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我国上市公司关联交易的实证研究——基于2002年及2003年第一季度的数据分析 被引量:20
1
作者 王瑞英 谢清喜 郭飞 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2003年第12期29-35,共7页
本文通过统计分析我国上市公司2002年和2003年第一季度的关联交易,对关联交易特征进行了实证分析,指出在证券监管加强的情况下上市公司的索取型关联交易具有更强的季度性和可操作性。本文认为非公平关联交易存在的内在动力是上市公司高... 本文通过统计分析我国上市公司2002年和2003年第一季度的关联交易,对关联交易特征进行了实证分析,指出在证券监管加强的情况下上市公司的索取型关联交易具有更强的季度性和可操作性。本文认为非公平关联交易存在的内在动力是上市公司高管人员为了获得效用最大化,同时,高管人员从上市公司或关联方获得效用的大小决定了非公平关联交易的利益流向。 展开更多
关键词 索取型关联交易 付出型关联交易 效用最大化 中国 上市公司 实证分析 证券监管
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跳扩散环境下带通胀的最优动态资产配置 被引量:30
2
作者 费为银 蔡振球 夏登峰 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第8期83-94,共12页
在资产价格跳扩散环境下,研究通胀因素和跳对投资者资产配置的影响.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先利用It公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,然后在由通胀折现的终端财富预期效用最大化标准下,利用HJB方程推导... 在资产价格跳扩散环境下,研究通胀因素和跳对投资者资产配置的影响.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先利用It公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,然后在由通胀折现的终端财富预期效用最大化标准下,利用HJB方程推导最优投资策略,得出最优动态资产配置策略的近似解,并分析了通胀对冲需求和跳对短视需求的影响.最后对结果进行数值分析,定量分析了跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响. 展开更多
关键词 跳扩散过程 通胀 资产配置 HJB方程 效用最大化
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基于Copula的股票市场VaR和最优投资组合分析 被引量:11
3
作者 史道济 李璠 《天津理工大学学报》 2007年第3期13-16,共4页
在股票市场风险分析中,对不同股票相关结构的讨论有着重要意义,从而引出对如何选取好的相关结构模型来捕捉股票间的相关变化规律的讨论.本文选取Gauss Copula、t Copula、Gumbel Copula和Mixed Gumbel Copula,运用两步半参数估计法对股... 在股票市场风险分析中,对不同股票相关结构的讨论有着重要意义,从而引出对如何选取好的相关结构模型来捕捉股票间的相关变化规律的讨论.本文选取Gauss Copula、t Copula、Gumbel Copula和Mixed Gumbel Copula,运用两步半参数估计法对股票市场相关结构建模,并依据建立的模型进行VaR分析,采用Wald型检验方法来判断VaR估计效果.从效用最大化角度出发,确定最优投资组合. 展开更多
关键词 VAR分析 最优投资组合 Copula选择 效用最大化 Wald型检验法
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基于无缺陷退货的在线零售商运费承担策略研究 被引量:16
4
作者 孙军 孙亮 《软科学》 CSSCI 北大核心 2014年第6期41-45,共5页
研究了无缺陷退货条件下的在线零售商在销售之初选择权变策略、免运费和分离运费三种运费承担策略对利润、消费者购买决策、消费者需求量和退货量的影响。结果表明:不同运费承担策略对消费者和在线零售商的影响不同;在线零售商根据自身... 研究了无缺陷退货条件下的在线零售商在销售之初选择权变策略、免运费和分离运费三种运费承担策略对利润、消费者购买决策、消费者需求量和退货量的影响。结果表明:不同运费承担策略对消费者和在线零售商的影响不同;在线零售商根据自身需求和消费者对运费是否敏感的商品恰当选择运费承担策略可以实现利润、需求和退货量的平衡,并通过算例进行了验证分析。 展开更多
关键词 电子商务 无缺陷退货 运费 效用最大化
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1984~2050年中国农业剩余劳动力存量估算和预测 被引量:15
5
作者 赵卫军 焦斌龙 韩媛媛 《人口研究》 CSSCI 北大核心 2018年第2期54-69,共16页
由于学界对农业劳动力合理工日和有效工日的界定存在差别,导致用工日折算法测度农业剩余劳动力存量得出的结果争议也很大。文章通过构建效用工日折算模型对工日折算法进行一定程度的修正:(1)引入季节性指数和天气变化指数来确定合理工... 由于学界对农业劳动力合理工日和有效工日的界定存在差别,导致用工日折算法测度农业剩余劳动力存量得出的结果争议也很大。文章通过构建效用工日折算模型对工日折算法进行一定程度的修正:(1)引入季节性指数和天气变化指数来确定合理工作负荷工日;(2)以"看齐意识"下的效用最大化为基础确定效用最大化工日;(3)引入农业劳动力知识系数和农业技术指数来确定农业劳动力的有效工日;(4)在合理工作负荷工日和有效工日的基础上确定剩余工日;(5)通过劳动生产率的两种表示方法把农业剩余劳动时间折算成农业剩余劳动力数量。此外,该模型对1984~2050年中国农业剩余劳动力存量进行估算和预测,并在与其他学者研究比较的同时做出评价和分析。 展开更多
关键词 工日折算法 农业剩余劳动力 农业剩余劳动时间 效用工日折算模型 效用最大化
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基于长寿风险与OLG模型的延迟退休决策 被引量:15
6
作者 曾燕 郭延峰 张玲 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2013年第4期83-93,共11页
运用两期Overlapping-Generation(OLG)模型,在宏观经济框架下,考虑长寿风险暴露下延迟退休对个人与社会整体效用所产生的影响;并通过模拟比较分析发现,在长寿风险暴露下,延迟退休是个人的最优决策,同时也使得社会效用最大化。建议政府... 运用两期Overlapping-Generation(OLG)模型,在宏观经济框架下,考虑长寿风险暴露下延迟退休对个人与社会整体效用所产生的影响;并通过模拟比较分析发现,在长寿风险暴露下,延迟退休是个人的最优决策,同时也使得社会效用最大化。建议政府适当放松固定退休制度,改为弹性退休制度。 展开更多
关键词 长寿风险 OLG模型 延迟退休 效用最大化
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交通方式选择与旅客时间价值研究——以北京-太原客运通道为例 被引量:13
7
作者 侯云仙 杨善奇 《北京交通大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2016年第2期80-88,共9页
从旅客出行交通方式选择入手,在综合考虑旅客收入、出行费用、出行时间、安全舒适度、服务水平等因素基础上,提出一个简化且合理的时间价值计算模型。以北京-太原客运通道为例,通过对不同收入旅客出行交通方式选择进行调查,计算出不同... 从旅客出行交通方式选择入手,在综合考虑旅客收入、出行费用、出行时间、安全舒适度、服务水平等因素基础上,提出一个简化且合理的时间价值计算模型。以北京-太原客运通道为例,通过对不同收入旅客出行交通方式选择进行调查,计算出不同收入阶层旅客的时间价值。结果发现,不同收入的旅客时间价值是不同的,但不同收入旅客的每小时时间价值约等于该群体每小时人均可支配收入的50%左右。这一结论对各种交通运输工具的定价及交通资源的配置具有一定的借鉴意义。 展开更多
关键词 旅客时间价值 交通方式选择 效用最大化 费用最小法
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云边协同系统中基于博弈论的资源分配与任务卸载方案 被引量:12
8
作者 吴学文 廖婧贤 《系统仿真学报》 CAS CSCD 北大核心 2022年第7期1468-1481,共14页
综合考虑时延、能耗和计算资源成本,构建云边协同系统中的效用最大化问题,并将其分解为计算资源分配、上行功率分配和任务卸载策略三个子问题。提出一种基于博弈论的资源分配和任务卸载方案(game-based resource allocation and task of... 综合考虑时延、能耗和计算资源成本,构建云边协同系统中的效用最大化问题,并将其分解为计算资源分配、上行功率分配和任务卸载策略三个子问题。提出一种基于博弈论的资源分配和任务卸载方案(game-based resource allocation and task offloading,GRATO)以分别解决上述子问题。利用凸优化条件求得计算资源分配最优解;设计一种低复杂度的上行功率分配方法用于降低无线干扰;针对任务卸载策略优化问题,提出一种基于博弈论的分布式任务卸载算法(gamebased distributed task offloading algorithm,GDTOA)。仿真结果表明,GRATO方案在时延和能耗方面的性能优于其他方案,还可以感知用户的优先级,使紧急用户具有更高的效用和更低的时延。 展开更多
关键词 边缘计算 资源分配 计算任务卸载 博弈 效用最大化
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有限理性与自我主体意识 被引量:9
9
作者 高雷 《经济学家》 CSSCI 北大核心 2007年第1期11-16,共6页
经济学界至今还没有对有限理性的成因找到一个公认的正确答案。通过实验,本文证明了经济主体的有限理性不是由于人脑计算能力的约束,也不是由于道德或社会规范的约束,而是因为受到其不愿尊重客体的自我主体意识的影响。本文还证实,自我... 经济学界至今还没有对有限理性的成因找到一个公认的正确答案。通过实验,本文证明了经济主体的有限理性不是由于人脑计算能力的约束,也不是由于道德或社会规范的约束,而是因为受到其不愿尊重客体的自我主体意识的影响。本文还证实,自我主体意识是禀赋效应、现状偏爱现象、沉没成本谬误、占便宜悖论、Ellsberg悖论和分离效应等异常现象产生的真正原因。 展开更多
关键词 理性 有限理性 效用最大化 自我主体意识
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保险公司和再保险公司的最优投资策略 被引量:10
10
作者 王愫新 荣喜民 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2017年第2期207-217,共11页
假设保险公司和再保险公司面临的赔付过程是带漂移的布朗运动.保险公司可以向再保险公司购买比例再保险,两公司均可以投资于一种无风险资产和一种价格服从几何布朗运动模型的风险资产,并以到期财富的期望效用最大化为目标.根据随机控制... 假设保险公司和再保险公司面临的赔付过程是带漂移的布朗运动.保险公司可以向再保险公司购买比例再保险,两公司均可以投资于一种无风险资产和一种价格服从几何布朗运动模型的风险资产,并以到期财富的期望效用最大化为目标.根据随机控制理论建立相应的HJB方程并求解,分别得到了保险公司与再保险公司的最优投资和再保险策略的解析解,并分析了同时满足双方利益的再保险策略.最后通过数值实例分析了各模型参数对最优策略的影响. 展开更多
关键词 比例再保险 效用最大化 随机控制理论 再保险公司最优投资
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智能电网分类用户实时电价算法研究 被引量:10
11
作者 刘博 李军祥 高岩 《计算机应用研究》 CSCD 北大核心 2017年第9期2605-2609,共5页
针对现有智能电网实时电价研究用户单一的不足,根据我国各类销售电价差别较大的情况,首先确定居民、商业和工业用户为研究对象,建立其基于微观经济学概念的效用函数;然后基于拉格朗日对偶算法,迭代输出各类用户的最优用电量、实时电价... 针对现有智能电网实时电价研究用户单一的不足,根据我国各类销售电价差别较大的情况,首先确定居民、商业和工业用户为研究对象,建立其基于微观经济学概念的效用函数;然后基于拉格朗日对偶算法,迭代输出各类用户的最优用电量、实时电价和总福利,并与上海市分时阶梯电价进行对比。结果表明,采用实时电价后各类用户的用电量均比分时电价平稳;居民用户用电波动最大,实行实时电价的效果最显著;工商业用户的总福利实时比分时高,而居民用户相反。该实时电价模型和算法具有削峰填谷、平稳电网负荷、平衡供需和提高用户总福利的优点。 展开更多
关键词 智能电网 实时电价 分类用户 效用最大化
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参数不确定性和效用最大化下的动态投资组合选择 被引量:9
12
作者 袁子甲 李仲飞 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2010年第5期1-6,共6页
标准投资组合选择理论假设投资者准确地知道与资产收益率相关的各种参数(例如均值和方差),忽视了参数不确定性引致的估计风险给投资决策带来的影响。本文研究引入参数不确定和学习时的连续时间动态投资组合选择问题,使用鞅方法求导出了... 标准投资组合选择理论假设投资者准确地知道与资产收益率相关的各种参数(例如均值和方差),忽视了参数不确定性引致的估计风险给投资决策带来的影响。本文研究引入参数不确定和学习时的连续时间动态投资组合选择问题,使用鞅方法求导出了具有CRRA型效用函数的投资者的最优投资策略的显式表达式。在此基础上,我们结合中国证券市场中的实际数据深入分析了参数不确定性以及投资者初始信念对最优投资策略的影响。 展开更多
关键词 动态投资组合选择 效用最大化 参数不确定性 贝叶斯学习
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寻找理性经济行为的逻辑新起点——试论中国传统伦理下的中庸理性经济人 被引量:9
13
作者 何轩 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2011年第5期58-67,共10页
在主流经济学的视野中,追求效用最大化是社会个体理性行为的基本准则。文章认为主流经济学理性假设的根本问题在于没有揭示特定人类社会的独特复杂特征。主流经济学家忽略了在现实生活中存在于西方文明之外的"实然"——中庸... 在主流经济学的视野中,追求效用最大化是社会个体理性行为的基本准则。文章认为主流经济学理性假设的根本问题在于没有揭示特定人类社会的独特复杂特征。主流经济学家忽略了在现实生活中存在于西方文明之外的"实然"——中庸理性。文章尝试在以中庸理性为假设的理性经济人模型基础上,探讨中国传统伦理下中庸理性经济人的演化及其存在的可能空间。 展开更多
关键词 效用最大化 理性经济人 中庸理性
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基于风险价值约束的贷款组合效用最大化优化模型 被引量:7
14
作者 刘艳萍 王婷婷 迟国泰 《系统管理学报》 北大核心 2009年第2期121-129,共9页
资产组合优化是使投资者期望效用最大化的决策。文中用风险价值(VaR)来控制风险,根据在贷款组合有效边界上银行效用最大化的目标分配各项贷款,建立了基于VaR约束的贷款组合效用最大化优化模型。主要创新与特色:①通过贷款组合效用最大... 资产组合优化是使投资者期望效用最大化的决策。文中用风险价值(VaR)来控制风险,根据在贷款组合有效边界上银行效用最大化的目标分配各项贷款,建立了基于VaR约束的贷款组合效用最大化优化模型。主要创新与特色:①通过贷款组合效用最大配给贷款符合贷款优化的目的,解决了决策模型与决策目的相一致的问题;②当银行决策者或决策群体对风险的偏好在VaR允许范围内时,现有研究的效用最大化决策模型是本模型的特例;③在控制贷款组合VaR的前提下,实现贷款组合效用最大化。当效用最大的贷款组合在VaR控制的边界内时,此组合即为最优组合。当效用最大的贷款组合在VaR控制的边界外时,贷款组合有效边界上效用最大的组合就是最优组合。 展开更多
关键词 贷款决策 贷款组合 组合优化 效用最大化 风险价值
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运输需求视角的综合交通规划理论研究框架 被引量:8
15
作者 吴群琪 李兆磊 《交通运输系统工程与信息》 EI CSCD 2011年第1期13-19,共7页
针对现有综合交通规划理论体系存在严重的、难以通过局部修正予以弥补的缺陷,基于对现有综合交通规划理论的审视和综合交通规划实践的反思,在对运输需求重新认识的前提下,以运输需求为导向,以资源技术供给为约束,以社会经济效用最大化... 针对现有综合交通规划理论体系存在严重的、难以通过局部修正予以弥补的缺陷,基于对现有综合交通规划理论的审视和综合交通规划实践的反思,在对运输需求重新认识的前提下,以运输需求为导向,以资源技术供给为约束,以社会经济效用最大化为目标,以价值流转为逻辑主线构建了基于运输需求视角的综合交通规划理论研究框架.新构建的理论体系无论从理论基点、逻辑主线、评价标准,还是从核心变量选取、技术路线等都与现有的交通规划理论有着显著的差异,具有系统性的创新,为新时期综合交通规划理论提供了新的研究视角和总体思路. 展开更多
关键词 综合交通运输 综合交通规划 运输需求 价值流 效用最大化 研究框架
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基于效益最大化的云虚拟机资源分配研究 被引量:6
16
作者 罗杰 张之明 +1 位作者 高志强 程川 《计算机应用研究》 CSCD 北大核心 2016年第10期2963-2966,共4页
针对云资源分配研究中缺乏对用户使用资源的效益情况进行研究的问题,提出了一种使用户效益最大化的云虚拟机资源分配模型。模型建立时以计算资源为研究对象,借鉴了网络带宽分配效用最大化的(network utility maximization,NUM)模型;在... 针对云资源分配研究中缺乏对用户使用资源的效益情况进行研究的问题,提出了一种使用户效益最大化的云虚拟机资源分配模型。模型建立时以计算资源为研究对象,借鉴了网络带宽分配效用最大化的(network utility maximization,NUM)模型;在分析分配模型时,通过拉格朗日函数将模型简化为求解拉格朗日对偶函数,并引入模糊次梯度算法在理论上证明了可以得到模型的最优解;最后,将模型应用到云虚拟机资源的分配中,并与LINGO软件的结果进行了对比,验证了方案的可行性和算法较好的收敛性。实验结果表明,模型能够很好地实现虚拟机资源分配中用户效益最大化的目标。 展开更多
关键词 虚拟机资源分配 效益最大化 NUM模型 模糊次梯度算法
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基于多主体建模的社会化养老形成分析 被引量:6
17
作者 赵娜 陈凯 《东北大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2016年第5期751-755,共5页
在国家大力推进社会化养老服务体系不断发展的背景下,研究了社会化养老的形成.根据效用最大化原则,利用多主体建模方法,构建了一个包含政府、养老机构、家庭三大类主体的社会化养老仿真模型,模拟了社会化养老行为这一宏观社会经济现象... 在国家大力推进社会化养老服务体系不断发展的背景下,研究了社会化养老的形成.根据效用最大化原则,利用多主体建模方法,构建了一个包含政府、养老机构、家庭三大类主体的社会化养老仿真模型,模拟了社会化养老行为这一宏观社会经济现象的形成.仿真结果表明:就业率和工资水平对社会化养老的形成有显著影响;政府补贴对社会化养老有效需求的产生影响不显著,而对服务供给产生较大影响;而老年人的财富水平、对父母的关爱水平、对下一代资金投入和对下一代关爱水平对社会化养老的形成影响不显著. 展开更多
关键词 社会化养老 复杂适应系统 效用最大化 政府补贴
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基于效用最大化的承包商行为分析及规范对策 被引量:5
18
作者 任玉珑 杨云莹 陆位忠 《工业工程》 2007年第6期27-31,共5页
将承包商的质量行为分为正向和负向两类。基于效用理论,建立承包商实施这两类行为的效用现值模型,通过求解和分析,得出其行为选择的动因和防范其选择负向行为需要满足的条件。在此基础上,从监督力度、努力程度和贴现因子3个角度,研究了... 将承包商的质量行为分为正向和负向两类。基于效用理论,建立承包商实施这两类行为的效用现值模型,通过求解和分析,得出其行为选择的动因和防范其选择负向行为需要满足的条件。在此基础上,从监督力度、努力程度和贴现因子3个角度,研究了规范承包商行为的对策。结果表明监督方应实施间接监督;工程质量奖应有确定的范围;政府和业主应引导承包商看重长远利益,并在选择承包商时更重视其信誉和业绩。 展开更多
关键词 效用最大化 行为分析 正向质量行为 负向质量行为
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一种基于端到端多路径的最优化流量控制算法 被引量:5
19
作者 薛淼 董平 +1 位作者 张思东 张宏科 《电子学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第3期564-570,共7页
随着网络技术的发展,端到端多路径传输正在成为一个热点研究问题.本文研究了基于端到端多路径的最优化流量控制,提出了一种进行最优网络资源分配的分布式算法.该算法充分利用端到端多路径的路径多样性,达到有效的带宽利用和带宽聚合.通... 随着网络技术的发展,端到端多路径传输正在成为一个热点研究问题.本文研究了基于端到端多路径的最优化流量控制,提出了一种进行最优网络资源分配的分布式算法.该算法充分利用端到端多路径的路径多样性,达到有效的带宽利用和带宽聚合.通过证明,该算法在无时延条件下是全局渐进稳定的.仿真结果证明了该算法的快速收敛性和实用性. 展开更多
关键词 端到端多路径 最优化流量控制 稳定性 效用最大化 路径多样性
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随机波动率市场存在股票误价时的最优投资策略 被引量:5
20
作者 伊博 李仲飞 曾燕 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2013年第3期261-274,共14页
本文研究了随机波动率市场中存在股票误价(mispricing)时的最优投资组合选择问题.假设投资者的目标是最大化终端财富的期望幂效用;其可投资于无风险资产、市场指数和两支相同权益或近似度极高的股票,其中至少有一支股票存在误价;市场收... 本文研究了随机波动率市场中存在股票误价(mispricing)时的最优投资组合选择问题.假设投资者的目标是最大化终端财富的期望幂效用;其可投资于无风险资产、市场指数和两支相同权益或近似度极高的股票,其中至少有一支股票存在误价;市场收益的波动率和股票系统风险由Heston随机波动率模型刻画.运用动态规划方法和Lagrange乘子法,分别得到不存在/存在有限卖空约束时,投资者的最优投资策略及最优值函数的解析式,并通过理论分析和数值算例,阐述了投资时间水平和价格随机误差对最优投资策略的影响. 展开更多
关键词 误价 随机波动率 最优投资策略 效用最大化 有限卖空约束
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