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金融发展与城乡收入差距关系的经验分析 被引量:318
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作者 姚耀军 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2005年第2期49-59,共11页
现代金融发展理论的主流观点是金融发展对经济增长意义重大。按照这种理论逻辑,中国金融非均衡发展应该会产生显著的经济后果。文章基于VAR模型及其协整分析,利用Granger因果检验法,对中国1978~2002年间金融发展与城乡收入差距的关系... 现代金融发展理论的主流观点是金融发展对经济增长意义重大。按照这种理论逻辑,中国金融非均衡发展应该会产生显著的经济后果。文章基于VAR模型及其协整分析,利用Granger因果检验法,对中国1978~2002年间金融发展与城乡收入差距的关系作出实证研究。实证结果表明,金融发展与城乡收入差距关系存在着一种长期均衡关系;金融发展规模与城乡收入差距正相关且两者具有双向的Granger因果关系;金融发展效率与城乡收入差距负相关且两者也具有双向的Granger因果关系。文章的政策含义是,从解决金融发展非均衡问题上着手来缩小城乡收入差距是有现实意义的。 展开更多
关键词 金融发展 城乡收入差距 协整 GRANGER因果检验
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中国能源消费与经济增长的协整与误差校正模型研究 被引量:228
2
作者 马超群 储慧斌 +1 位作者 李科 周四清 《系统工程》 CSCD 北大核心 2004年第10期47-50,共4页
详细研究中国从1954~2003年间年度GDP和能源总消费以及能源消费各构成部分(包括煤、石油、天然气和水电力等)之间的长期均衡关系。研究结果表明GDP分别与能源总消费、煤炭消费之间存在协整关系,而GDP与石油、天然气和水电之间不存在协... 详细研究中国从1954~2003年间年度GDP和能源总消费以及能源消费各构成部分(包括煤、石油、天然气和水电力等)之间的长期均衡关系。研究结果表明GDP分别与能源总消费、煤炭消费之间存在协整关系,而GDP与石油、天然气和水电之间不存在协整关系,进而分别建立了GDP与能源总消费以及GDP与煤炭消费之间的误差校正模型。 展开更多
关键词 协整 GRANGER因果关系 能源消费 误差校正模型
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中国金融中介发展与地区经济增长:多变量VAR系统分析 被引量:142
3
作者 周好文 钟永红 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2004年第6期130-137,共8页
本文利用我国1988-2002年的时间序列数据,对国内现有研究未能解决的地区间金融中介发展与经济增长的相关关系及因果关系问题进行分析。通过运用多变量VAR系统的研究表明:金融中介的规模指标和效率指标与经济增长在各地区间的因果关系不... 本文利用我国1988-2002年的时间序列数据,对国内现有研究未能解决的地区间金融中介发展与经济增长的相关关系及因果关系问题进行分析。通过运用多变量VAR系统的研究表明:金融中介的规模指标和效率指标与经济增长在各地区间的因果关系不一致,这与地区间经济发展水平的差异有直接关系,中西部地区的金融中介机构为更好地促进本地区经济增长应该扩大对非国有企业的贷款。 展开更多
关键词 金融中介机构 经济增长 协整 葛兰杰因果检验
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汇率对中国股票市场的影响是否存在:从自回归分布滞后模型(ARDL-ecm)得到的证明 被引量:129
4
作者 张碧琼 李越 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2002年第7期26-35,共10页
本文运用ARDL模型进行实证研究 ,试图说明汇率是否对中国股票市场中以不同货币定价和交易的股票的价格产生不同影响。分析自 1 993年 1 2月 2 7日至 2 0 0 1年 4月 1 7日之间的每日数据 ,结果说明央行人民币市场汇率和深沪股市的两个A... 本文运用ARDL模型进行实证研究 ,试图说明汇率是否对中国股票市场中以不同货币定价和交易的股票的价格产生不同影响。分析自 1 993年 1 2月 2 7日至 2 0 0 1年 4月 1 7日之间的每日数据 ,结果说明央行人民币市场汇率和深沪股市的两个A股综合指数 (SH A ,SZ A) ,香港恒生 (HS)指数之间分别存在协积关系或长期关系。二重向量自回归 (VARs)估计揭示了人民币兑港币的市场汇率和深沪两市的A股综合指数SH A ,SZ A和HS ,人民币兑美元市场汇率与两个A股指数SH A ,SZ A之间存在短期相互作用。纽约市场上美元兑日元的即期汇率对中国A股、H股、红筹股和HS市场有着显著影响。令人吃惊的是 ,尽管B股分别用美元和港元标价和交易 ,被认为应该对汇率波动表现得更为敏感 ,但没有证据显示B股市场和人民币汇率或美元汇率之间存在相互作用关系 ,并且也与美元的波动无关 ,此现象暗示了中国B股市场的流动性较差 ,这似乎可以为未来A 展开更多
关键词 汇率 中国 股票市场 影响 ARDL-ECM 自回归分布滞后模型 协积关系 因果关系
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环境规制影响了中国工业的生产率吗——基于DEA与协整分析的实证检验 被引量:120
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作者 张成 于同申 郭路 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2010年第3期11-17,共7页
本文先基于DEA方法测算出1996—2007年我国工业部门的全要素生产率(TFP),然后验证了TFP和环境规制之间的关系。结果表明:(1)环境规制和TFP之间存在协整关系;(2)环境规制是TFP的格兰杰成因,随着滞后期的加大,格兰杰成因更加显著;(3)环境... 本文先基于DEA方法测算出1996—2007年我国工业部门的全要素生产率(TFP),然后验证了TFP和环境规制之间的关系。结果表明:(1)环境规制和TFP之间存在协整关系;(2)环境规制是TFP的格兰杰成因,随着滞后期的加大,格兰杰成因更加显著;(3)环境规制在长期对TFP的正向促进作用比短期更为明显。因此,政府应当适度提高环境规制强度,优化环境规制形式,进一步诱发"创新补偿"效应,实现环境保护和生产率提高、经济增长的"双赢"。 展开更多
关键词 环境规制 生产率 创新补偿 协整 双赢
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交通运输业与国民经济发展的实证研究 被引量:75
6
作者 刘建强 何景华 《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 2002年第1期82-86,共5页
主要从协整关系、Granger因果关系的检验入手 ,对交通运输业与国民经济的关系进行了实证研究 .结果表明 :货运量与 GDP之间具有长期均衡关系 ,交通运输业能带动整个国民经济的发展 .
关键词 交通运输业 国民经济 发展 实证研究 ADF检验 协整关系 因果关系 客运量 货运量
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基于变参数模型的中国能源消费经济增长关系研究 被引量:82
7
作者 王海鹏 田澎 靳萍 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2006年第3期253-258,共6页
本文利用1953—2002年的统计数据和状态空间模型对中国能源消费与经济增长关系进行了研究。我们的结论是:(1)中国能源消费与经济增长之间存在一种随时间不断变化的长期均衡关系即变参数协整关系;(2)基于状态空间模型的变参数估计很好地... 本文利用1953—2002年的统计数据和状态空间模型对中国能源消费与经济增长关系进行了研究。我们的结论是:(1)中国能源消费与经济增长之间存在一种随时间不断变化的长期均衡关系即变参数协整关系;(2)基于状态空间模型的变参数估计很好地揭示了中国能源消费弹性的时变规律。 展开更多
关键词 能源消费 经济增长 变参数 协整 状态空间模型
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复合系统协调度模型及其应用 被引量:72
8
作者 樊华 陶学禹 《中国矿业大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2006年第4期515-520,共6页
基于系统论的观点,阐述了协调与协调度的概念和内涵.鉴于复合系统组成要素的非平稳性特点,提出了利用协整分析技术判定复合系统要素或子系统间的长期均衡关系.在此基础上,运用数据包络分析(DEA)方法和模糊数学的隶属度概念,建立了复合... 基于系统论的观点,阐述了协调与协调度的概念和内涵.鉴于复合系统组成要素的非平稳性特点,提出了利用协整分析技术判定复合系统要素或子系统间的长期均衡关系.在此基础上,运用数据包络分析(DEA)方法和模糊数学的隶属度概念,建立了复合系统协调度评价模型.应用该模型,对中国1990—2003年高等教育与经济复合系统的协调度进行了实证分析.结果表明:该复合系统状态协调度变动大,动态协调度在0.5附近摆动,复合系统发展处于基本协调与基本不协调之间. 展开更多
关键词 复合系统 协调度 协整 数据包络分析(DEA)
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我国产业结构变动与实际经济增长关系实证研究 被引量:56
9
作者 周英章 蒋振声 《浙江大学学报(人文社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2002年第3期146-152,共7页
经济增长理论已成为国内外学者研究的现实热点 ,但对于产业结构变动和实际经济增长之间的关系还存在较大的理论分歧。通过运用时间序列经济计量技术对我国的产业结构变动和实际经济增长的关系进行实证分析。可发现 :格兰杰因果关系检验... 经济增长理论已成为国内外学者研究的现实热点 ,但对于产业结构变动和实际经济增长之间的关系还存在较大的理论分歧。通过运用时间序列经济计量技术对我国的产业结构变动和实际经济增长的关系进行实证分析。可发现 :格兰杰因果关系检验证实产业结构变动是影响我国实际经济增长的重要原因 ,而实际经济增长对产业结构变动没有显著的影响 ;协整检验表明二者存在着长期均衡的协同互动关系。实证结果为我国实际经济增长尽快实现由依靠增加投入的粗放型方式向依靠结构转换。 展开更多
关键词 产业结构变动 实际经济增长 协整 格兰杰因果关系检验
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汇率波动率与中国对主要贸易伙伴的出口 被引量:64
10
作者 潘红宇 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2007年第2期73-81,共9页
本文研究汇率波动率对中国向三个主要贸易伙伴美国、欧盟和日本出口的影响。通过协整检验,误差修正模型和Granger非因果检验等方法估计变量间长短期的关系。研究表明,中国向美国和欧盟的实际出口与实际汇率波动率存在长期显著的负相关关... 本文研究汇率波动率对中国向三个主要贸易伙伴美国、欧盟和日本出口的影响。通过协整检验,误差修正模型和Granger非因果检验等方法估计变量间长短期的关系。研究表明,中国向美国和欧盟的实际出口与实际汇率波动率存在长期显著的负相关关系,而中国向日本的出口与汇率波动率无关。短期内汇率波动率只影响中国向美国的出口,对向欧盟和日本的出口没有影响。 展开更多
关键词 汇率波动率 出口 协整 误差修正模型 Granger非因果检验
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中国城市化对流通业发展影响的实证研究 被引量:70
11
作者 晏维龙 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2006年第3期55-59,共5页
从历史演进和逻辑分析相结合的角度看,城市的经济职能在于其作为集中的交换场所促进了交易频率的提高和流通业的不断发展。因此,旨在检验城市化与流通业发展关系的实证研究无疑是锦上添花。中国经济的快速增长使得多数宏观经济变量表现... 从历史演进和逻辑分析相结合的角度看,城市的经济职能在于其作为集中的交换场所促进了交易频率的提高和流通业的不断发展。因此,旨在检验城市化与流通业发展关系的实证研究无疑是锦上添花。中国经济的快速增长使得多数宏观经济变量表现出非平稳特征,而协整以及建立在协整关系基础上的误差修正模型为研究非平稳变量之间的定量关系奠定了理论基础。本文利用1960~2003年中国的城市化率和流通业发展的年度数据,通过自回归分布滞后模型的方法建立了一个对应的误差修正模型,以此作为定量分析城市化对流通业发展影响的基础。研究表明,从长期看,城市化水平每增长1个百分点促使流通业增长2.436个百分点。 展开更多
关键词 城市化 流通业 协整 ADL 误差修正模型
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中国碳排放与经济增长的协整与因果关系分析 被引量:67
12
作者 赵爱文 李东 《长江流域资源与环境》 CAS CSSCI CSCD 北大核心 2011年第11期1297-1303,共7页
中国碳排放与经济增长的关系是目前热点问题。研究碳排放与经济增长关系有助于实现中国2020年碳减排目标。选取1953~2008年中国碳排放量和经济增长数据,运用协整和误差修正模型及Granger因果关系,研究碳排放与经济增长关系。研究结果表... 中国碳排放与经济增长的关系是目前热点问题。研究碳排放与经济增长关系有助于实现中国2020年碳减排目标。选取1953~2008年中国碳排放量和经济增长数据,运用协整和误差修正模型及Granger因果关系,研究碳排放与经济增长关系。研究结果表明:从长期来看,碳排放与经济增长之间存在长期均衡关系(协整关系),GDP增加1%,碳排放将增加0.36%,即碳排放对经济增长的长期弹性为0.36;在短期内,两者存在着动态调整机制,非均衡误差项的存在,保证了两者之间长期均衡关系的存在。误差修正系数(-0.669 4)为负,调整方向符合误差修正机制,并且误差修正模型的拟合效果比较理想。Granger因果关系研究表明:总体来说,碳排放与经济增长之间互为双向因果关系。针对研究结果,提出了"发展低碳经济、提高能源效率和发展非化石能源"的策略,减少能源消费和降低碳排放,实现碳排放与经济增长的相对脱钩。 展开更多
关键词 碳排放 经济增长 协整 误差修正模型 GRANGER因果关系
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江西省城市化与生态环境关系的动态计量分析 被引量:62
13
作者 刘耀彬 《资源科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2008年第6期829-836,共8页
以江西省为例,在对城市化综合水平与生态环境综合质量进行测度的基础上,利用协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数及方差分解模型,对其城市化与生态环境之间的关系进行了动态计量分析。研究显示:①改革开放以来,江西省城市化综合水... 以江西省为例,在对城市化综合水平与生态环境综合质量进行测度的基础上,利用协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数及方差分解模型,对其城市化与生态环境之间的关系进行了动态计量分析。研究显示:①改革开放以来,江西省城市化综合水平逐步提高,而江西省生态环境综合质量及其分量则呈现出各自变化特征;②江西省城市化综合水平变化是生态环境综合质量、生态环境压力、生态环境响应的格兰杰因果原因,而城市化综合水平提高与生态环境状态变化之间互不为格兰杰因果原因;③江西省生态环境综合质量指数、生态环境压力指数和生态环境响应指数的波动一直受到自身及城市化综合水平的影响,且受城市化综合水平的负冲击影响要小于自身波动的正影响,只是生态环境综合质量指数和生态环境压力指数受自身的影响到第8期以后都基本稳定,而同期生态环境响应指数受城市化综合水平波动的影响则逐步加强。 展开更多
关键词 城市化 生态环境 协整检验 格兰杰因果检验 脉冲响应函数 方差分解
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能源对中国经济增长制约作用的实证研究 被引量:51
14
作者 刘星 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2006年第4期443-447,共5页
本文从理论和实证角度研究了中国GDP和能源消费的动态关系,通过对GDP与能源消费格兰杰因果关系的检验,发现两者之间存在着单向因果关系,经济增长导致能源消费的增加;通过对GDP与能源消费的协整检验和建立误差修正模型发现:中国GDP与能... 本文从理论和实证角度研究了中国GDP和能源消费的动态关系,通过对GDP与能源消费格兰杰因果关系的检验,发现两者之间存在着单向因果关系,经济增长导致能源消费的增加;通过对GDP与能源消费的协整检验和建立误差修正模型发现:中国GDP与能源消费之间存在着协整关系,误差修正模型显示了两者之间的长期均衡机制,长短期能源弹性系数说明,从长期来看,能源并不会成为经济增长的“瓶颈”,但必须注意能源对经济发展方式的影响,制定中长期规划来引导经济结构和能源产业的结构调整。 展开更多
关键词 能源弹性系数 协整 误差修正模型 格兰杰因果关系
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人民币购买力平价——1997—2005年数据的协整分析 被引量:46
15
作者 邱冬阳 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2006年第5期31-40,共10页
本文回顾了中外购买力平价(PPP)的实证研究,选择了三变量模型,运用1997年1月至2005年7月间人民币汇率及中美两国生产者价格指数(PPI)的数据展开实证研究。和以往的实证研究相比,本文有如下创新和结论:(1)采用近期PPI数据并得出结论,支... 本文回顾了中外购买力平价(PPP)的实证研究,选择了三变量模型,运用1997年1月至2005年7月间人民币汇率及中美两国生产者价格指数(PPI)的数据展开实证研究。和以往的实证研究相比,本文有如下创新和结论:(1)采用近期PPI数据并得出结论,支持人民币PPP成立。(2)采取了非约束与约束的协整检验,得出一般条件下相对PPP成立,而作为特例的严格PPP不成立的差别化结论。(3)在PPP成立的基础上,采用误差修正模型、脉冲反映、方差分解技术等深入剖析了人民币汇率的变动规律。 展开更多
关键词 购买力平价 协整 误差修正模型 人民币汇率
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我国进口与出口间的关系检验 被引量:47
16
作者 任永菊 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2003年第4期23-28,共6页
本文根据我国 1980 - 2 0 0 1年的有关数据 ,在建立VAR模型的基础上 ,检验了我国进口与出口之间的协整关系 ;在建立格兰杰因果关系检验模型的基础上检验了二者间的因果关系。检验结果表明 ,二者之间不仅存在着协整关系 ,而且在滞后期数... 本文根据我国 1980 - 2 0 0 1年的有关数据 ,在建立VAR模型的基础上 ,检验了我国进口与出口之间的协整关系 ;在建立格兰杰因果关系检验模型的基础上检验了二者间的因果关系。检验结果表明 ,二者之间不仅存在着协整关系 ,而且在滞后期数为 1~ 2时进口是出口的Granger原因 ,反之 ,却不成立。基于检验结果 ,本文在最后部分提出了相关的政策建议。 展开更多
关键词 进口 出口 向量自回归模型 协整 格兰杰因果关系
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我国贸易开放度与金融发展关系实证研究 被引量:44
17
作者 梁莉 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第7期143-149,共7页
本文利用我国1993-2004年的季度时间序列数据,运用协整分析技术和格兰杰因果检验,对贸易开放度与金融发展之间的相关关系及因果关系进行分析。结果显示,贸易开放度与金融中介和股票市场规模指标具有协整关系,同时,贸易开放度是金融中介... 本文利用我国1993-2004年的季度时间序列数据,运用协整分析技术和格兰杰因果检验,对贸易开放度与金融发展之间的相关关系及因果关系进行分析。结果显示,贸易开放度与金融中介和股票市场规模指标具有协整关系,同时,贸易开放度是金融中介和股票市场规模指标的格兰杰原因,反之则不成立。而金融中介的BANK指标与贸易开放度不具有协整关系,在一定程度上表明,金融中介的风险分散功能的欠缺。随着加入WTO过渡期的即将结束,竞争将更加激烈,所以完善金融市场,加强其风险分散功能是当务之急。 展开更多
关键词 贸易开放度 金融发展 协整分析 格兰杰因果检验
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政府财政研发投入与经济增长的协整检验——基于1989-2007年的数据分析 被引量:56
18
作者 赵立雨 师萍 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2010年第2期53-58,186,共7页
为探寻我国政府财政研发投入与经济增长的关系,本文运用协整方法对样本期内的数据(1989~2007)进行检验。实证结果表明:经济增长与政府财政科技拨款和科技活动活动经费内部支出总额存在长期均衡关系,政府研发投入可以促进经济增长;从长... 为探寻我国政府财政研发投入与经济增长的关系,本文运用协整方法对样本期内的数据(1989~2007)进行检验。实证结果表明:经济增长与政府财政科技拨款和科技活动活动经费内部支出总额存在长期均衡关系,政府研发投入可以促进经济增长;从长期趋势看,政府财政科技投入对经济增长的影响明显高于科技活动活动经费内部支出总额的影响。为实现自主创新战略及建设创新型国家的宏伟目标,应借鉴国际发达国家研发投入经验,稳定增加政府财政科技投入并优化我国研发经费支出结构,创新我国财政科技投入管理机制。 展开更多
关键词 政府财政 研发投入 经济增长 协整检验
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耕地资源数量与经济发展关系的计量分析 被引量:55
19
作者 陈利根 龙开胜 《中国土地科学》 CSSCI 北大核心 2007年第4期4-10,共7页
研究目的:探讨耕地资源数量与经济发展的相互关系和相互作用,以协调耕地保护与经济发展的矛盾。研究方法:经济计量分析方法。研究结果:(1)耕地资源数量与经济发展之间存在长期均衡关系,但短期内却存在失衡,短期波动向长期均衡趋近的调... 研究目的:探讨耕地资源数量与经济发展的相互关系和相互作用,以协调耕地保护与经济发展的矛盾。研究方法:经济计量分析方法。研究结果:(1)耕地资源数量与经济发展之间存在长期均衡关系,但短期内却存在失衡,短期波动向长期均衡趋近的调整幅度达到38.37%。(2)耕地资源数量对来自经济发展的冲击响应强烈,经济发展的冲击对耕地资源数量变化的解释水平达到50%;经济发展对来自耕地资源数量的冲击响应微弱,耕地资源数量的冲击对经济发展的解释水平不到1.2%。(3)耕地资源数量、经济发展均显著地受到自身波动的影响。因此,协调耕地保护与经济发展的矛盾,应采取长期而非短期的策略,要把经济发展质量提升、耕地质量保护与土地集约节约利用作为主要途径。 展开更多
关键词 土地资源 经济发展 计量分析 协整 误差修正模型 脉冲响应函数 方差分解
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基于协整的股指期货跨期套利策略模型 被引量:47
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作者 仇中群 程希骏 《系统工程》 CSCD 北大核心 2008年第12期26-29,共4页
沪深300股指期货即将推出,目前已经推出仿真交易。国外已有相关文献研究表明基于协整的统计套利可挖掘到一定的股指期货套利空间,而本文利用沪深300股指期货的仿真交易数据对基于协整的统计套利策略模型的有效性及效率进行检验,结果表... 沪深300股指期货即将推出,目前已经推出仿真交易。国外已有相关文献研究表明基于协整的统计套利可挖掘到一定的股指期货套利空间,而本文利用沪深300股指期货的仿真交易数据对基于协整的统计套利策略模型的有效性及效率进行检验,结果表明国内股指期货仿真交易市场也存在的一定的跨期套利空间。 展开更多
关键词 股指期货 协整 配对交易 价差交易 跨期套利
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