基于市场效率的中国股市波动和发展阶段划分 被引量：43

1

作者 马向前 任若恩 《经济科学》 CSSCI 北大核心 2002年第1期66-72,共7页

我国股市量化研究中样本数据和样本区间的选取缺乏依据和一致性 ,本文采用序列相关检验和 ADF检验对我国股市的弱式有效性进行了检验 ,结果表明 1993年以后我国股市已达到程度十分低的弱式有效水平 ,在此基础上分析了我国股市波动的特... 我国股市量化研究中样本数据和样本区间的选取缺乏依据和一致性 ,本文采用序列相关检验和 ADF检验对我国股市的弱式有效性进行了检验 ,结果表明 1993年以后我国股市已达到程度十分低的弱式有效水平 ,在此基础上分析了我国股市波动的特征和趋势 ,将我国股市波动和发展的阶段划分有机地结合起来 ,依据设定的标准将我国股市波动和发展划分为三个阶段及若干波段。 展开更多

关键词 序列相关检验 ADF检验 股票市场 市场效率 中国 股市波动 发展阶段

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部分函数型线性变系数模型的序列相关检验 被引量：3

2

作者 谭祥勇 李倩 方月歆 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2021年第2期135-145,共11页

部分函数型线性变系数模型(PFLVCM)是近几年出现的一个比较灵活、应用广泛的新模型。在实际应用中,搜集到的经济和金融数据往往存在序列相关性。如果不考虑数据间的相关性直接对其进行建模,会影响模型中参数估计的精度和有效性。本文主... 部分函数型线性变系数模型(PFLVCM)是近几年出现的一个比较灵活、应用广泛的新模型。在实际应用中,搜集到的经济和金融数据往往存在序列相关性。如果不考虑数据间的相关性直接对其进行建模,会影响模型中参数估计的精度和有效性。本文主要研究了PFLVCM中误差的序列相关性的检验问题,基于经验似然,把标量时间序列数据相关性检验的方法拓展到函数型数据中,提出了经验对数似然比检验统计量,并在零假设下得到了检验统计量的近似分布。通过蒙特卡洛数值模拟说明该统计量在有限样本下有良好的水平和功效。最后,把该方法用于检验美国商业用电消费数据是否有序列相关性,证明该统计量的有效性和实用性。 展开更多

关键词 函数型数据分析 部分函数型线性变系数模型 序列相关检验 经验似然

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基于IS-LM模型的财政政策效应实证研究 被引量：2

3

作者 赵子铭 《时代金融》 2019年第36期69-70,72,共3页

基于IS-LM模型中产品服务市场与货币市场的双均衡理论,利用我国近10年相关数据构建了中国消费、投资及实际货币余额函数;在进行OLS估计时,利用计量经济相关检验排除异方差、序列相关及同期内生性对估计产生的影响。结果显示:我国IS曲线... 基于IS-LM模型中产品服务市场与货币市场的双均衡理论,利用我国近10年相关数据构建了中国消费、投资及实际货币余额函数;在进行OLS估计时,利用计量经济相关检验排除异方差、序列相关及同期内生性对估计产生的影响。结果显示:我国IS曲线斜率较大,且其绝对值显著大于LM曲线斜率,因此在等量投入下,财政政策将对拉动短期经济增长起到更显著的乘数效应。 展开更多

关键词 IS-LM模型 财政政策 异方差检验 序列相关检验 同期内生性检验

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A股市场的有效性研究 被引量：1

4

作者 谷晶 《现代管理科学》 CSSCI 2010年第4期115-117,共3页

文章立足于我国资本市场,讨论我国A股市场的信息效率现状,并根据弱式有效市场的特征,运用Excel和Eviews等计量工具对其进行实证检验。研究结果显示我国股市在信息效率方面有长足的进步,可以认为已基本达到弱式有效;但是在某些方面尚有... 文章立足于我国资本市场,讨论我国A股市场的信息效率现状,并根据弱式有效市场的特征,运用Excel和Eviews等计量工具对其进行实证检验。研究结果显示我国股市在信息效率方面有长足的进步,可以认为已基本达到弱式有效;但是在某些方面尚有不完善的地方,如反应过度等。最后,针对结论提出一些相应的建议和措施。文章的研究结果可以为我国资本市场的发展提供一些信息,也具有一定的参考价值。 展开更多

关键词 中国A股市场 序列相关检验 游程检验

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部分线性单指标模型的序列相关性检验 被引量：2

5

作者 刘锋 乔静然 李飞 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2012年第3期120-125,共6页

部分线性单指标模型是一类重要的半参数统计模型,对于模型中的误差,如果存在序列相关,那么在进行统计推断时会遇到诸多问题。针对该情况,对部分线性单指标模型的序列相关性进行检验,用VT,P检验的方法构造VT,P检验统计量,得到了零假设下... 部分线性单指标模型是一类重要的半参数统计模型,对于模型中的误差,如果存在序列相关,那么在进行统计推断时会遇到诸多问题。针对该情况,对部分线性单指标模型的序列相关性进行检验,用VT,P检验的方法构造VT,P检验统计量,得到了零假设下检验统计量的渐进分布。数值模拟验证结果表明,该检验有较好的检验功效。 展开更多

关键词 部分线性单指标模型 序列相关检验 VT P检验 非参数回归

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影响我国国民生产总值因素的实证分析 被引量：1

6

作者 林志宏 窦婧娴 《环渤海经济瞭望》 2019年第1期36-37,共2页

随着我国经济发展,我国国内生产总值(GDP)呈现良好增长的态势。据统计,我国人均国民生产总值从1986年的973元增长到2016的53935元,如此大幅度增长的国民生产总值是受到哪些因素的影响呢?本文首先提出影响我国国民生产总值可能的影响因... 随着我国经济发展,我国国内生产总值(GDP)呈现良好增长的态势。据统计,我国人均国民生产总值从1986年的973元增长到2016的53935元,如此大幅度增长的国民生产总值是受到哪些因素的影响呢?本文首先提出影响我国国民生产总值可能的影响因素假设,然后建立模型,通过进行多重共线性检验、异方差检验、序列相关检验和格兰杰因果检验对1986-2016年影响中国经济增长的因素进行研究与分析。检验结果表明,固定资产投资对我国经济健康发展起着至关重要的作用,是我国经济发展的原动力;出口作为拉动我国经济增长的"三驾马车"之一;劳动力对我国国民生产总值有一定的促进作用;居民消费价格指数虽然在检验过程中被删除,但是居民消费价格指数作为观察通货膨胀水平的重要标志,对于我国经济能否稳定发展至关重要,从而会对我国国民生产总值的大小、高低产生影响。 展开更多

关键词 多重共线性检验 异方差检验 序列相关检验 格兰杰因果检验

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线性度量误差模型的序列相关检验 被引量：2

7

作者 龚仁彬 刘锋 +1 位作者 邹捷中 陈敏 《系统科学与数学》 CSCD 北大核心 2007年第4期510-519,共10页

回归模型的序列相关检验是经济和金融数据分析中的一项重要的工作.基于最小二乘残差,作者提出了一个检验统计量以检验线性度量误差模型的误差序列是否存在序列相关性.在零假设下,得到了检验统计量的渐近分布.数值模拟结果表明,这里提出... 回归模型的序列相关检验是经济和金融数据分析中的一项重要的工作.基于最小二乘残差,作者提出了一个检验统计量以检验线性度量误差模型的误差序列是否存在序列相关性.在零假设下,得到了检验统计量的渐近分布.数值模拟结果表明,这里提出的检验统计量具有良好的有限样本性质. 展开更多

关键词 序列相关检验 度量误差 结构模型.

原文传递

中国金属期货市场有效性检验与分析 被引量：1

8

作者 陈刚 唐衍伟 徐修德 《青岛大学学报（自然科学版）》 CAS 2012年第3期80-83,共4页

通过单位根检验、序列相关性检验和游程检验三种统计检验方法对2005年—2011年我国铜和铝期货的弱有效性进行了检验,三种检验方法的结果一致表明,铜、铝期货市场的价格序列并不符合随机游走过程,市场还未达到弱式有效。

关键词 金属期货市场 弱有效性市场 单位根检验 序列相关检验 游程检验

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企业R&D投入的产出回报影响效应研究

9

作者 李建君 石坤 《现代商业》 2022年第29期57-61,共5页

本文立足R&D投入视角,构建多元回归模型,利用中国2012年~2019连续8年、25个规模以上制造业面板数据,对模型分别进行随机效应及修正一阶序列相关与组间同期相关回归估计。结果发现,R&D投入增长率与收益增长率二者虽缺乏弹性,但... 本文立足R&D投入视角,构建多元回归模型,利用中国2012年~2019连续8年、25个规模以上制造业面板数据,对模型分别进行随机效应及修正一阶序列相关与组间同期相关回归估计。结果发现,R&D投入增长率与收益增长率二者虽缺乏弹性,但有显著的正向线性关系;定比价格指数在随机效应估计结果中与收益增长率存在着负向相关关系;环比价格指数在修正一阶序列相关与组间同期相关估计结果中与收益增长率呈反向变动关系。 展开更多

关键词 R&D投入 随机效应回归 序列相关检验 组间同期相关

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预测回归模型序列相关性的Jackknife经验似然比检验 被引量：1

10

作者 范雅文 刘小惠 《系统科学与数学》 CSCD 北大核心 2019年第9期1471-1485,共15页

预测回归模型是计量经济学中的重要模型,而相关的序列检验问题在文献中尚未被提及.考虑到序列相关性检验在模型实证中的重要性,文章基于Jackknife经验似然法,构造了该模型的序列相关检验统计量,并在一定条件下推导了零假设成立时检验统... 预测回归模型是计量经济学中的重要模型,而相关的序列检验问题在文献中尚未被提及.考虑到序列相关性检验在模型实证中的重要性,文章基于Jackknife经验似然法,构造了该模型的序列相关检验统计量,并在一定条件下推导了零假设成立时检验统计量的渐近分布,分析了它在局部备择假设下的功效情况,最后通过随机模拟和实际数据例子验证了该检验方法的有限样本性质. 展开更多

关键词 预测回归模型 序列相关检验 JACKKNIFE 经验似然

原文传递

利用计量分析法研究在校研究生人数变动 被引量：1

11

作者 陈易新 《中国市场》 2013年第42期207-208,共2页

随着经济的发展,高校扩招进程加快,我国在校研究生人数急剧增加。本文通过对1985—2010年各项数据的分析建立模型,进行OLS估计和序列相关检验,同时运用经济学原理,解释影响在校研究生人数的因素以及它们之间的关系,并应用模型对读者是... 随着经济的发展,高校扩招进程加快,我国在校研究生人数急剧增加。本文通过对1985—2010年各项数据的分析建立模型,进行OLS估计和序列相关检验,同时运用经济学原理,解释影响在校研究生人数的因素以及它们之间的关系,并应用模型对读者是否继续深造提供指导。 展开更多

关键词 OLS估计 序列相关检验 影响因子

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我国沪市弱式有效性实证研究

12

作者 廖宜静 吴瑜琪 《山东农业工程学院学报》 2017年第5期47-51,共5页

证券市场有效性代表着证券市场的运行效率及配置效率,研究有效性对投资者的投资决策以及监管者的监管手段有着重要意义。本文以检验股票市场是否符合随机游走特征为根本目标,选取2011年1月至2016年12月期间的上证综合指数每日收盘价,利... 证券市场有效性代表着证券市场的运行效率及配置效率,研究有效性对投资者的投资决策以及监管者的监管手段有着重要意义。本文以检验股票市场是否符合随机游走特征为根本目标,选取2011年1月至2016年12月期间的上证综合指数每日收盘价,利用序列相关、单位根及游程检验对我国沪市的弱式有效性进行实证研究。模型结果显示,我国沪市已达到明显的弱式有效。 展开更多

关键词 沪市 弱式有效 上证指数 序列相关检验 单位根检验 游程检验.

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沪深两股票市场弱有效性实证分析

13

作者 朱静芸 《发展》 2011年第10期110-111,共2页

本文介绍了有效市场理论的起源、发展和在中国股票市场中的运用。同时,采用2009.1.1～2011.5.9的上证指数、深证成指和上证180的每日收盘价,对中国股票市场的弱有效性进行实证分析。主要采用ADF单位根检验,游程检验和序列相关检验。得... 本文介绍了有效市场理论的起源、发展和在中国股票市场中的运用。同时,采用2009.1.1～2011.5.9的上证指数、深证成指和上证180的每日收盘价,对中国股票市场的弱有效性进行实证分析。主要采用ADF单位根检验,游程检验和序列相关检验。得到结论并对我国股市提出相应的建议。 展开更多

关键词 有效市场 沪深股市 游程检验 ADF检验 序列相关检验

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高维数据下线性模型的序列相关检验

14

作者 刘锋 付馨苇 +1 位作者 胡天英 陈俊霖 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 北大核心 2021年第4期219-223,共5页

主要考虑了在高维数据下线性模型的序列相关检验。估计了线性模型的参数,建立了对线性模型随机误差进行序列相关检验的V_(T,P)检验统计量,并得到了原假设下检验统计量的渐近分布。通过数值模拟研究了统计量在有限样本下的表现。

关键词 序列相关检验 高维数据 线性模型 V_(T P)检验

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协变量缺失下线性模型序列相关的经验似然比检验

15

作者 刘锋 张光锋 康新梅 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2015年第5期124-129,共6页

研究了协变量随机缺失下的线性模型的序列相关检验问题。首先,采用借补的方法对协变量缺失的部分进行处理,再运用经验似然方法对残差部分进行序列相关性检验,构造了经验似然比统计量并得到其渐近性质。通过数值模拟可以看出:该检验方法... 研究了协变量随机缺失下的线性模型的序列相关检验问题。首先,采用借补的方法对协变量缺失的部分进行处理,再运用经验似然方法对残差部分进行序列相关性检验,构造了经验似然比统计量并得到其渐近性质。通过数值模拟可以看出:该检验方法具有较理想的检验功效。 展开更多

关键词 缺失数据 线性模型 借补 经验似然 序列相关检验

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中国股市的弱式有效性检验 被引量：14

16

作者 周四军 《统计与信息论坛》 2003年第2期42-44,共3页

证券市场(股票市场)的效率一直是证券市场的监管机构和参与者各方关注的问题。对我国证券市场的有效性研究以及关于我国股票市场是否属于强式有效市场、半强式有效市场或弱式有效市场的争论仍在继续。文章侧重于价格的时间序列相关性研... 证券市场(股票市场)的效率一直是证券市场的监管机构和参与者各方关注的问题。对我国证券市场的有效性研究以及关于我国股票市场是否属于强式有效市场、半强式有效市场或弱式有效市场的争论仍在继续。文章侧重于价格的时间序列相关性研究,主要进行了游程检验、序列相关性检验和灵敏性检验。经过实证检验,认为我国股市已经具备弱式有效性。 展开更多

关键词 中国 股市 弱式 有效性检验 游程检验 序列相关性检验 灵敏性检验 证券市场

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上海证券市场弱式有效性的统计检验 被引量：7

17

作者 徐红雨 杨晓明 徐德卿 《技术经济与管理研究》 北大核心 2009年第1期16-19,共4页

有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性。本文运用上证综合指数(2003年1月2日-2006年12月29日)日数据,对上海证券市场的弱式有效性进行了三种统计检验,序列相关性检验... 有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性。本文运用上证综合指数(2003年1月2日-2006年12月29日)日数据,对上海证券市场的弱式有效性进行了三种统计检验,序列相关性检验、单位根检验和随机游程检验,单位根检验得出上海证券市场尚未达到弱式有效,然而序列相关性检验和随机游程检验的结果显示上海证券市场已经达到弱式有效,由于单位根检验的必要而非充分性,本文认为可以认为上海证券市场已基本上达到弱式有效。 展开更多

关键词 上海证券市场 有效性 序列相关性检验 单位根检验 随机游程检验

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异常值对计量建模影响的典型案例 被引量：8

18

作者 赵进文 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2010年第12期92-98,共7页

在经济计量建模过程中,异常值的影响评价与诊断问题越来越重要。本文旨在提供异常值对复共线性关系检验、序列相关性检验、异方差性检验、单位根检验等经济计量检验产生致命影响的典型案例,为经济计量学的教学与相关建模理论研究提供有... 在经济计量建模过程中,异常值的影响评价与诊断问题越来越重要。本文旨在提供异常值对复共线性关系检验、序列相关性检验、异方差性检验、单位根检验等经济计量检验产生致命影响的典型案例,为经济计量学的教学与相关建模理论研究提供有说服力的数据资料。 展开更多

关键词 异常值 复共线性关系检验 序列相关性检验 异方差性检验 单位根检验

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Huber损失下线性模型的序列相关检验

19

作者 谭祥勇 胡天英 刘锋 《重庆理工大学学报（自然科学）》 北大核心 2023年第8期342-347,共6页

金融数据分析中经常发现数据具有厚尾或非对称特征,这给模型相关性检验带来了许多困扰。针对厚尾和非对称分布的序列相关性检验问题,结合秩相关系数和Huber损失,提出了HubT、CCT检验统计量,并在原假设下得到了检验统计量的渐近分布。通... 金融数据分析中经常发现数据具有厚尾或非对称特征,这给模型相关性检验带来了许多困扰。针对厚尾和非对称分布的序列相关性检验问题,结合秩相关系数和Huber损失,提出了HubT、CCT检验统计量,并在原假设下得到了检验统计量的渐近分布。通过数值模拟说明新构建的统计量能在厚尾和非对称分布的序列中有良好的表现。 展开更多

关键词 线性模型 Huber损失函数 厚尾误差 序列相关性检验

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“分改厘”对上海封闭式基金市场效率的影响 被引量：1

20

作者 刘剑 曹艳萍 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2004年第3期102-103,共2页

关键词 上海 封闭式基金 市场效率 “分改厘” 交易制度 保价单位 短期价格行为 序列相关性检验 游程检验

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