塞尔资本协议征求意见稿中提倡的现代主流风险管理技术和方法,J.P.Morgan的CreditMetricsModel通过考察借款人的信用评级转移矩阵来评估单项资产或资产组合的风险价值;运用于银行信... 信用风险仍旧是银行业最致命的风险。而VaR方法是新巴塞尔资本协议征求意见稿中提倡的现代主流风险管理技术和方法,J.P.Morgan的CreditMetricsModel通过考察借款人的信用评级转移矩阵来评估单项资产或资产组合的风险价值;运用于银行信用风险管理可提高其科学性,并有利于实现动态管理。 展开更多

关键词 VAR creditmetrics MODEL 信用风险管理

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CVaR在信用风险优化中应用及基于遗传算法的解

4

作者 詹原瑞 张建龙 《石家庄铁道学院学报》 2004年第3期98-101,共4页

条件受险价值是一种能够反映损失分布尾部信息,从而有利于防范小概率极端金融风险的风险度量和优化工具。Fredrik给出了能同时优化组合条件受险价值和受险价值的线性规划模型,该模型存在维数障碍。将其重新变回为一个非线性规划模型,并... 条件受险价值是一种能够反映损失分布尾部信息,从而有利于防范小概率极端金融风险的风险度量和优化工具。Fredrik给出了能同时优化组合条件受险价值和受险价值的线性规划模型,该模型存在维数障碍。将其重新变回为一个非线性规划模型,并利用带约束的遗传算法求其近似最优解。通过举例对比原组合与优化后组合的标准差、受险价值、条件受险价值,得出结论:该模型能够在很少损失期望收益的情况下,同时减少标准差、受险价值、条件受险价值等重要风险衡量指标。 展开更多

关键词 条件受险价值 受险价值 信用计量方法 遗传算法

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“信用矩阵”与商业银行贷款风险管理 被引量：2

5

作者 宋逢明 齐莹 《华南金融研究》 2000年第6期13-16,共4页

贷款信用质量低下是阻碍我国金融改革和发展的瓶颈,因此商业银行贷款信用风险的管理在我国就成为一个充满挑战意义的课题。“信用矩阵”理论的先进性在于,它根据借款者的信用等级量化预测信用风险并提出了“边际风险”的概念。“信用矩... 贷款信用质量低下是阻碍我国金融改革和发展的瓶颈,因此商业银行贷款信用风险的管理在我国就成为一个充满挑战意义的课题。“信用矩阵”理论的先进性在于,它根据借款者的信用等级量化预测信用风险并提出了“边际风险”的概念。“信用矩阵”模型对我国商业银行贷款风险管理具有理论和实践指导意义。 展开更多

关键词 信用矩阵 边际标准差 经济资本 商业银行 贷款风险管理

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商业银行组合风险量化管理方法研究 被引量：1

6

作者 陈红波 黄本笑 张婷 《科技与管理》 2004年第1期66-68,共3页

组合风险的量化管理是商业银行风险管理的发展趋势,对当今国际上最流行的能对组合风险进行量化管理的VaR和CreditMetrics方法作了具体的研究,分析了这两种方法在我国商业银行中应用存在的问题,并给出了几点建议。

关键词 商业银行 组合风险 量化管理 风险管理 VAR方法 CrerlitMeutrics方法

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信用风险优化中的期望短缺模型及基于非数值算法求解

7

作者 詹原瑞 张建龙 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2005年第5期63-67,82,共6页

　期望短缺是一种新的风险量度和优化工具,它能够反映损失分布的尾部信息,从而有利于防范小概率极端金融风险;它能同时调整组合中所有头寸以优化期望短缺,同时得到相应受险价值.Fredrik给出了能同时优化组合期望短缺和受险价值的线性规... 　期望短缺是一种新的风险量度和优化工具,它能够反映损失分布的尾部信息,从而有利于防范小概率极端金融风险;它能同时调整组合中所有头寸以优化期望短缺,同时得到相应受险价值.Fredrik给出了能同时优化组合期望短缺和受险价值的线性规划模型,但该模型存在维数障碍.为了克服这一障碍,本文将其重新变为一个非线性规划模型,并利用带约束的遗传算法和模拟退火算法求其近似最优解.实证研究表明:这两种方法都能够在很少改变期望收益的情况下,同时减少标准差、受险价值、期望短缺等重要风险衡量指标,但模拟退火算法对期望短缺指标优化效果更佳. 展开更多

关键词 期望短缺 带约束的遗传算法 模拟退火算法 受险价值 信用计量

原文传递

信用风险度量:原理及适用性 被引量：1

8

作者 李迪 《中国民营科技与经济》 2006年第9期84-86,共3页

介绍了新塞尔协议的出台对于信用度量技术飞速发展的重要促进作用,接着描述了四个在西方使用最广的信用风险度量模型,并结合中国实际分别对四个模型的优缺点和在国内的适用性进行评价。最后,提出了对国有银行的改革意见。

关键词 新巴塞尔协议 信用风险 KMV creditmetrics

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商业银行信用风险管理模型应用探讨

9

作者 蔡海燕 《经济师》 2008年第7期198-199,共2页

随着我国金融业的不断开放,如何构建起有效的企业贷款信用风险管理体系、降低不良贷款率,对国内商业银行来说已显得日益迫切。文章通过对国际著名的CreditMetrics模型在银行贷款信用风险管理中的应用进行分析,提出国内商业银行在开发自... 随着我国金融业的不断开放,如何构建起有效的企业贷款信用风险管理体系、降低不良贷款率,对国内商业银行来说已显得日益迫切。文章通过对国际著名的CreditMetrics模型在银行贷款信用风险管理中的应用进行分析,提出国内商业银行在开发自身信用风险模型时,可借鉴这一模型,确定贷款组合价值的分布。 展开更多

关键词 银行贷款 信用风险 creditmetrics 模型

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基于两层m/w模型机群的信用风险VaR实时评估系统

10

作者 兰蓉 王凯 《科技管理研究》 北大核心 2010年第19期198-201,共4页

结合金融机构层次组织结构,采用两层主从(m/w)计算模型机群系统,通过简化问题复杂性,建立银行信用风险CreditMetrics框架下VaR实时评估系统。同时,分析信用风险Monte Carlo仿真计算过程,给出减少串行计算成份,提高系统并行性的措施。通... 结合金融机构层次组织结构,采用两层主从(m/w)计算模型机群系统,通过简化问题复杂性,建立银行信用风险CreditMetrics框架下VaR实时评估系统。同时,分析信用风险Monte Carlo仿真计算过程,给出减少串行计算成份,提高系统并行性的措施。通过具体实验,表明该优化算法能够明显提高系统加速效果。 展开更多

关键词 信用风险 creditmetrics VAR 主从(m/w)计算机群系统 Monte Carlo仿真

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C^(A,B)copula在CreditMetrics中的应用

11

作者 杨静平 熊芳 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2011年第20期212-224,共13页

利用copula方法初步探讨了CreditMetrics中相关性假定对计算Value-atrisk结果的影响.将相关文献提出的C^(A,B) copula应用到CreditMetrics中来替代传统的正态copula函数.在理论上探讨了C^(A,B) copula的系数的确定方法,并针对二元情形... 利用copula方法初步探讨了CreditMetrics中相关性假定对计算Value-atrisk结果的影响.将相关文献提出的C^(A,B) copula应用到CreditMetrics中来替代传统的正态copula函数.在理论上探讨了C^(A,B) copula的系数的确定方法,并针对二元情形进行了数值分析. 展开更多

关键词 C^A Bcopula creditmetrics VAR

原文传递

基于省域视角的信用风险模型适应性分析

12

作者 孙清 《南京审计学院学报》 2012年第5期9-15,共7页

巴塞尔新资本协议在鼓励银行采用内部评级法评估信用风险以提取资本准备的同时也强化了各国监管机构对内部评级模型绩效检验与审查的要求。CreditMetrics和CreditRisk+是银行业信用风险评估的基准模型。从建模的数学方法看,CreditRisk+... 巴塞尔新资本协议在鼓励银行采用内部评级法评估信用风险以提取资本准备的同时也强化了各国监管机构对内部评级模型绩效检验与审查的要求。CreditMetrics和CreditRisk+是银行业信用风险评估的基准模型。从建模的数学方法看,CreditRisk+是基于违约的判断,而CreditMetrics则是根据等级变化评价。利用江苏省银监局的相关统计数据对信用风险评估模型进行参数特性审查与绩效检验,结果显示这两类常用模型都可以在江苏的商业银行经营实践中稳定地实现根据信贷组合的实际风险状况进行内部资本配置这一目标。 展开更多

关键词 creditmetrics CreditRisk+ 巴塞尔新资本协议 内部评级法 信用风险 资本充足率 风险评估

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组合信用风险模型的蒙特卡罗模拟探讨 被引量：1

13

作者 陈伶俐 孙云龙 《海南金融》 2011年第12期11-14,17,共5页

信用风险的度量一直是国内外金融体系关注的重点,CreditMetrics、KMV、Creditrisk+及CreditPortfolioView(CPV)等信用风险测量模型相继被引入国内,有力地推动了相关领域的研究与发展。本文通过CreditMetrics模型对债券组合的信用风险考... 信用风险的度量一直是国内外金融体系关注的重点,CreditMetrics、KMV、Creditrisk+及CreditPortfolioView(CPV)等信用风险测量模型相继被引入国内,有力地推动了相关领域的研究与发展。本文通过CreditMetrics模型对债券组合的信用风险考察,在考虑了债券有效期内信用等级转移路径的情况下,利用信用风险CreditMetrics模型对债券组合的远期价值分布进行蒙特卡罗模拟。最后通过债券组合的远期价值分布测算在一定置信度下债券组合的VaR,对模型的应用进行了改进。 展开更多

关键词 信用风险 信用转移 creditmetrics VAR CHOLESKY分解

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Monte Carlo模拟之于管理贷款组合信用风险的现实意义 被引量：1

14

作者 刘凤娟 宁云才 《企业经济》 CSSCI 北大核心 2009年第7期151-156,共6页

美国次级债由于房贷的信用风险引起金融危机。本文借助于统计分析软件SAS和CreditMetrics模型的蒙特卡罗模拟,计算贷款组合风险价值。首先,运用CreditMetrics模型和信用等级转移矩阵、累积违约概率数据以及回收率1年期零息曲线折现率计... 美国次级债由于房贷的信用风险引起金融危机。本文借助于统计分析软件SAS和CreditMetrics模型的蒙特卡罗模拟,计算贷款组合风险价值。首先,运用CreditMetrics模型和信用等级转移矩阵、累积违约概率数据以及回收率1年期零息曲线折现率计算银行贷款组合中的每笔贷款的远期价值、违约概率、风险价值;其次,计算贷款企业的股票收益率之间的相关系数矩阵;最后,运用蒙特卡罗方法得出贷款组合的风险价值,即银行对发放的贷款所可能承担的损失,也就是信用风险价值。 展开更多

关键词 creditmetrics 蒙特卡罗模拟 远期价值 信用风险价值

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基于Intranet的高性能金融仿真平台建立和使用

15

作者 兰蓉 郑守淇 桂小林 《小型微型计算机系统》 CSCD 北大核心 2006年第6期1108-1112,共5页

MonteCarlo仿真是实现金融证券定价及风险评估的主要方法.本文提出在Intranet上利用JAVA简单、快速建立并行MonteCarlo仿真平台的方法.SPMD编程模型用于程序设计,利用eager算法实现负载均衡、容错及适度并行.独立序列作为并行伪随机数... MonteCarlo仿真是实现金融证券定价及风险评估的主要方法.本文提出在Intranet上利用JAVA简单、快速建立并行MonteCarlo仿真平台的方法.SPMD编程模型用于程序设计,利用eager算法实现负载均衡、容错及适度并行.独立序列作为并行伪随机数生成技术从而保证并行仿真的可用性.股票期权定价及银行信用风险VaR实时计算作为应用,完成实际仿真系统设计及实验.获得理想运行结果.目前,该平台及应用系统可用于金融机构创新服务和风险管理中. 展开更多

关键词 MONTE Carlo仿真 SPMD编程模型 股票期权定价 VAR creditmetric 分布计算 JAVARMI

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信用风险度量和管理方法研究 被引量：38

16

作者 程鹏 吴冲锋 李为冰 《管理工程学报》 CSSCI 2002年第1期70-73,共4页

近年来 ,随着国际金融环境变化 ,金融机构对于信用风险管理更加重视。本文首先简单回顾了现代违约证券估价理论的发展 ,然后着重对市场上三种主要信用风险度量和管理方法 :CreditMetrics模型、KMV模型和CreditRisk +模型进行比较分析 ,... 近年来 ,随着国际金融环境变化 ,金融机构对于信用风险管理更加重视。本文首先简单回顾了现代违约证券估价理论的发展 ,然后着重对市场上三种主要信用风险度量和管理方法 :CreditMetrics模型、KMV模型和CreditRisk +模型进行比较分析 ,阐述了它们的基本原理与相应优缺点。 展开更多

关键词 信用风险 风险管理 VAR 风险度量 违约证券估价理论 creditmetrics模型

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供应链融资的风险测度与管理——基于中国银行交易数据的实证研究 被引量：39

17

作者 牛晓健 郭东博 +1 位作者 裘翔 张延 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2012年第11期138-151,共14页

供应链金融是21世纪初期国内商业银行在贸易融资领域的重要创新业务,本文借鉴J.P摩根银行和合作企业于1997年提出的CreditMetrics模型的思路,通过实地调研国内S银行2009～2011年开展汽车行业供应链融资的真实交易数据,在国内首次计算了... 供应链金融是21世纪初期国内商业银行在贸易融资领域的重要创新业务,本文借鉴J.P摩根银行和合作企业于1997年提出的CreditMetrics模型的思路,通过实地调研国内S银行2009～2011年开展汽车行业供应链融资的真实交易数据,在国内首次计算了供应链融资的风险转移矩阵,结合供应链融资的特点对我国商业银行开展的供应链融资进行量化风险测度,揭示了供应链融资的风险程度,通过对测算的结果的全面分析,比较S银行三家分行三条汽车行业供应链上的融资业务资产组合的风险差异,为商业银行如何进行供应链融资风险管理提出切实可行的建议。 展开更多

关键词 供应链融资 信用风险 creditmetrics模型

原文传递

现代信用风险度量模型的对比分析 被引量：9

18

作者 张亚涛 《山西财经大学学报》 北大核心 2002年第6期107-108,共2页

近年来 ,信用风险度量的方法和模型不断推陈出新 ,其中CreditMetrics模型、CreditRisk +模型、KMV模型和Credit PortfolioView模型是四个最具影响力的模型 ,这四个新型信用风险度量模型的框架和思路 ,对我国金融机构和金融监管部门的信... 近年来 ,信用风险度量的方法和模型不断推陈出新 ,其中CreditMetrics模型、CreditRisk +模型、KMV模型和Credit PortfolioView模型是四个最具影响力的模型 ,这四个新型信用风险度量模型的框架和思路 ,对我国金融机构和金融监管部门的信用风险管理提供了有益借鉴。 展开更多

关键词 信用风险 度量模型 信用转移矩阵 违约概率 creditmetrics模型 CREDITRISK+模型 KMV模型 CreditPortfolioview模型

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KMV模型的信用风险度量特征 被引量：9

19

作者 吴建民 贾知青 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2004年第11期122-123,共2页

关键词 KMV模型 股票市场 信用风险管理模型 度量特征 预期违约率模型 creditmetrics模型 资产价值模型

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基于CreditMetrics模型的商业银行信用风险应用研究 被引量：6

20

作者 李兴法 王庆石 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2006年第12期47-53,共7页

Cred itM etrics模型是近年来国际金融领域信用风险管理方面的重要模型之一,它标志着风险管理在精确性及主动性方面取得了巨大进步。本文介绍了源于莫顿公司价值模型的Cred itM etrics模型,重点研究分析了Cred itM etrics模型的单笔债... Cred itM etrics模型是近年来国际金融领域信用风险管理方面的重要模型之一,它标志着风险管理在精确性及主动性方面取得了巨大进步。本文介绍了源于莫顿公司价值模型的Cred itM etrics模型,重点研究分析了Cred itM etrics模型的单笔债券或贷款、组合债券或贷款的信用风险估值方法和应用。该模型对我国的商业银行风险管理工作具有重要的借鉴意义。 展开更多

关键词 商业银行 信用风险 creditmetrics模型 信用评级 转移概率

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