期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到6篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
基于VaR-GARCH族动态模型的燃料油期货市场风险测量 被引量：3
1
作者 戴毓 周德群 《系统工程》 CSCD 北大核心 2009年第10期49-55,共7页
针对上海燃料油期货市场,基于VaR方法,建立了单个期货合约的VaR-GARCH族动态测量模型。实证结果表明,该模型可以较准确地预测未来价格波动范围,并具有较好的风险预警、风险监控作用。针对燃料油期货的现行保证金比例,本文给出修正后的... 针对上海燃料油期货市场,基于VaR方法,建立了单个期货合约的VaR-GARCH族动态测量模型。实证结果表明,该模型可以较准确地预测未来价格波动范围,并具有较好的风险预警、风险监控作用。针对燃料油期货的现行保证金比例,本文给出修正后的保证金比例并提出了一种新型的保证金设定模型,该模型结合了国内、外确定期货保证金方法的优点,在有效地控制和规避市场风险的基础上提高了资金使用效率。 展开更多
关键词 燃料油期货 市场风险 风险价值(VaR) 期货保证金
原文传递
期货市场量价分析法的短期预测力检验——基于久期理论的分析 被引量：2
2
作者 王锋 《技术经济与管理研究》 北大核心 2011年第10期84-87,共4页
久期作为重要的市场微观结构信号,对于改善资产价格波动预测准确性和流动性风险评价具有重要的作用。本文首先提出了反映价格、成交量和持仓量共同变化的共同久期概念,并分析了不同变量高频数据所具有的日内效应特征。然后,在久期理论... 久期作为重要的市场微观结构信号,对于改善资产价格波动预测准确性和流动性风险评价具有重要的作用。本文首先提出了反映价格、成交量和持仓量共同变化的共同久期概念,并分析了不同变量高频数据所具有的日内效应特征。然后,在久期理论框架下构建了扩展的二元选择模型,对上海燃料油期货市场量价分析法的短期预测力进行了实证检验。结果表明,期货市场量价分析法中一半以上的经验法则证明是有效的,说明量价分析法在短期价格预测中具有较高的预测力,是值得信赖的重要技术分析方法之一。 展开更多
关键词 燃油期货 久期理论 预测市场 价格变化
下载PDF
基于FIGARCH-EVT模型的上海燃料油期货市场风险度量实证研究 被引量：1
3
作者 朱恩文 李偲 +2 位作者 李今平 朱安麒 谭薇 《数学理论与应用》 2020年第1期121-128,共8页
金融序列常伴随着"尖峰厚尾"现象,序列正态分布假设不成立,且很难避免极端情况发生.此外,根据数据特征我们发现上海燃料油期货市场存在长期记忆性.因此,本文将上海燃料油期货日对数收益率序列作为研究对象,运用FIGARCH模型过... 金融序列常伴随着"尖峰厚尾"现象,序列正态分布假设不成立,且很难避免极端情况发生.此外,根据数据特征我们发现上海燃料油期货市场存在长期记忆性.因此,本文将上海燃料油期货日对数收益率序列作为研究对象,运用FIGARCH模型过滤出近似独立同分布的残差序列,并采取规范方法来进行风险价值计算.实证结果表明本文选取的模型有效,能很好地规避风险.这可为金融市场参与者提供一种规避风险的工具,以便更好地辨识和预防损失的发生. 展开更多
关键词 燃料油期货市场 FIGARCH模型 极值理论模型 风险价值
下载PDF
中国燃料油期货市场波动性反常研究 被引量：1
4
作者 王书平 文韬 吴振信 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2012年第S2期776-782,共7页
市场波动性是期货市场上的一个重要变量。本文对我国燃料油期货的波动性序列进行分阶段考察,建EGARCH模型与多元回归模型,以动态地探讨在不同的阶段里市场波动性的反常现象与演变过程,并挖掘形成常现象的原因。结果显示,燃料油期货市场... 市场波动性是期货市场上的一个重要变量。本文对我国燃料油期货的波动性序列进行分阶段考察,建EGARCH模型与多元回归模型,以动态地探讨在不同的阶段里市场波动性的反常现象与演变过程,并挖掘形成常现象的原因。结果显示,燃料油期货市场在不同的阶段,市场波动性有极大的差别,尤其当市场出现暴涨暴跌极端行情时,市场波动性表现反常。通过多元回归方程分析表明,外部信息冲击是市场波动性出现反常的主要素,同时,市场内部因素也会以各种有限理性形式推进这种市场波动性反常演变。 展开更多
关键词 燃料油期货 市场波动性 反常 非对称性 EGARCH模型
原文传递
市场条件下中国石油产业的发展方向
5
作者 陶艺 《芜湖职业技术学院学报》 2005年第1期32-33,共2页
为了保障我国的石油安全,规避国际油价波动风险以及取得在国际市场上的价格发言权,上海期货交易所上市了燃料油期货。但从其上市后一段时间的表现看令人难以满意,其深层次的原因在于我国转型时期特殊的体制导致的市场体系不完善,所以我... 为了保障我国的石油安全,规避国际油价波动风险以及取得在国际市场上的价格发言权,上海期货交易所上市了燃料油期货。但从其上市后一段时间的表现看令人难以满意,其深层次的原因在于我国转型时期特殊的体制导致的市场体系不完善,所以我们应探索具有中国国情的石油产业发展道路。 展开更多
关键词 燃料油期货 市场条件 发展道路
下载PDF
中国燃油期货市场的VaR与ES风险度量 被引量：8
6
作者 王鹏 魏宇 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2012年第6期1-8,共8页
近年来,我国燃油期货市场取得快速发展,但有关该市场波动特征和风险状况的研究却非常缺乏。以上海期货交易所燃油期货价格指数为例,分别在多头和空头两种头寸状况以及5种不同分位数水平下,运用条件覆盖检验、非条件覆盖检验等后验分析方... 近年来,我国燃油期货市场取得快速发展,但有关该市场波动特征和风险状况的研究却非常缺乏。以上海期货交易所燃油期货价格指数为例,分别在多头和空头两种头寸状况以及5种不同分位数水平下,运用条件覆盖检验、非条件覆盖检验等后验分析方法,实证对比了不同风险测度模型对VaR和ES两种不同风险指标估计的精度差异。研究结果表明:在我国燃油期货市场的风险测度估计中考虑国际燃油价格波动因素有助于获得更为精准的风险测度精度;在综合考虑了模型对价格变化动力学的刻画效果以及对极端风险的测度精度等因素后,FI-GARCHCST-SST模型是一个相对合理的风险测度模型选择。 展开更多
关键词 中国燃油期货市场 VAR ES 有偏学生t分布 后验分析
原文传递
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部