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题名上海证券市场弱式有效性的统计检验
被引量：7
- 1
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作者
徐红雨
杨晓明
徐德卿
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机构
南京航空航天大学经济与管理学院
西南交通大学经济管理学院
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出处
《技术经济与管理研究》
北大核心
2009年第1期16-19,共4页
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文摘
有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性。本文运用上证综合指数(2003年1月2日-2006年12月29日)日数据,对上海证券市场的弱式有效性进行了三种统计检验,序列相关性检验、单位根检验和随机游程检验,单位根检验得出上海证券市场尚未达到弱式有效,然而序列相关性检验和随机游程检验的结果显示上海证券市场已经达到弱式有效,由于单位根检验的必要而非充分性,本文认为可以认为上海证券市场已基本上达到弱式有效。
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关键词
上海证券市场
有效性
序列相关性检验
单位根检验
随机游程检验
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Keywords
Shanghai stock market effectiveness
serial correlation test
unit root test
random runs test
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分类号
F222.1
[经济管理—国民经济]
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题名基于随机游走模型的公司债券市场有效性研究
被引量：4
- 2
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作者
卞琪
张茂军
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机构
桂林电子科技大学数学与计算科学学院
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出处
《桂林电子科技大学学报》
2016年第1期60-65,共6页
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基金
国家自然科学基金(71461005
71462004)
+4 种基金
广西自然科学基金(2014GXNSFFA118001
2014GXNSFFAA118010)
中国博士后基金(13R21414700
2013M540372)
桂林电子科技大学研究生教育创新计划(GDYCSZ201471)
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文摘
为了研究中国公司债券市场有效性,利用2008年8月-2013年3月期间沪深交易所的公司债券价格信息,采用ADF方法检验不同级别公司债券的随机游走特性,并构造价格的游程数,采用Z统计量检验不同信用级别的公司债券收益率的弱式有效性特征,对公司债券收益率序列进行序列相关性检验与游程检验。研究发现:我国公司债券市场效率较低,公司债券市场尚未达到弱式有效,投资者在公司债券市场中存在套利机会。
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关键词
公司债券
市场有效性
游程检验
弱式有效性
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Keywords
corporate bond
market efficiency
random runs test
weak form efficiency
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名多年持续随机水文干旱特征的研究
被引量：2
- 3
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作者
赵晓慎
吴海波
张超
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机构
华北水利水电学院
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出处
《华北水利水电学院学报》
2010年第4期10-13,共4页
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文摘
基于游程理论对多年持续干旱问题进行研究,通过各种游程长度的概率特征揭示了干旱发生的自然变化规律.以三门峡站和龙门站为例,根据游程理论采用直接法运用Matlab编程技术求解出各种游程长度的概率特征,其中三门峡站和龙门站发生持续干旱11 a的重现期均为1 000 a左右.实例表明,游程理论作为干旱变化规律的模型适应性强,可作为研究各种自然灾害变化规律的一种新的有效方法.
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关键词
随机游程检验
概率分布
概率密度
重现期
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Keywords
random runs test
probability distribution
probability density
return period
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分类号
TV121.4
[水利工程—水文学及水资源]
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题名配股融资对上市公司短期收益率影响的实证研究
被引量：2
- 4
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作者
王建敏
秦亚芳
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机构
中南财经政法大学统计与数学学院
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出处
《中南财经政法大学研究生学报》
2011年第4期118-123,134,共7页
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文摘
运用事件研究法对我国上市公司配股融资公告的总体效应进行了研究,对配股公告后的平均异常收益率和累计平均收益率进行了测算,并利用单样本分布T检验和随机游程检验收益率的分布形态,分析配股事件对我国上市公司短期收益率的影响程度,进而检验我国证券市场的有效性。主要结论是:在信息公告前,配股融资对我国上市公司短期收益率有正面效应,市场对配股事件具有显著的提前反应;配股信息公告后,投资者进行了理性思考,经过对投资预期的重新调整,异常收益率出现回落,市场对配股事件反应过度。平均异常收益更是在公告前出现连续多个交易日的正收益,而信息公告一周后连续出现多日的负收益率,这些信息都表明我国的证券市场并未达到半强势有效。
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关键词
配股融资
事件研究法
收益率
随机游程检验
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Keywords
Match Financing
Event Study
Yields
random run test
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
F272
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题名3维编织复合材料弹道侵彻数值模拟结果的可靠性分析
被引量：1
- 5
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作者
宫雷
许世蒙
杜建华
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机构
装甲兵工程学院基础部
装甲兵工程学院科研部
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出处
《装甲兵工程学院学报》
2016年第4期105-110,共6页
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基金
国家自然科学基金资助项目(51001117)
北京市自然科学基金资助项目(3132024)
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文摘
为分析3维编织复合材料弹道侵彻数值模拟结果的可靠性,采用参数检验和非参数检验2种统计检验方法,对试验与2种数值模拟过程得到的剩余速度分布分别进行了齐一性检验,结果表明:非参数检验方法能准确检验数值模拟结果的可靠性;第2种数值模拟过程得到的剩余速度分布与试验结果分布相同,具有更高的可靠性。
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关键词
可靠性分析
配对样本t检验
Smirnov检验
随机游程检验
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Keywords
reliability analysis
pared-samples t test
Smirnov test
random run-length test
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分类号
TB33
[一般工业技术—材料科学与工程]
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