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流行的误解:“注册制”与“核准制”辨析 被引量:109
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作者 沈朝晖 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2011年第9期14-23,共10页
美国本土公司在美国境内IPO,在联邦制的宪政结构中,一般必须在联邦与州(发行或销售涉及的州)两个层面同时注册(联邦或州豁免注册的情形除外),这就是所谓的双重注册制(Dual Registration):联邦注册制以信息披露为主,联邦证券监管权限受... 美国本土公司在美国境内IPO,在联邦制的宪政结构中,一般必须在联邦与州(发行或销售涉及的州)两个层面同时注册(联邦或州豁免注册的情形除外),这就是所谓的双重注册制(Dual Registration):联邦注册制以信息披露为主,联邦证券监管权限受到严格限定,而各州的证券发行监管一百多年来普遍实行实质审核,控制证券的投资风险。这是完整的美国本土公司IPO监管制度。目前我国国内教科书以是否存在实质审核为标准,将证券发行制度分为注册制与核准制,认为美国的注册制让公司IPO不必经受实质审核,从而引以为中国本土IPO监管改革的方向;而事实上,美国的双重注册制审核中充满了实质审核。中国公司赴美上市,属于在美国的国际板上市,豁免州的注册与实质审查,只需要在联邦注册。若只从外在视角单向度观察美国的IPO监管制度,将限制人们认识美国本土公司首发上市监管制度的全貌。 展开更多
关键词 首次公开发行 实质审核 注册制 核准制
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新股发行注册制改革的若干重大问题探讨 被引量:66
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作者 李曙光 《政法论坛》 CSSCI 北大核心 2015年第3期3-13,共11页
我国的新股发行核准制扭曲了市场力量,建立以信息披露为核心的注册制是改革方向。从核准制到注册制改革的过程乃从行政力量到市场力量回归的过程,在这一过程中,现有的发审委可改为股票发行聆讯委员会,独立于证监会和交易所,成为注册制... 我国的新股发行核准制扭曲了市场力量,建立以信息披露为核心的注册制是改革方向。从核准制到注册制改革的过程乃从行政力量到市场力量回归的过程,在这一过程中,现有的发审委可改为股票发行聆讯委员会,独立于证监会和交易所,成为注册制的重要制度机制。在实际操作层面,聆讯机制前期可以作为替代性的审核机制,随后市场成熟则转变为建议机制,最后转变为市场的参考机制。推进注册改革必须加强信息披露,以解决信息不对称问题。同时,还须完善发行定价监管机制、优化新股发行条件,从而形成推进注册制改革的合力,使我国新股发行回归市场本质。 展开更多
关键词 核准制 注册制 聆讯 信息披露
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社团管理的许可与放任 被引量:37
3
作者 刘培峰 《法学研究》 CSSCI 北大核心 2004年第4期148-160,共13页
在社团管理方面 ,中国采取的是严格的许可登记制度 ,未经许可登记的社团为非法社团。这一制度的结果是严格的许可主义和一定程度的放任主义并行 ,常规的社团管理与非常规的复查登记、清理整顿相伴。社团管理实际上存在许可制、部分许可... 在社团管理方面 ,中国采取的是严格的许可登记制度 ,未经许可登记的社团为非法社团。这一制度的结果是严格的许可主义和一定程度的放任主义并行 ,常规的社团管理与非常规的复查登记、清理整顿相伴。社团管理实际上存在许可制、部分许可制、放任制三种形式 ;以结社自由为基础的部分许可制是一种较为妥当的管理形式。基于中国目前国情 。 展开更多
关键词 社团管理 许可登记制度 放任主义 登记管理机关
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从管制到服务——我国政府审批制度改革的理念追寻 被引量:12
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作者 梁建东 魏丽艳 《福建行政学院福建经济管理干部学院学报》 2003年第1期18-22,共5页
我国行政审批制度改革在取得巨大成就的同时 ,存在严重的“理念缺乏症”问题。突破改革困境的根本出路在于把握改革的“从管制到服务”的内在趋势 ,注入新的改革理念 ,在于以审批制度改革为契机 ,通过实行五大战略 (核心战略、结果战略... 我国行政审批制度改革在取得巨大成就的同时 ,存在严重的“理念缺乏症”问题。突破改革困境的根本出路在于把握改革的“从管制到服务”的内在趋势 ,注入新的改革理念 ,在于以审批制度改革为契机 ,通过实行五大战略 (核心战略、结果战略、顾客战略、控制战略和文化战略 )来演绎这一改革理念 ,从而变革管制型政府体制的DNA 。 展开更多
关键词 行政审批制度 中国 行政文化 政府职能 绩效管理
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股票发行制度的国际比较及对我国的借鉴 被引量:24
5
作者 钱康宁 蒋健蓉 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2012年第2期55-63,117,共9页
股票发行制度的形成和变化既是一个国家或地区证券市场发展内在要求的体现,更是其政治、经济、法律制度的延伸。以英国、德国为代表的核准制和以美国、日本为代表的注册制,是目前成熟股票市场采用的两种发行制度。各国在首次公开发行股... 股票发行制度的形成和变化既是一个国家或地区证券市场发展内在要求的体现,更是其政治、经济、法律制度的延伸。以英国、德国为代表的核准制和以美国、日本为代表的注册制,是目前成熟股票市场采用的两种发行制度。各国在首次公开发行股票中选择的发售机制也不尽相同,分别有固定价格机制、累计订单询价机制、拍卖机制等。通过借鉴海外主要市场股票发行上市审核制度及其变革的经验,我国发行制度的后续改革应采取渐进而温和的方式,遵循稳定与发展、效率与公平、中国国情与国际惯例相兼顾的原则,不断合理化发行定价机制,并建立发行风险的市场约束机制,分阶段转向注册制,促进一级市场和二级市场协调健康发展。 展开更多
关键词 新股发行制度 核准制 注册制 发行定价
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科研事业单位技术类无形资产入股问题探析 被引量:24
6
作者 刘彦蕊 丁明磊 管孟忠 《科学学研究》 CSSCI 北大核心 2015年第6期876-880,共5页
当前科研机构和高校在技术入股时,存在技术入股审批程序复杂,强制性技术入股评估作价不尽合理,技术入股未获得收益即征所得税,一些股权激励的措施存在落实难等问题。在国际经验借鉴的基础上,建议国家从立法层面确定技术入股的管理制度... 当前科研机构和高校在技术入股时,存在技术入股审批程序复杂,强制性技术入股评估作价不尽合理,技术入股未获得收益即征所得税,一些股权激励的措施存在落实难等问题。在国际经验借鉴的基础上,建议国家从立法层面确定技术入股的管理制度、优化相关制度流程、完善技术类无形资产定价机制。 展开更多
关键词 科研机构和高校 技术入股 管理 审批
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浅论深化我国新股发行体制改革的法制路径——以注册制与核准制之辨析为视角 被引量:22
7
作者 付彦 邓子欣 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2012年第5期4-9,16,共7页
笔者以一个探路者的身份站在了关于注册制与核准制的争论中,通过对这两种发行审核制度进行辨析,指出市场化程度较高的注册制虽能成为我国证券市场新股发行体制改革的目标,但我国证券市场新股发行体制改革的成功与否、进度如何,则取决于... 笔者以一个探路者的身份站在了关于注册制与核准制的争论中,通过对这两种发行审核制度进行辨析,指出市场化程度较高的注册制虽能成为我国证券市场新股发行体制改革的目标,但我国证券市场新股发行体制改革的成功与否、进度如何,则取决于与之配套的法律基础制度和环境是否完善。在此基础上,本文分析了我国现行新股发行法律责任体系和诚信监管制度的现状和不足,并提出了应对策。 展开更多
关键词 发行体制 注册制 核准制 法律责任体系 诚信监管制度
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中美证券发行审核制度的比较及启示 被引量:15
8
作者 白玉琴 《河南大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2008年第4期92-96,共5页
证券发行制度的改革是整个证券市场制度建设中最重要的基础环节之一。中国证券发行制度改革的方向是从政府主管部门的实质性审核过渡到注册制。目前,美国是证券发行审核制度比较完善的国家,实行的是证券发行的注册制。因此,研究美国证... 证券发行制度的改革是整个证券市场制度建设中最重要的基础环节之一。中国证券发行制度改革的方向是从政府主管部门的实质性审核过渡到注册制。目前,美国是证券发行审核制度比较完善的国家,实行的是证券发行的注册制。因此,研究美国证券发行的注册制,分析比较其与我国现行核准制(实质性审核制)的差异,对完善我国证券发行的保荐人制度有着重要的借鉴意义。 展开更多
关键词 证券发行 审核 注册制 核准制 中美比较
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法学视角下的证券市场信息披露制度若干问题的分析 被引量:17
9
作者 王从容 李宁 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2009年第3期178-190,共13页
信息披露制度是证券监管中的热点问题,本文试图从法学的角度对信息披露制度的理论基础加以分析,并对我国现行信息披露制度的模式、预披露制度、信息披露的法律责任与救济制度等方面存在问题与缺陷进行系统分析,对其完善提出自己的意见。
关键词 信息披露 核准制 预披露
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我国新股发行制度准市场化改革效果的实证分析——一个从新股抑价角度的考察 被引量:14
10
作者 胡旭阳 《财经论丛(浙江财经学院学报)》 CSSCI 北大核心 2005年第3期70-74,共5页
本文通过对改革前后新股抑价程度变化的分析来评价我国新股发行制度准市场化改革(实施核准制)的实施效果。初步统计分析结果表明,实施核准制度后新股抑价程度显著降低;而进一步的虚拟变量检验法分析表明,核准制度的实施并没有显著地改... 本文通过对改革前后新股抑价程度变化的分析来评价我国新股发行制度准市场化改革(实施核准制)的实施效果。初步统计分析结果表明,实施核准制度后新股抑价程度显著降低;而进一步的虚拟变量检验法分析表明,核准制度的实施并没有显著地改变首次公开发行市场的经济结构,上述新股抑价程度显著下降更可能源于首次公开发行市场自身的波动,而非新股发行制度的改革,新股发行准市场化改革对降低我国新股抑价的效果并不显著。 展开更多
关键词 新股抑价 首次公开发行 核准制
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治理现代化、审批改革与营商环境:改革成效与政策启示 被引量:19
11
作者 廖福崇 《经济体制改革》 CSSCI 北大核心 2020年第1期5-12,共8页
治理体系和治理能力现代化对"放管服"改革提出了新的要求,优化营商环境和激发市场主体活力对于经济结构换挡升级具有十分显著的作用。本文基于数据分析发现,审批制度改革有效地减少了注册公司的时间、成本和步骤,极大地提升... 治理体系和治理能力现代化对"放管服"改革提出了新的要求,优化营商环境和激发市场主体活力对于经济结构换挡升级具有十分显著的作用。本文基于数据分析发现,审批制度改革有效地减少了注册公司的时间、成本和步骤,极大地提升了企业获得执照和许可的便利程度。研究发现,审批制度改革主要是通过提高法治化水平来优化营商环境。实现治理现代化,深入推进"放管服"改革,需要全面实施负面清单制度和提高市场监管的法治化水平,持续优化政务服务。 展开更多
关键词 治理现代化 审批制度改革 营商环境 政务服务
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论地方性法规的批准与备案制度 被引量:14
12
作者 苗连营 宋雅芳 《郑州大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 2000年第2期49-54,共6页
“批准”制度使地方性法规的制定程序过于繁琐,并容易在实践中造成混乱,因此,应明确界定批准的含义、标准和程序,或者废除批准制度,代之以备案程序,赋予两类市以完整的地方性法规制定权。审查并不必然是备案的内容,而是法定机关... “批准”制度使地方性法规的制定程序过于繁琐,并容易在实践中造成混乱,因此,应明确界定批准的含义、标准和程序,或者废除批准制度,代之以备案程序,赋予两类市以完整的地方性法规制定权。审查并不必然是备案的内容,而是法定机关为行使撤销权所进行的一项前置性工作;将审查视为备案的内容反映了人们的一种政治情感并有其现实依据,然而,要克服立法工作中的无序现象,关键是应该尽快启动事后监督制度。 展开更多
关键词 中国 地方性法规 批准制度 备案制度 主动审查
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论我国城市规划审批决策体制的正义与效率 被引量:18
13
作者 唐绍均 《城市规划》 CSSCI 北大核心 2008年第2期50-54,共5页
规划审批决策是城市规划的关键,它不仅直接关系到城市总体功能的有效发挥,也关系到城市经济、社会、人口、资源、环境的协调发展和整个城市公众福利的充分实现,而兼具正义与效率价值的城市规划审批决策体制应为城市规划审批决策的关键... 规划审批决策是城市规划的关键,它不仅直接关系到城市总体功能的有效发挥,也关系到城市经济、社会、人口、资源、环境的协调发展和整个城市公众福利的充分实现,而兼具正义与效率价值的城市规划审批决策体制应为城市规划审批决策的关键。我国目前的城市规划行政最终决策体制缺乏正义与效率。城市规划委员会制度作为一种革新城市规划审批决策体制的有益尝试,目的在于以城市规划委员会集体决策的方式取代过去行政首脑个人决策的方式。但我国目前的城市规划委员会制度还名不符实,尚须在赋予城市规划委员会独立的审批决策权、改变城市规划委员会组成人员的产生方式与监督城市规划委员会审批决策过程等方面加以完善。 展开更多
关键词 城市规划 审批决策 体制 正义 效率
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股票发行注册制成功实施的三个体制机制条件 被引量:17
14
作者 邢会强 《财经法学》 2016年第5期5-11,19,共8页
"注册制"与"核准制"是有本质区别的:注册制实际上起着一种信号的作用,政府以后不再对股价的涨跌负责,不再对股票的内在投资价值做出判断。实行注册制之后,证券监管部门不再干预和调控股市。证券监管部门作为市场规... "注册制"与"核准制"是有本质区别的:注册制实际上起着一种信号的作用,政府以后不再对股价的涨跌负责,不再对股票的内在投资价值做出判断。实行注册制之后,证券监管部门不再干预和调控股市。证券监管部门作为市场规制主体,不再从事所谓的"股市宏观调控",其职能主要是行政执法,打击证券欺诈。要做到这一点,前提有三:一是让证券监管机构真正独立起来,不再屈从于民众、媒体以及上级的压力,甩掉为股市涨跌负责的包袱;二是负责审核的证券交易所也独立起来,不再屈从于民众、媒体以及证券监管机构和其他上级的压力,不要接过为股市涨跌负责的包袱,而是把这个包袱甩给市场:让市场决定企业融资,不再让市场不能承受之重转变为监管部门的不能承受之重;三是通过发展多层次资本市场(主要是新三板),分流主板、创业板的压力。这三个条件是股票发行注册制成功实施的体制机制条件。 展开更多
关键词 股票发行 注册制 核准制 证券交易所
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治理现代化视野中体育赛事审批制度的取消 被引量:16
15
作者 王润斌 肖丽斌 《体育成人教育学刊》 2015年第1期9-13,95,共5页
赛事审批制度是特定历史阶段体育行政部门行使治理责任的重要体现,由于缺乏法理约束和有效监管,容易导致权力迷恋、寻租腐败、市场萎缩;取消商业性和群众性体育赛事审批制度的实质是简政放权,有利于体育行政部门转变政府职能,促进体育... 赛事审批制度是特定历史阶段体育行政部门行使治理责任的重要体现,由于缺乏法理约束和有效监管,容易导致权力迷恋、寻租腐败、市场萎缩;取消商业性和群众性体育赛事审批制度的实质是简政放权,有利于体育行政部门转变政府职能,促进体育协会社团实体化,确立市场调配赛事资源的主体地位,对推动多中心体育治理体系、实现体育治理能力现代化能够起到示范作用。 展开更多
关键词 体育赛事 审批制度 体育治理 现代化
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我国股票发行注册制改革:问题、路径与过渡期政策研究——基于国际比较与中国实践的思考 被引量:12
16
作者 宋国良 刘志丹 黄大康 《新金融评论》 2014年第2期126-143,共18页
2013年11月,证监会高调启动注册制改革,新股发行机制改革成为政府及业界颇为关注的话题,未来我国究竟是走向注册制还是保持当前的核准制,直接决定了我国股票市场乃至资本市场的发展方向。本文首先对比分析国际上两种常用股票发行制度的... 2013年11月,证监会高调启动注册制改革,新股发行机制改革成为政府及业界颇为关注的话题,未来我国究竟是走向注册制还是保持当前的核准制,直接决定了我国股票市场乃至资本市场的发展方向。本文首先对比分析国际上两种常用股票发行制度的优劣,同时总结了我国各阶段股票发行机制的特点以及经验,进而从发行过程中不同参与主体的角度,对我国新股发行当前存在的问题及瓶颈进行探讨,进行综合分析并给出过渡期的政策建议,从而进行了对中国特色的注册制的探索。 展开更多
关键词 注册制 核准制 国际比较 过渡期政策
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关于我国探矿权现状的思考 被引量:11
17
作者 张维宸 《中国矿业》 北大核心 2013年第4期5-7,共3页
探矿权管理是矿业权管理的重要组成部分,也是国土资源部履行找矿突破战略行动的基本抓手。目前的探矿权供给现状并不利于找矿突破战略的快速实施,建立更为严格的探矿权审批制度和退出机制成为当前探矿权管理重要组成部分,也是确保找矿... 探矿权管理是矿业权管理的重要组成部分,也是国土资源部履行找矿突破战略行动的基本抓手。目前的探矿权供给现状并不利于找矿突破战略的快速实施,建立更为严格的探矿权审批制度和退出机制成为当前探矿权管理重要组成部分,也是确保找矿突破战略行动能够取得快速突破的生力器,还是维护探矿权合法性的必然选择。 展开更多
关键词 探矿权 申请在先 审批制度
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荣耀与追求:广西壮族土司民族认同之考察 被引量:11
18
作者 韦顺莉 《广西民族研究》 CSSCI 北大核心 2007年第3期101-108,共8页
历史上广西壮族土司的"攀汉现象",既是政治文化的产物,也是英雄历史心性的体现。壮族土司以及受土司影响而在壮族民间所形成的"汉人后裔意识",并不能被简单地理解为壮族自我意识的缺失。这种文化策略,也是历史上壮... 历史上广西壮族土司的"攀汉现象",既是政治文化的产物,也是英雄历史心性的体现。壮族土司以及受土司影响而在壮族民间所形成的"汉人后裔意识",并不能被简单地理解为壮族自我意识的缺失。这种文化策略,也是历史上壮族"汉而不化"、"融而不合"奇妙现象的原因之一,对后来的壮族民族自我意识的再生亦产生重要影响。 展开更多
关键词 民族成分 身份认同 土司制度 情结
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建设工程档案验收问题及对策研究--基于工程建设项目审批制度改革背景 被引量:11
19
作者 刘鸿健 汪琦钦 《福建建筑》 2021年第10期145-149,共5页
随着工程建设项目审批制度改革的深入,政府对工程质量监督验收、建设工程消防验收、建设工程档案验收等事项,全面推行限时联合竣工验收政策。在此改革背景下,主要对改革前后的档案验收进行对比,并针对档案验收和管理存在的问题进行研究... 随着工程建设项目审批制度改革的深入,政府对工程质量监督验收、建设工程消防验收、建设工程档案验收等事项,全面推行限时联合竣工验收政策。在此改革背景下,主要对改革前后的档案验收进行对比,并针对档案验收和管理存在的问题进行研究剖析,提出相关的改进对策和解决思路。 展开更多
关键词 建设工程 档案验收 审批制度 联合验收 对策建议
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电网项目核准及前期工作有关问题的探讨 被引量:10
20
作者 祁碧茹 《电力技术经济》 2007年第6期21-24,共4页
在对比分析电网项目实行审批制与核准制的异同后,指出核准制对电网项目前期工作在取得支持性文件和可行性研究方面都提高了要求。由于目前电网项目需逐项核准且存在国家相关法规和部委要求不统一等问题,增加了电网项目前期工作难度。建... 在对比分析电网项目实行审批制与核准制的异同后,指出核准制对电网项目前期工作在取得支持性文件和可行性研究方面都提高了要求。由于目前电网项目需逐项核准且存在国家相关法规和部委要求不统一等问题,增加了电网项目前期工作难度。建议加深前期工作深度、建立重大电网项目预可研制度,以适应核准制要求,推进前期工作。 展开更多
关键词 电网项目 前期工作 核准制
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