控制权、资金占用与掏空——来自中国上市公司的经验证据 被引量：34

1

作者 黎来芳 王化成 张伟华 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2008年第8期121-127,共7页

本文从掏空的视角对控制权与资金占用的关系进行实证分析,研究发现:私人终极控制的上市公司中资金占用规模显著高于国家终极控制的上市公司;集团控制的上市公司中资金占用规模显著高于非集团控制的上市公司;控股股东持股比例越高,上市... 本文从掏空的视角对控制权与资金占用的关系进行实证分析,研究发现:私人终极控制的上市公司中资金占用规模显著高于国家终极控制的上市公司;集团控制的上市公司中资金占用规模显著高于非集团控制的上市公司;控股股东持股比例越高,上市公司中资金占用规模越小;其他大股东持股比例越高,上市公司中资金占用规模越小。 展开更多

关键词 控制权 资金占用 掏空

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大股东资金占用与盈余管理 被引量：26

2

作者 周中胜 陈俊 《财贸研究》 北大核心 2006年第3期128-135,共8页

本文以深沪两市2000-2002年所有A股公司作为样本,研究了大股东的资金侵占与上市公司盈余管理的关系。实证结果表明,大股东及其附属公司对上市公司的资金侵占越严重,上市公司进行盈余管理的程度越高,说明大股东的资金占用不仅可能影响上... 本文以深沪两市2000-2002年所有A股公司作为样本,研究了大股东的资金侵占与上市公司盈余管理的关系。实证结果表明,大股东及其附属公司对上市公司的资金侵占越严重,上市公司进行盈余管理的程度越高,说明大股东的资金占用不仅可能影响上市公司的经营业绩,还会降低上市公司会计信息质量。 展开更多

关键词 大股东控制 资金占用 盈余管理 操控性应计数

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金字塔股权结构、地方政府税收努力与控股股东资金占用 被引量：16

3

作者 游家兴 罗胜强 《管理科学》 CSSCI 2007年第1期89-96,共8页

以2002年～2003年间中国上市公司为研究样本，从控股股东无偿占用上市公司资金的角度，详细考察了金字塔股权结构下控股股东的控制权、现金流量权以及二者的分离程度对其掠夺动机和行为的影响。研究发现，随着控股股东控制权增加而形成... 以2002年～2003年间中国上市公司为研究样本，从控股股东无偿占用上市公司资金的角度，详细考察了金字塔股权结构下控股股东的控制权、现金流量权以及二者的分离程度对其掠夺动机和行为的影响。研究发现，随着控股股东控制权增加而形成的壕沟防御效应加剧了其对中小投资者的利益侵害行为，随着现金流量权增加而形成的利益协同效应削弱了其攫取私利的动机，并且由金字塔股权结构引发的两权分离加剧了控股股东的掏空行为。进一步的研究表明，严厉、高效运转的税收体制提高了内部人掠夺行为的风险和成本，对控股股东的越权和违规行为形成有效的防范和制约。 展开更多

关键词 税收努力 金字塔结构 控股股东 资金占用

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定向增发、契约特征与大股东资金占用 被引量：10

4

作者 刘超 阮永平 郑凯 《外国经济与管理》 CSSCI 北大核心 2020年第6期126-138,共13页

已有文献对于定向增发中大股东的掏空研究主要聚焦于发行时的折扣率上,而鲜有考虑大股东对定向增发资金占用的问题。本文以2007-2017年我国A股上市公司为研究样本,考察了定增方案的实施及其不同契约特征对大股东资金占用行为的影响。研... 已有文献对于定向增发中大股东的掏空研究主要聚焦于发行时的折扣率上,而鲜有考虑大股东对定向增发资金占用的问题。本文以2007-2017年我国A股上市公司为研究样本,考察了定增方案的实施及其不同契约特征对大股东资金占用行为的影响。研究发现:(1)定向增发后,大股东资金占用程度显著提高。(2)定增折扣率越高,大股东后续资金占用现象越严重。(3)而相对于现金认购,资产认购下的大股东掏空动机更强。(4)当有机构投资者参与时,可以有效抑制大股东的这种掏空行为。最后,本文还探讨了大股东资金占用的可能途径,发现定向增发后大股东与上市公司之间的关联交易显著增加,而且关联交易规模越大,资金占用现象也越严重。本文丰富了定向增发中大股东利益输送的文献,而且在定增新规出台后对于大股东更多掏空行为的监管具有重要的政策含义。 展开更多

关键词 定向增发 契约特征 资金占用 关联交易

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双向资金占用下终极控制人与资本结构 被引量：7

5

作者 闫增辉 杨丽丽 《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2015年第4期128-135,共8页

终极控制人对资本结构的影响一直受到广泛关注,当终极控制人采取不同侵占方式时,对资本结构会产生不同的影响。本文锁定资金占用这种侵占方式,在行为层面研究终极控制人对资本结构影响的作用机理。本文以沪深两市2010—2012三年共3011... 终极控制人对资本结构的影响一直受到广泛关注,当终极控制人采取不同侵占方式时,对资本结构会产生不同的影响。本文锁定资金占用这种侵占方式,在行为层面研究终极控制人对资本结构影响的作用机理。本文以沪深两市2010—2012三年共3011家上市公司作为样本进行实证研究,结果发现终极控制人的资金占用行为的确会引起资本结构的变化。在双向资金占用这一侵占路径上,终极控制人的两权分离度与资本结构呈正相关,现金流权与资本结构呈负相关。非国有终极控制人比国有终极控制人更具有侵占动机,控制的上市公司资产负债率更高。 展开更多

关键词 终极控制人 侵占行为 支持行为 资金占用 资本结构

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大股东资金占用与会计盈余的价值相关性 被引量：1

6

作者 周中胜 《山西财经大学学报》 CSSCI 2007年第10期109-116,共8页

以2000～2002年深、沪两市除金融类企业以外的所有A股上市公司作为样本，研究了大股东资金占用对上市公司的市场回报及会计盈余价值相关性的影响。实证结果表明，大股东资金占用情况越严重的上市公司，其市场回报率越低，会计盈余的价... 以2000～2002年深、沪两市除金融类企业以外的所有A股上市公司作为样本，研究了大股东资金占用对上市公司的市场回报及会计盈余价值相关性的影响。实证结果表明，大股东资金占用情况越严重的上市公司，其市场回报率越低，会计盈余的价值相关性也越低，说明投资者能够意识到大股东资金侵占的事实，并对此做出反应。 展开更多

关键词 资金占用 会计盈余 市场回报 价值相关性

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大股东资金占用与外部审计的公司治理职能 被引量：3

7

作者 周中胜 《中大管理研究》 2006年第1期120-143,共24页

我国特殊的股权结构决定了我国上市公司的主要代理问题是大股东与中小股东之间的代理冲突。大股东往往通过各种方式如资金占用等来对上市公司进行掠夺。在西方成熟的资本市场上,审计作为一种独立的外部监督机制能够在一定程度上抑制代... 我国特殊的股权结构决定了我国上市公司的主要代理问题是大股东与中小股东之间的代理冲突。大股东往往通过各种方式如资金占用等来对上市公司进行掠夺。在西方成熟的资本市场上,审计作为一种独立的外部监督机制能够在一定程度上抑制代理冲突。那么在我国新兴的市场中,审计能否起到有效的监督作用从而抑制大股东的"利益输送行为"呢?本文从需求和供给两个方面进行了研究。实证结果发现,从需求方面来说,大股东资金占用越严重的公司越没有动机聘请高质量的审计师;从供给方面来说,审计师在出具审计报告时会考虑大股东的资金占用,大股东资金占用越严重,越有可能被出具非标准的审计意见报告。实证结果表明我国目前还不存在高质量的审计需求,但审计师能对大股东的资金占用作出反应,从而在一定程度上抑制大股东的行为。 展开更多

关键词 资金占用 审计需求 审计意见

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控股股东增持、减持与资金占用——基于2009-2011年中国A股上市公司的研究 被引量：3

8

作者 倪慧萍 赵珊 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第4期62-66,72,共6页

控股股东增持直接产生资金需求,控股股东减持可间接反映其资金短缺状况,这为研究控股股东在资金饥渴状态下是否占用上市公司资金提供了研究契机。本文以2009～2011三年A股上市公司为样本,实证研究发现:控股股东增持或减持的比例越大,上... 控股股东增持直接产生资金需求,控股股东减持可间接反映其资金短缺状况,这为研究控股股东在资金饥渴状态下是否占用上市公司资金提供了研究契机。本文以2009～2011三年A股上市公司为样本,实证研究发现:控股股东增持或减持的比例越大,上市公司资金被占用的比例也越大;当第二到第五大股东持股比例之和超过控股股东持股比例时,资金被占用的比例显著下降,而且控股股东增持或减持也不再伴有明显公司资金被占用现象。 展开更多

关键词 控股股东 股份增持 股份减持 资金占用

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公司控制人和审计人的博弈分析 被引量：2

9

作者 刘浩然 《上海交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第12期1969-1974,共6页

以我国证券市场中大股东占用股份公司资金的现象为例,通过构建博弈模型,分析了股份公司控制人和审计人决策行为的特征和他们的相互关系,揭示了决策参数对博弈均衡策略的影响.通过模型分析,还就改善市场环境、发挥政府作用、提高审计监... 以我国证券市场中大股东占用股份公司资金的现象为例,通过构建博弈模型,分析了股份公司控制人和审计人决策行为的特征和他们的相互关系,揭示了决策参数对博弈均衡策略的影响.通过模型分析,还就改善市场环境、发挥政府作用、提高审计监督效率等政策性问题进行了讨论,提出了针对性意见. 展开更多

关键词 资金占用 审计监管 博弈

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控股股东所有权、双向资金占用与盈余质量 被引量：23

10

作者 周晓苏 张继袖 唐洋 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2008年第2期109-120,共12页

文章以我国上市公司2003-2005年的数据为样本,检验了控股股东所有权、双向资金占用和盈余质量之间的关系。研究发现,控股股东所有权与应计项目之间存在倒"N"型曲线关系;在控股股东持股较少时,控股股东通过占用上市公司资金降... 文章以我国上市公司2003-2005年的数据为样本,检验了控股股东所有权、双向资金占用和盈余质量之间的关系。研究发现,控股股东所有权与应计项目之间存在倒"N"型曲线关系;在控股股东持股较少时,控股股东通过占用上市公司资金降低了盈余质量,与所有权防御效应一致;当控股股东持股较多时,控股股东所有权与盈余质量之间呈现不显著的正相关。文章认为,如果控股股东通过双向资金占用影响盈余质量,那么盈余质量是低的;如果控股股东没有通过双向资金占用影响盈余质量,双向资金占用行为本身也会降低盈余质量。文章最后提出政策建议。 展开更多

关键词 控股股东 防御效应 协同效应 双向资金占用 盈余质量

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刑法分则个罪实行行为的厘定 被引量：12

11

作者 陈洪兵 《国家检察官学院学报》 CSSCI 北大核心 2018年第3期81-93,共13页

实行行为是大陆法系犯罪论的基石性概念,具有犯罪的类型化、区分预备与未遂、限定因果关系起点行为、区分正犯与共犯、区分罪与非罪以及一罪与数罪等重要机能。刑法分则个罪的实行行为,必须是具有法益侵害紧迫危险性的行为。在分则个罪... 实行行为是大陆法系犯罪论的基石性概念,具有犯罪的类型化、区分预备与未遂、限定因果关系起点行为、区分正犯与共犯、区分罪与非罪以及一罪与数罪等重要机能。刑法分则个罪的实行行为,必须是具有法益侵害紧迫危险性的行为。在分则个罪实行行为的确定上,应正确区分预备行为与实行行为、单行为犯与复行为犯、作为与不作为、行政违规行为与实行行为等。过失犯的实行行为缺乏定型性,不能以行政违规行为取代具体实行行为及因果关系的判断。 展开更多

关键词 实行行为 法益 挪用公款罪 巨额财产来源不明罪 交通肇事罪

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关于挪用公款罪立法解释的理解与思考 被引量：5

12

作者 单民 赵亮 《国家检察官学院学报》 2003年第1期18-22,共5页

全国人大常委会《关于刑法第三百八十四条第一款的解释》在"归个人使用"的含义上将"个人"与"单位"作为同位概念提出来,是对挪用公款罪传统认识的突破。同时,对该解释的"个人决定"、"以个... 全国人大常委会《关于刑法第三百八十四条第一款的解释》在"归个人使用"的含义上将"个人"与"单位"作为同位概念提出来,是对挪用公款罪传统认识的突破。同时,对该解释的"个人决定"、"以个人名义"、"以单位名义"和"取谋个人利益"要加以正确理解。 展开更多

关键词 挪用公款罪 立法解释 "以单位名义" 个人 单位 "归个人使用"

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贪污罪与挪用公款罪的界限与竞合 被引量：6

13

作者 陈洪兵 《中国海洋大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2015年第3期102-111,共10页

贪污罪与挪用公款罪构成要件间不是对立、排斥关系,而是包容、竞合关系;二罪之间的关键区别并非在于有无永久性非法占有的目的,而是类似于盗窃罪与不可罚的盗用行为之间的区别;具体而言,界定二罪应从挪用行为对于单位公款利用可能性的... 贪污罪与挪用公款罪构成要件间不是对立、排斥关系,而是包容、竞合关系;二罪之间的关键区别并非在于有无永久性非法占有的目的,而是类似于盗窃罪与不可罚的盗用行为之间的区别;具体而言,界定二罪应从挪用行为对于单位公款利用可能性的妨碍程度、挪用的金额、挪用的时间、挪用人本身的财力、公款的风险性等因素,进行综合判断;携款潜逃、平账、不入账等因素,只是判断的一种资料,不能绝对化;不管主观上是否想还,只要客观上没有还,就属于"不退还";不管主观上是否想还,挪用公款数额较大不退还的,只需评价为挪用公款"情节严重";挪用公款数额特别巨大不退还的,可以贪污罪判处死刑;不是自己控制支配下的公款,只可能成为贪污罪的对象。长期挪用公物的,应且能够以贪污罪定罪处罚。 展开更多

关键词 贪污罪 挪用公款罪 界限 竞合 非法占有目的

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论挪用公款罪的几个疑难问题 被引量：1

14

作者 王联合 《湛江师范学院学报》 2002年第2期84-87,共4页

挪用公款罪的认定涉及到挪用公款的数额和挪用时间,而不同的使用目的对数额和时间的要求不同,多次挪用或一次挪用都会出现对所挪公款用于不同的活动的情况,从而导致定罪和量刑的复杂性。

关键词 挪用公款罪 挪用数额 多次挪用 量刑

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如何理解挪用公款罪中的"归个人使用"——兼评九届全国人大常委会第二十七次会议对刑法第384条第1款“归个人使用”的解释 被引量：2

15

作者 曾乐非 《国家检察官学院学报》 2003年第2期29-34,共6页

九届全国人大常委会关于挪用公款罪中的"归个人使用"的解释抓住挪用公款罪的本质特征,有利于维护市场竞争主体的平等性,体现了进步性。但其也存在不足,如"以个人名义"和"谋取个人利益"等的规定就让人费解。

关键词 挪用公款 个人名义 挪用公款罪

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挪用公款的共同犯罪问题

16

作者 张建勇 《河南公安高等专科学校学报》 2005年第5期62-64,共3页

我国现行刑法中没有对挪用公款的共同犯罪问题进行专门规定。《最高人民法院关于审理挪用公款案件具体应用法律若干问题的解释》中虽然规定了挪用公款共同犯罪的问题,但是在司法实践中,对挪用公款共同犯罪的认定、适用范围以及刑事责任... 我国现行刑法中没有对挪用公款的共同犯罪问题进行专门规定。《最高人民法院关于审理挪用公款案件具体应用法律若干问题的解释》中虽然规定了挪用公款共同犯罪的问题,但是在司法实践中,对挪用公款共同犯罪的认定、适用范围以及刑事责任问题尚存在争议。 展开更多

关键词 挪用公款 共同犯罪 犯罪认定

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试论挪用公款罪 被引量：1

17

作者 唐棣 《兰州大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2006年第4期135-138,共4页

挪用公款罪是一种多发性刑事犯罪,具有十分严重的社会危害性,必须对其加大打击力度,因而有必要进一步明确对该罪的认识。本文就其主要方面,即犯罪主体、犯罪对象和客观方面的表现形式进行深入的探讨。

关键词 犯罪主体 犯罪对象 客观方面 挪用公款罪

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对挪用公款行为性质认定的几点认识——兼与熊选国博士商榷

18

作者 李先龙 《贵州警官职业学院学报》 2005年第6期43-46,共4页

挪用公款罪是市场经济条件下多发的一种犯罪。本罪首先属于侵犯财产罪,其次属于国家工作人员的职务犯罪。本罪的客体首先是国家财经管理制度和“公款”的占有、使用、收益权,其次是国家工作人员职务的廉洁性。“公款”应当限于“具有直... 挪用公款罪是市场经济条件下多发的一种犯罪。本罪首先属于侵犯财产罪,其次属于国家工作人员的职务犯罪。本罪的客体首先是国家财经管理制度和“公款”的占有、使用、收益权,其次是国家工作人员职务的廉洁性。“公款”应当限于“具有直接支付功能的公共财产”。“挪用”有价证券、定期存单和作为结算依据的金融凭证均不属于挪用公款。国库券被司法解释拟制为公款值得商榷。在刑法将挪用公款罪明确规定为“挪用公共财物罪”或单设“挪用公物罪”之前,“以使用变价款为目的挪用公物的行为以挪用公款罪定罪处罚”和“从实质上把握‘公款’的内涵”的观点不宜推广。 展开更多

关键词 挪用公款罪 公款的范围 罪刑法定原则

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试析挪用公款罪的犯罪构成──从一起挪用公款案的辩护谈起

19

作者 赵玉增 《岱宗学刊（泰安教育学院学报）》 2001年第1期19-21,共3页

笔者通过分析一起挪用公款案,结合新旧刑法关于挪用公款罪的立法及司法解释,就挪用公款罪的犯罪构成和法律适用,进行分析研究,并提出了一定的见解。

关键词 挪用公款罪 犯罪构成 法律适用 刑法

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论挪用公款罪的正确认定

20

作者 洪振华 《怀化学院学报》 2007年第12期54-55,共2页

挪用公款罪对公共财产使用权和国家工作人员职务行为的廉洁性构成了双重侵害,为我国刑法严厉打击的重点之一。要正确认定挪用公款罪,必须科学解析它的内涵、法律特征,以及与之相对相似的五大界限。

关键词 挪用公款罪 法律特征 贪污罪 挪用资金罪

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