一类双分数Brownian运动的广义二次协变差(英文) 被引量：7

1

作者 闫理坦 向京 《黑龙江大学自然科学学报》 CAS 北大核心 2011年第5期587-603,共17页

假设B是一个指数为H∈(0,1),K∈(,1]且满足2HK<1的双分数Brownian运动,其赋权局部时设为{L(x,t),t≥0,x∈R}。建立了f(B)与B的广义二次协变差[f(B),B](W),并且研究如下局部时的积分∫R f(x)L(dx,t),t≥0,这里x|→f(x)为Borel可测函... 假设B是一个指数为H∈(0,1),K∈(,1]且满足2HK<1的双分数Brownian运动,其赋权局部时设为{L(x,t),t≥0,x∈R}。建立了f(B)与B的广义二次协变差[f(B),B](W),并且研究如下局部时的积分∫R f(x)L(dx,t),t≥0,这里x|→f(x)为Borel可测函数。构造了一个Banach空间H使得广义二次协变差在L2中存在,并且如下广义Bouleau-Yor型等式成立:[f(B),B]t(W)=-21-K∫R f(x)L(dx,t),t≥0,f∈H.藉此建立了一类其导数属于H时的绝对连续函数的广义It公式,作为应用给出了一类双分数Brownian运动的It-Tanaka公式。 展开更多

关键词 双分数brownian运动 Itö公式 局部时 随机变分 二次变差

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双分数布朗运动环境下的篮子期权定价 被引量：7

2

作者 淡静怡 薛红 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2016年第4期-,共6页

为了更贴合股票价格变化的实际过程,假定股票价格遵循双分数布朗运动驱动的随机微分方程,在期望收益率和波动率均为常数的情况下,利用双分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,得到了双分数布朗运动环境下的欧式几何篮子期权定价公式.

关键词 双分数布朗运动 保险精算方法 几何篮子期权

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双分数跳-扩散过程下重置期权定价 被引量：6

3

作者 董莹莹 薛红 《宁夏大学学报（自然科学版）》 CAS 2016年第4期391-394,共4页

假定股票价格满足双分数布朗运动及跳过程驱动的随机微分方程,借助双分数布朗运动和跳过程随机分析理论,建立双分数跳-扩散过程下的金融市场数学模型,利用保险精算方法研究重置期权定价问题,获得了双分数跳-扩散过程下重置期权的定价公式.

关键词 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算 重置期权

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双分数布朗运动环境下最值期权的定价 被引量：6

4

作者 李丹 薛红 《宁夏大学学报（自然科学版）》 CAS 2017年第1期23-26,共4页

假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立双分数布朗运动环境下的金融市场模型,利用双分数布朗运动随机分析理论及保险精算方法,获得双分数布朗运动环境下最值期权的定价公式.

关键词 双分数布朗运动 最值期权 保险精算 随机分析理论

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双分数布朗运动下再装期权定价模型 被引量：5

5

作者 薛红 吴江增 《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》 CAS 2015年第6期765-768,共4页

在标的资产服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,借助双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数布朗运动环境下金融市场数学模型,运用保险精算方法,得到了双分数布朗运动环境下再装期权定价公式.

关键词 双分数布朗运动 再装期权 保险精算

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双分数随机波动率下可转换债券定价及实证分析 被引量：1

6

作者 薛红 张娟 王菩 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2023年第1期94-100,共7页

综合考虑资产价格收益率序列增量非平稳和非独立及波动率的随机性,建立双分数随机波动率下资产价格数学模型,研究可转换债券的定价。采用极大似然估计方法得到模型中参数,根据蒙特卡洛数值模拟方法,计算可转换债券价格。通过国投转债数... 综合考虑资产价格收益率序列增量非平稳和非独立及波动率的随机性,建立双分数随机波动率下资产价格数学模型,研究可转换债券的定价。采用极大似然估计方法得到模型中参数,根据蒙特卡洛数值模拟方法,计算可转换债券价格。通过国投转债数据进行实证分析,并与其他模型对比。研究结果表明,双分数随机波动率下的可转换债券定价模型更符合实际金融市场。 展开更多

关键词 可转换债券定价 双分数布朗运动 随机波动率 蒙特卡洛模拟

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双分数跳-扩散过程下幂期权定价模型 被引量：4

7

作者 陈智香 薛红 《西安工程大学学报》 CAS 2016年第2期262-267,共6页

假设标的资产的价格服从双分数跳-扩散过程,在利率、波动率均为常数的情况下,运用保险精算的方法研究幂期权的定价问题,给出双分数跳-扩散过程下欧式幂期权的定价公式,并与股票价格服从分数-跳扩散过程下欧式幂期权的定价模型进行比较,... 假设标的资产的价格服从双分数跳-扩散过程,在利率、波动率均为常数的情况下,运用保险精算的方法研究幂期权的定价问题,给出双分数跳-扩散过程下欧式幂期权的定价公式,并与股票价格服从分数-跳扩散过程下欧式幂期权的定价模型进行比较,验证了该公式是分数-跳扩散过程下欧式幂期权定价公式的推广. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 跳-扩散过程 欧式幂期权 保险精算

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双分数布朗运动环境下重置期权定价 被引量：4

8

作者 董莹莹 薛红 《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》 CAS 2016年第2期242-245,共4页

假定股票价格满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,期望收益率、无风险利率和波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数布朗运动环境下金融市场数学模型,运用保险精算方法,得到了双分数布朗运动环境下重置期权定价公式.

关键词 双分数布朗运动 保险精算 重置期权

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几何双分式布朗运动下欧式期权的定价 被引量：3

9

作者 徐峰 《价值工程》 2018年第7期197-199,共3页

为了体现金融资产的长记忆性,采用几何双分式布朗运动刻画欧式期权标的资产价格变化的行为模式。建立了双分式布朗运动环境下的欧式期权价值所满足的偏微分方程,并通过边界条件和变量代换得到该偏微分方程的解,即欧式期权的定价公式。

关键词 双分式布朗运动 欧式期权 长记忆性 定价

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双分数布朗运动环境下的美式期权定价 被引量：3

10

作者 贾亦佳 薛红 呼苗 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2020年第4期129-138,共10页

为使期权定价模型更符合实际金融市场,考虑实际金融资产收益率序列不具有独立增量性和平稳增量性,建立双分数布朗运动环境下金融市场模型。基于双分数布朗运动随机分析理论,采用有限差分法和最小二乘蒙特卡洛法对美式期权价格进行理论计... 为使期权定价模型更符合实际金融市场,考虑实际金融资产收益率序列不具有独立增量性和平稳增量性,建立双分数布朗运动环境下金融市场模型。基于双分数布朗运动随机分析理论,采用有限差分法和最小二乘蒙特卡洛法对美式期权价格进行理论计算,并对豆粕期权进行实证分析,再与几何布朗运动环境下和分数布朗运动环境下的美式期权价格进行对比。结果表明,此模型更加符合复杂多变的实际金融市场环境。 展开更多

关键词 双分数布朗运动 美式期权定价 有限差分法 最小二乘蒙特卡洛法 随机微分方程

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双分数布朗运动环境下寿险模型 被引量：3

11

作者 高小棠 薛红 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2018年第4期466-472,共7页

在传统的保险精算理论中,假设利率为常数,但在实际环境中利率具有随机性,考虑利率的随机性,在双分数布朗运动环境下对利率进行建模,研究该模型下的年金、保费的精算现值计算问题及其解析表达式,分析利率对其结果的影响,从而减小利率随... 在传统的保险精算理论中,假设利率为常数,但在实际环境中利率具有随机性,考虑利率的随机性,在双分数布朗运动环境下对利率进行建模,研究该模型下的年金、保费的精算现值计算问题及其解析表达式,分析利率对其结果的影响,从而减小利率随机性引起的风险. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 寿险模型 精算现值

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双分数布朗运动下交换期权定价模型 被引量：2

12

作者 陈智香 薛红 《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》 CAS 2016年第3期378-380,384,共4页

在标的资产服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率、波动率均为常数的情况下,借助双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数布朗运动环境下金融市场数学模型,运用保险精算的方法,得到了双分数布朗运动环境下交换期权的定价公式.

关键词 双分数布朗运动 交换期权 保险精算

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双分数布朗运动模型下后定选择权定价 被引量：2

13

作者 薛红 王银利 《杭州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2017年第3期301-306,共6页

为了更贴合股票价格变化过程的实际,假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,预期收益率和利率为时间的非随机函数,波动率为常数,在双分数布朗运动环境下建立金融数学模型,利用保险精算方法研究后定选择权定价问题,将后定选... 为了更贴合股票价格变化过程的实际,假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,预期收益率和利率为时间的非随机函数,波动率为常数,在双分数布朗运动环境下建立金融数学模型,利用保险精算方法研究后定选择权定价问题,将后定选择权的定价成功推广至更切合实际股价变化过程的双分数布朗运动模型下,得出了双分数布朗运动环境下后定选择权定价公式.并对期权定价公式进行了参数敏感性分析,得出各个参数对期权价格的具体影响水平. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 后定选择权 保险精算 随机微分方程

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双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价 被引量：1

14

作者 刘淑琴 薛红 《杭州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2017年第6期659-664,共6页

假定股价和汇率分别满足双分数跳-扩散过程,期望收益率、无风险利率和波动率均为常数,建立双分数跳-扩散过程下金融市场数学模型,运用保险精算方法,得到了双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价公式.

关键词 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算 汇率连动期权

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双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的后定选择权定价 被引量：1

15

作者 袁敏 薛红 《河南科学》 2018年第4期474-481,共8页

为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型... 为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型金融市场数学模型,运用保险精算方法,获得欧式看涨和欧式看跌期权定价公式及平价关系,并得到了后定选择权定价公式. 展开更多

关键词 后定选择权 双分数布朗运动 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 跳-扩散过程 保险精算

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双分数Ornstein-Uhlenback过程下后定选择权定价模型 被引量：1

16

作者 袁敏 薛红 《河北师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2018年第6期472-477,共6页

为了使股票价格更符合金融市场的实际情况,引入了双分数Ornstein-Uhlenback过程驱动的随机微分方程.假定期望收益率、无风险利率和波动率均为常数.利用双分数布朗运动环境下的随机分析知识,建立了Ornstein-Uhlenback过程下的金融市场模... 为了使股票价格更符合金融市场的实际情况,引入了双分数Ornstein-Uhlenback过程驱动的随机微分方程.假定期望收益率、无风险利率和波动率均为常数.利用双分数布朗运动环境下的随机分析知识,建立了Ornstein-Uhlenback过程下的金融市场模型,结合保险精算的方法,推得了后定选择权的定价公式. 展开更多

关键词 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 双分数布朗运动 保险精算 后定选择权

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双分数Vasicek利率环境下的篮子期权定价 被引量：1

17

作者 淡静怡 薛红 《世界科技研究与发展》 CSCD 2016年第5期1046-1049,共4页

在双分数布朗运动环境下,讨论具有随机利率的欧式几何篮子期权定价问题。假设股票价格遵循双分数布朗运动驱动的随机微分方程,随机利率服从Vasicek模型,预期收益率和波动率均为常数的情况下,利用保险精算方法,推导出双分数布朗运动环境... 在双分数布朗运动环境下,讨论具有随机利率的欧式几何篮子期权定价问题。假设股票价格遵循双分数布朗运动驱动的随机微分方程,随机利率服从Vasicek模型,预期收益率和波动率均为常数的情况下,利用保险精算方法,推导出双分数布朗运动环境下具有随机利率的欧式几何篮子期权定价公式。 展开更多

关键词 双分数布朗运动 随机利率 保险精算方法 欧式几何篮子期权

原文传递

双分数随机利率环境下汇率连动期权定价 被引量：1

18

作者 刘淑琴 薛红 《计算机与数字工程》 2019年第8期1874-1877,1946,共5页

假定股票和汇率价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,利用随机分析理论和保险精算方法,建立其下的金融市场数学模型,得出双分数随机利率环境下汇率连动期权定价公式,对分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公... 假定股票和汇率价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,利用随机分析理论和保险精算方法,建立其下的金融市场数学模型,得出双分数随机利率环境下汇率连动期权定价公式,对分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公式进行了推广。 展开更多

关键词 双分数布朗运动 随机利率 汇率连动期权 保险精算

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双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下可转换债券定价 被引量：1

19

作者 贾红霞 薛红 《宁波大学学报（理工版）》 CAS 2018年第5期77-80,共4页

随着金融衍生品的发展,出现了高级金融衍生品,可转换债券就是其中之一.双分数布朗运动是更一般的高斯过程,能描述更多的随机现象;而Ornstein-Uhlenback过程是一类重要的移动平均过程.本文考虑突发事件的影响,假定股票预期收益率和股价... 随着金融衍生品的发展,出现了高级金融衍生品,可转换债券就是其中之一.双分数布朗运动是更一般的高斯过程,能描述更多的随机现象;而Ornstein-Uhlenback过程是一类重要的移动平均过程.本文考虑突发事件的影响,假定股票预期收益率和股价波动率都为常数,构建双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的模型,应用保险精算方法,获得可转换债券的定价公式. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 可转换债券 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 跳-扩散过程 保险精算

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双分数跳-扩散过程下脆弱期权定价 被引量：1

20

作者 王瑶 薛红 《杭州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2018年第4期437-442,共6页

假定股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,公司价值和公司负债均满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立双分数跳-扩散环境下金融数学模型,利用双分数跳-扩散随机分析理论和保险精算方法研究脆弱期权定价问... 假定股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,公司价值和公司负债均满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立双分数跳-扩散环境下金融数学模型,利用双分数跳-扩散随机分析理论和保险精算方法研究脆弱期权定价问题,得出了双分数跳-扩散环境下脆弱期权定价公式. 展开更多

关键词 脆弱期权 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算方法

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