非线性时间序列分析STAR模型及其在经济学中的应用 被引量：38

1

作者 王俊 孔令夷 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2006年第1期77-85,160,共10页

20世纪90年代末以来,非线性时间序列模型两个主要的研究方向是混沌论模型(chaosmodel)和机制转换模型(switchingregimemodels),而后者考虑了各种不同形式的机制转换行为(switchingregimebehavior),通常被认为由三个最常见的机制转换模... 20世纪90年代末以来,非线性时间序列模型两个主要的研究方向是混沌论模型(chaosmodel)和机制转换模型(switchingregimemodels),而后者考虑了各种不同形式的机制转换行为(switchingregimebehavior),通常被认为由三个最常见的机制转换模型组成①。平滑转换自回归模型(STAR)由于能在某种程度上捕捉到机制转换过程中时间序列的动态过程,因而成为近年国外计量经济学前沿领域追踪的热点之一。本文将主要对平滑转换自回归模型(STAR)的特征、估计、检验方法以及在经济领域的应用做深入的探讨。 展开更多

关键词 非线性 STAR lstar ESTAR

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汇率传递与通货膨胀之间的关系存在中国的“本土特征”吗? 被引量：24

2

作者 项后军 许磊 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2011年第11期74-87,共14页

与国外关于汇率传递效应和通货膨胀关系的研究(其汇率传递系数符号均为负数)不同,本文发现,国内的相关研究出现了传递系数符号既有正又有负、甚或有正有负的现象,这显示我国汇率传递效应可能存在某种独特的"本土特征",但既有... 与国外关于汇率传递效应和通货膨胀关系的研究(其汇率传递系数符号均为负数)不同,本文发现,国内的相关研究出现了传递系数符号既有正又有负、甚或有正有负的现象,这显示我国汇率传递效应可能存在某种独特的"本土特征",但既有的研究对此缺乏足够的关注和合理的解释。对此,本文基于非线性计量的研究表明,从总体上看,在样本期内我国汇率传递系数大小与通货膨胀的关系仍支持Taylor(2000)的代表性结论,但汇率传递系数的符号则呈现出有正有负,并随通货膨胀上升而以LSTAR形式"由负转正"平滑转换的特征,且具有在低通货膨胀时期传递系数符号基本为负,而在高通货膨胀时期,传递系数符号基本为正的不对称性特点。这意味着汇率变化对国内物价的传递方向在不同的通货膨胀环境下具有不同的反应机制。对此,本文从高通货膨胀环境背后特定的宏观经济状况出发做出了一定的解释并给出了相应的政策建议。 展开更多

关键词 lstar 非线性 非对称性 汇率传递 通货膨胀

原文传递

非线性LSTAR模型中的单位根检验 被引量：20

3

作者 刘雪燕 张晓峒 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2009年第1期61-74,共14页

随着非线性模型的发展,非线性模型的平稳性检验成为必须面对的问题。本文提出了tLSTAR检验来检验序列究竟为线性单位根过程,还是非线性整体平稳的LSTAR过程,并且推导出tLSTAR统计量的渐近分布,使用蒙特卡洛模拟得到该统计量的临界值表... 随着非线性模型的发展,非线性模型的平稳性检验成为必须面对的问题。本文提出了tLSTAR检验来检验序列究竟为线性单位根过程,还是非线性整体平稳的LSTAR过程,并且推导出tLSTAR统计量的渐近分布,使用蒙特卡洛模拟得到该统计量的临界值表。接着研究了tLSTAR检验的小样本性质,对比分析了tLSTAR检验和标准DF检验的功效,发现tLSTAR检验的功效普遍高于标准DF检验的功效。 展开更多

关键词 非线性 lstar 单位根检验 蒙特卡洛模拟

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我国通货膨胀率动态特征研究 被引量：12

4

作者 王培辉 袁薇 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2010年第4期8-12,共5页

应用LSTAR模型对我国通货膨胀率的动态特征进行的实证研究结果表明:我国通货膨胀率自身调整有明显的非线性特征,分为显著的低通货膨胀区制和高通货膨胀区制,区制转移的平滑参数较大,转移变量为滞后1期通货膨胀率,转折点为0.01036。同时... 应用LSTAR模型对我国通货膨胀率的动态特征进行的实证研究结果表明:我国通货膨胀率自身调整有明显的非线性特征,分为显著的低通货膨胀区制和高通货膨胀区制,区制转移的平滑参数较大,转移变量为滞后1期通货膨胀率,转折点为0.01036。同时,我国通货膨胀率存在一定程度的非对称性调整,随冲击大小、方向、区制不同而表现不同。此外,我国通货膨胀率具有较高的持久性,高通货膨胀区制的持久性明显低于低通货膨胀区制。 展开更多

关键词 通货膨胀率 lstar 非线性 持久性

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我国股票市场和债券市场联动的非线性动态分析 被引量：11

5

作者 罗荣华 门明 吴锟 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第3期39-47,共9页

笔者首先利用基于t分布的DCC-MVGARCH模型来估计股票和债券收益率的动态相关系数,随后采用LSTAR模型刻画了我国股债相关系数的非线性动态特征,并进行了样本外预测,结果表明LSTAR模型的预测效果要优于AR(1)模型,这说明我国股债联动是非... 笔者首先利用基于t分布的DCC-MVGARCH模型来估计股票和债券收益率的动态相关系数,随后采用LSTAR模型刻画了我国股债相关系数的非线性动态特征,并进行了样本外预测,结果表明LSTAR模型的预测效果要优于AR(1)模型,这说明我国股债联动是非线性的,而且从低区制过渡到高区制的速度较缓慢。最后,笔者分析了我国股债联动非线性特征产生的主要原因,并在此基础上提出了相关的政策建议。 展开更多

关键词 联动 DCC—MVGARCH lstar 非线性

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外部冲击与奥肯定律的存在性和非线性 被引量：11

6

作者 陈宇峰 俞剑 陈启清 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2011年第8期42-52,共11页

本文在传统的线性奥肯定律和平滑转换回归模型基础上,构建了一个非线性奥肯定律模型,结合国际油价的外部供给冲击,系统地考察了奥肯定律这一经验规律在我国的存在性和非线性。研究结果表明,传统的线性奥肯定律在我国已经失效,但呈现出... 本文在传统的线性奥肯定律和平滑转换回归模型基础上,构建了一个非线性奥肯定律模型,结合国际油价的外部供给冲击,系统地考察了奥肯定律这一经验规律在我国的存在性和非线性。研究结果表明,传统的线性奥肯定律在我国已经失效,但呈现出明显的非线性特征,经济扩张和经济收缩对失业的影响具有截然不同的非对称效应。考虑到外部供给冲击的影响,奥肯定律会出现一定程度的偏移,而且呈现出线性与非线性特征的频繁转换。 展开更多

关键词 奥肯定律 非线性 lstar 国际油价冲击

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我国股票市场的非线性研究——基于LSTAR模型 被引量：7

7

作者 刘宇 《管理工程学报》 CSSCI 2008年第1期82-85,共4页

本文基于LSTAR模型对我国股票市场上证A指的非线性进行了实证研究,研究结果表明我国上证A指具有明显的非线性逻辑转换的特征,该模型很好的刻画了上证A指动态周期行为,在预测上也明显的优于传统线性模型。

关键词 lstar 非线性转换 动态行为

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实体经济脆弱性测度及其影响因素研究 被引量：5

8

作者 汤萱 廖高可 谢梦园 《中国软科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第5期149-159,共11页

在考虑实体经济不景气的背景下,提出实体经济脆弱性的概念,从经济预期环节、流通环节和生产环节三个方面构建实体经济脆弱性测度指标体系,测算实体经济脆弱性指数,其结果表明实体经济脆弱性具有较大波动性,目前处于高位运行状态。其次... 在考虑实体经济不景气的背景下,提出实体经济脆弱性的概念,从经济预期环节、流通环节和生产环节三个方面构建实体经济脆弱性测度指标体系,测算实体经济脆弱性指数,其结果表明实体经济脆弱性具有较大波动性,目前处于高位运行状态。其次从居民、企业和政府三部门角度考察实体经济脆弱性影响因素,通过使用ARDL模型和LSTAR模型对其进行分析,得出金融企业部门对实体经济脆弱性的影响具有非对称性,其它影响因素对实体经济脆弱性的影响存在长期协整关系的结论。 展开更多

关键词 实体经济脆弱性 影响因素 ARDL lstar

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中国通货膨胀率的非线性特征分析——基于物价预警视角 被引量：4

9

作者 司颖华 《西安电子科技大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2014年第3期53-59,共7页

已有我国通货膨胀率的非线性特征研究中转移变量均为CPI,而物价预警综合指数能够更有效地监测物价的波动。本文针对相关指标利用动态因子模型生成物价预警综合指数,利用物价预警综合指数作为LSTAR模型的转移变量,基于该LSTAR模型研究通... 已有我国通货膨胀率的非线性特征研究中转移变量均为CPI,而物价预警综合指数能够更有效地监测物价的波动。本文针对相关指标利用动态因子模型生成物价预警综合指数,利用物价预警综合指数作为LSTAR模型的转移变量,基于该LSTAR模型研究通胀率的非线性动态调整特征。实证研究表明,基于滞后1期的物价预警综合指数将我国物价波动划分为高通胀、合理通胀和通胀紧缩三个状态。在整体拟合效果和对物价波动特征的解释能力方面都有显著提高。 展开更多

关键词 通货膨胀率 物价预警综合指数 动态因子模型 lstar

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中国核心CPI的测度及其动态特征分析 被引量：3

10

作者 司颖华 卢媛 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2020年第8期20-25,共6页

将核心CPI作为货币政策的重要参考指标,主要针对中国不同时间段的CPI分类指数,通过动态因子模型构建中国核心CPI。并且,基于logistics平滑转移自回归(LSTAR)模型测度核心CPI的变动非线性特征。实证结果表明,核心CPI与CPI的变动趋势大体... 将核心CPI作为货币政策的重要参考指标,主要针对中国不同时间段的CPI分类指数,通过动态因子模型构建中国核心CPI。并且,基于logistics平滑转移自回归(LSTAR)模型测度核心CPI的变动非线性特征。实证结果表明,核心CPI与CPI的变动趋势大体一致,但变动程度明显低于CPI,核心CPI更真实地反映物价总水平。将中国核心CPI划分为低通胀和高通胀两种状态,这两种状态的持续时间都比较长;相对低通胀状态而言,高通胀状态持续时间较短。 展开更多

关键词 核心CPI 动态因子模型 动态特征 lstar

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我国房地产周期的测度及其非线性动态调整 被引量：6

11

作者 司颖华 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第19期148-151,共4页

文章基于1998~2012年的国房景气指数月度数据。一方面,利用HP滤波分析了我国房地产市场的波动性,并利用频域分析确定了我国房地产市场的最小周期。另一方面,利用LM检验得到了房地产市场具有非线性特征,并构建了相应的LSTAR模型,分析了... 文章基于1998~2012年的国房景气指数月度数据。一方面,利用HP滤波分析了我国房地产市场的波动性,并利用频域分析确定了我国房地产市场的最小周期。另一方面,利用LM检验得到了房地产市场具有非线性特征,并构建了相应的LSTAR模型,分析了我国房地产变化的非线性动态特征。 展开更多

关键词 房地产周期 国房景气指数 HP滤波 频域分析 lstar

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“汇改”以来人民币实际有效汇率波动的非线性机制——基于平滑转移自回归模型的实证研究 被引量：2

12

作者 王正新 陈雁南 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第6期16-21,共6页

准确描述"汇改"以来人民币汇率波动行为并预测其未来走势,对"新常态"下中国经济发展的战略决策至关重要。基于2005—2015年间的月度数据,采用平滑转移自回归(STAR)模型对人民币实际有效汇率(REER)波动的非线性机制... 准确描述"汇改"以来人民币汇率波动行为并预测其未来走势,对"新常态"下中国经济发展的战略决策至关重要。基于2005—2015年间的月度数据,采用平滑转移自回归(STAR)模型对人民币实际有效汇率(REER)波动的非线性机制进行分析和预测。结果表明:(1)REER走势呈现非线性和非对称性;(2)LSTAR模型有效刻画了REER短期波动行为,转换位置为0.0525,区制间转换速度高达100;(3)人民币汇率弹性增强,能快速吸收2008年金融危机带来的不利冲击,"汇改"成效显著。 展开更多

关键词 汇率机制改革 实际汇率 非线性机制 lstar 预测

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基于LSTAR模型的中国经济周期非线性特征分析 被引量：1

13

作者 司颖华 《西安电子科技大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2014年第1期74-79,共6页

已有关于我国经济周期非线性特征研究中所选均为GDP等单变量数据,而宏观经济景气一致指数(CI)能够更全面地反映经济周期的特征。所以,本文针对我国1991年1月至2012年12月的月度宏观景气一致指数,通过检验,分别建立了两机制和三机制LSTA... 已有关于我国经济周期非线性特征研究中所选均为GDP等单变量数据,而宏观经济景气一致指数(CI)能够更全面地反映经济周期的特征。所以,本文针对我国1991年1月至2012年12月的月度宏观景气一致指数,通过检验,分别建立了两机制和三机制LSTAR模型,探讨了我国经济周期波动的非对称性和持续性以及经济在各个波动阶段之间转换的内在演化机理。实证研究表明,把经济周期阶段划分为紧缩、恢复和扩张三个机制。与划分为紧缩和扩张的两体制相比,在整体拟合效果和对经济增长结构的解释能力方面都有显著提高。因此,本文为我国经济周期的划分和非线性特征分析提供了更科学的方法。 展开更多

关键词 经济周期 一致指数 lstar

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中国实际有效汇率非线性平滑转换模型判定及拟合 被引量：1

14

作者 宋鑫 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2020年第18期132-135,共4页

实际有效汇率是一国价格水平或成本指标与其他国家价格水平或成本指标经过加权平均的汇率指标,它是度量一国商品贸易国际竞争力及货币风险危机的警示指标,也是一国相对别国居民生活水平高低的重要体现。文章从非线性STAR模型入手,对中... 实际有效汇率是一国价格水平或成本指标与其他国家价格水平或成本指标经过加权平均的汇率指标,它是度量一国商品贸易国际竞争力及货币风险危机的警示指标,也是一国相对别国居民生活水平高低的重要体现。文章从非线性STAR模型入手,对中国实际有效汇率时间序列进行动态分析,并与日本、美国、澳大利亚、德国四国实际有效汇率时间序列进行对比。结果显示,五国实际有效汇率存在显著的非线性特征差异,证明LSTAR模型能够较好解释中国实际有效利率的非线性动态波动。 展开更多

关键词 实际有效汇率 lstar 时间序列 非线性

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基于机制转换非线性模型的短期负荷预测 被引量：1

15

作者 陈昊 王玉荣 杨振宇 《电力需求侧管理》 2010年第2期34-37,共4页

研究了负荷时间序列波动性,提出了一种基于机制转换非线性模型的短期负荷预测方法。在二阶矩层面建立了标准机制转换非线性模型(LSTAR),有效地解决了TAR模型的间断点问题。提出了基于厚尾假设的机制转换模型。借助模型的不对称参数,分... 研究了负荷时间序列波动性,提出了一种基于机制转换非线性模型的短期负荷预测方法。在二阶矩层面建立了标准机制转换非线性模型(LSTAR),有效地解决了TAR模型的间断点问题。提出了基于厚尾假设的机制转换模型。借助模型的不对称参数,分析了不同性质冲击下的不同机制。用实际算例验证了该方法的可行性和有效性,并比较了模型的预测能力,得到厚尾LSTAR模型效果最优。 展开更多

关键词 ARCH模型 厚尾 负荷预测 Logistic函数 lstar 机制转换

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基于LSTAR模型的我国省际农民人均收入分析

16

作者 朱鸿婷 《安徽农业科学》 CAS 2012年第19期10301-10302,共2页

为了分析我国各省农民人均纯收入的发展差异,利用LSTAR模型分析了全国31个省1978年以来农民人均纯收入变化情况,研究各省份农民人均纯收入的拐点及转换速度。结果表明:将农民人均纯收入转换速度分为5组,转变最快与最慢的一组与经济发展... 为了分析我国各省农民人均纯收入的发展差异,利用LSTAR模型分析了全国31个省1978年以来农民人均纯收入变化情况,研究各省份农民人均纯收入的拐点及转换速度。结果表明:将农民人均纯收入转换速度分为5组,转变最快与最慢的一组与经济发展关联较大,而中间分组则呈现出东、中、西部混合的状态。从拐点时间来看,大致分为2个阶段,1996年左右为大部分省份的拐点,2000年左右为部分中、西部资源省份的拐点,且这些省份转换速度较慢。 展开更多

关键词 拐点 转换速度 lstar 农民人均纯收入

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核心通货膨胀率及其非线性动态调整 被引量：2

17

作者 肖强 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第9期25-28,共4页

核心通货膨胀率定义为通货膨胀中持久的、潜在的部分。现有核心通货膨胀率的度量主要都是针对CPI进行分析的。文章利用比CPI更多的价格信息,通过动态因子模型得到核心通货膨胀率。在此基础上,检验出核心通货膨胀率具有非线性特征。基于l... 核心通货膨胀率定义为通货膨胀中持久的、潜在的部分。现有核心通货膨胀率的度量主要都是针对CPI进行分析的。文章利用比CPI更多的价格信息,通过动态因子模型得到核心通货膨胀率。在此基础上,检验出核心通货膨胀率具有非线性特征。基于logistic平滑转换自回归(LSTAR)模型描述了核心通货膨胀率,并对其非线性动态调整特征进行了分析。 展开更多

关键词 核心通货膨胀率 动态因子模型 lstar

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人民币真实汇率调整的非线性性比较研究——基于非线性类型与基准货币选择 被引量：1

18

作者 杨洋 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第3期1-5,共5页

采用1994年1月—2014年1月度数据,对人民币兑美元、英镑及日元实际汇率的非线性调整行为进行了比较研究。结果表明,人民币实际汇率目前已经达到均衡水平甚至处于高估状态。2014年1月,人民币兑美元实际汇率高估约10%,人民币兑英镑实际汇... 采用1994年1月—2014年1月度数据,对人民币兑美元、英镑及日元实际汇率的非线性调整行为进行了比较研究。结果表明,人民币实际汇率目前已经达到均衡水平甚至处于高估状态。2014年1月,人民币兑美元实际汇率高估约10%,人民币兑英镑实际汇率高估约7%,人民币兑日元实际汇率高估约12%。三种基准货币下的人民币实际汇率均具有显著的非线性特征,但是不同基准货币下的实际汇率具有不同类型的非线性特征。具体地,人民币兑美元实际汇率的调整过程具有ESTAR特征,人民币兑英镑实际汇率的调整过程具有LSTAR特征,而人民币兑日元实际汇率的调整具有SETAR特征。最后,人民币兑美元实际汇率具有均值回复特征,满足长期PPP假设。 展开更多

关键词 人民币真实汇率 非线性类型 lstar ESTAR SETAR

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核心通货膨胀率视角下货币政策的非对称性效应分析

19

作者 肖强 赫永达 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第3期146-149,共4页

考虑到核心通货膨胀率是CPI中各商品包含的共同变动趋势,文章基于CPI的8大类指标利用动态因子模型生成了核心通货膨胀率。进而,将核心通货膨胀率作为LSTVAR模型中平滑转换函数的转换变量,利用LSTVAR模型分析了货币政策的非对称性。实证... 考虑到核心通货膨胀率是CPI中各商品包含的共同变动趋势,文章基于CPI的8大类指标利用动态因子模型生成了核心通货膨胀率。进而,将核心通货膨胀率作为LSTVAR模型中平滑转换函数的转换变量,利用LSTVAR模型分析了货币政策的非对称性。实证结果表明,在由核心通货膨胀率确定的不同通胀状态下,货币政策对产出和价格具有显著的非对称性。高通胀状态下扩张的货币政策无效,而低通胀状态下宽松的货币政策更有效。 展开更多

关键词 货币政策 非对称性 核心通货膨胀率 lstar

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国际油价波动对国内农产品价格的冲击传导机制:基于LSTAR模型 被引量：55

20

作者 陈宇峰 薛萧繁 徐振宇 《中国农村经济》 CSSCI 北大核心 2012年第9期74-87,共14页

本文在剖析高位震荡的国际油价与居高不下的国内农产品价格之间的内在关联性基础上,加入国内消费者价格指数、货币供应量和国际粮食价格指数等变量,构建了两个LSTAR非线性模型,分解出国际油价波动对国内农产品价格的直接影响和间接传导... 本文在剖析高位震荡的国际油价与居高不下的国内农产品价格之间的内在关联性基础上,加入国内消费者价格指数、货币供应量和国际粮食价格指数等变量,构建了两个LSTAR非线性模型,分解出国际油价波动对国内农产品价格的直接影响和间接传导效应。研究结果表明,国际油价波动与国内农产品价格之间的关系长期处于线性与非线性的转换过程之中;国际油价对国内农产品价格的直接影响并不显著,国际油价主要是通过国内通货膨胀率、货币发行量和国际农产品价格等因素间接影响中国农产品价格。 展开更多

关键词 国际油价 国内农产品价格 传导机制 lstar模型

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