不变方差弹性(CEV)过程下障碍期权的定价 被引量：19

1

作者 谢赤 《管理科学学报》 CSSCI 2001年第5期13-20,共8页

论证了当基础资产遵循不变方差弹性 (constantelasticity of variance,CEV)过程时障碍期权的定价问题 ,构建了一个三项式模型来对 CEV过程进行近似化并利用其为障碍期权定价 .就标准期权而言 ,CEV与 Black- Scholes模型之间的相关量相... 论证了当基础资产遵循不变方差弹性 (constantelasticity of variance,CEV)过程时障碍期权的定价问题 ,构建了一个三项式模型来对 CEV过程进行近似化并利用其为障碍期权定价 .就标准期权而言 ,CEV与 Black- Scholes模型之间的相关量相对较小 .结论是 ,拥有一个准确的模型描述对依赖极限期权比标准期权要重要得多 . 展开更多

关键词 cev过程 障碍期权 期权定价 三项式模型 标准期权

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CEV过程下回顾期权的定价问题研究 被引量：8

2

作者 谢赤 《系统工程学报》 CSCD 2001年第4期296-301,共6页

讨论了当基础资产遵循不变方差弹性 (CEV)过程时回顾期权的定价问题 .通过构建一个三项式模型对CEV过程进行近似化处理并利用其为回顾期权进行定价 .发现当资产价格服从 CEV过程时 。

关键词 cev过程 回顾期权 期价定价 三项式模型 股票价格

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CEV下有交易费用的回望期权的定价研究 被引量：6

3

作者 王建稳 王利伟 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2008年第3期515-519,共5页

本文在研究服从CEV过程且无交易费用的回望期权定价模型的基础上,推导出CEV下有交易费用的回望期权定价模型,并利用变量转换和二叉树方法求解,最终给出了CEV下有交易费用的回望期权的近似解。

关键词 回望期权 cev过程 二叉树法 替换法

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基于半离散化的CEV过程下两值期权定价研究 被引量：8

4

作者 袁国军 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2012年第1期19-25,共7页

研究了常弹性波动率(CEV)过程下一类两值期权定价的数值解法问题.首先根据无套利原理和Ito公式,建立了期权定价模型,得到了在该模型下期权价格所满足的偏微分方程.然后对其中的空间变量进行离散化,得到具体的半离散化差分格式,证明了该... 研究了常弹性波动率(CEV)过程下一类两值期权定价的数值解法问题.首先根据无套利原理和Ito公式,建立了期权定价模型,得到了在该模型下期权价格所满足的偏微分方程.然后对其中的空间变量进行离散化,得到具体的半离散化差分格式,证明了该差分格式的稳定性和收敛性.最后数值实验表明该算法是一个稳定收敛的算法. 展开更多

关键词 期权定价 cev过程 半离散化 稳定性 收敛性

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含有期权的最优投资与比例再保险策略 被引量：6

5

作者 傅毅 张寄洲 周翠 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2015年第2期181-189,230,共10页

在Black-Scholes模型假设的市场条件下,研究了保险公司投资对象含有欧式看涨期权的情形下,进行投资和比例再保险的策略问题.以保险公司到期财富效用最大化为目标,运用动态规划原理得到了最优值函数满足的HJB方程,得到了包含期权在内的... 在Black-Scholes模型假设的市场条件下,研究了保险公司投资对象含有欧式看涨期权的情形下,进行投资和比例再保险的策略问题.以保险公司到期财富效用最大化为目标,运用动态规划原理得到了最优值函数满足的HJB方程,得到了包含期权在内的资产最优投资策略和比例再保险策略的显式解,并证明了解的验证定理.最后分析了不同参数对模型策略的影响. 展开更多

关键词 cev过程 期权 比例再保险 随机控制

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CEV模型下有交易成本的期权定价 被引量：4

6

作者 秦洪元 郑振龙 《南方经济》 北大核心 2007年第9期38-45,共8页

Black&Scholes和Merton的两篇开创性论文对完全市场下无摩擦的期权定价进行了研究,而不完全市场下的期权定价一直是学界和业界都很关注的问题。假定股票价格遵循CEV过程,研究存在比例交易成本时欧式看涨期权的定价,给出了在股价遵循... Black&Scholes和Merton的两篇开创性论文对完全市场下无摩擦的期权定价进行了研究,而不完全市场下的期权定价一直是学界和业界都很关注的问题。假定股票价格遵循CEV过程,研究存在比例交易成本时欧式看涨期权的定价,给出了在股价遵循CEV过程时有交易成本的期权价格的数值计算方法,并显示了数值结果。 展开更多

关键词 cev过程 交易成本 期权 效用无差异

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CEV过程下比例交易成本的期权定价模型研究 被引量：2

7

作者 袁国军 施明华 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2009年第10期1623-1626,共4页

文章主要研究了CEV过程下比例交易成本的期权定价问题;利用无套利原理和It^o公式,建立了期权定价模型,得到了在该模型下期权价格所满足的微分方程;并且利用有限差分方法,给出具体的Crank-Ni-colson格式数值算法。

关键词 期权定价 cev过程 交易成本 有限差分

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反射CEV模型与可违约债券定价 被引量：2

8

作者 崔伶俐 《电子科技》 2013年第12期23-26,共4页

研究反射不变弹性方差(CEV)过程框架下,违约回复率的建模及可违约债券风险中性价格函数的级数表示形式。进一步给出了一类特殊反射CEV过程情形:反射布朗运动下的解析价格函数。最终以反射布朗运动为例,数值说明了可违约债券风险中性价... 研究反射不变弹性方差(CEV)过程框架下,违约回复率的建模及可违约债券风险中性价格函数的级数表示形式。进一步给出了一类特殊反射CEV过程情形:反射布朗运动下的解析价格函数。最终以反射布朗运动为例,数值说明了可违约债券风险中性价格函数随违约的回复率及强度的变化趋势。 展开更多

关键词 cev过程 反射 违约回复率 可违约债券 价格函数

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CEV过程下回望期权定价的高精度收敛差分算法 被引量：2

9

作者 袁国军 《大学数学》 2012年第2期68-74,共7页

主要研究了CEV过程下一类回望期权的定价的数值解法问题.首先对期权价格所满足的微分方程中的空间变量进行半离散化处理,得到了具体的半离散化差分格式,然后证明了该差分格式具有稳定性和收敛性.数值试验表明本文算法是一个稳定收敛的算法.

关键词 回望期权 cev过程 半离散化 稳定性 收敛性

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CEV过程下带交易费的多资产期权定价研究 被引量：1

10

作者 李玉萍 黎伟 《贵阳学院学报（自然科学版）》 2011年第2期22-24,共3页

多资产Black-Scholes模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题。然而,在现实的证券市场中,股票波动率不是常数,同时投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。本文在CEV过程下,利用证券组合和无套利原理,得出离散交易时间下... 多资产Black-Scholes模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题。然而,在现实的证券市场中,股票波动率不是常数,同时投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。本文在CEV过程下,利用证券组合和无套利原理,得出离散交易时间下带交易费的多资产期权定价模型。 展开更多

关键词 多资产期权 Black—Scholes模型 cev过程 交易费

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CEV过程下脆弱期权定价研究 被引量：2

11

作者 袁国军 肖庆宪 《金融经济（下半月）》 2013年第6期165-167,共3页

考虑了CEV过程下含有交易对手违约风险的脆弱期权定价。根据无套利原理和偏微分方程方法,建立了CEV过程下脆弱期权定价模型,得到了定价方程。然后基于半离散化方法,给出了数值解法,并对数值结果进行了分析。

关键词 期权定价 脆弱期权 cev过程

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