基于分位数回归VaR模型的股票风险实证分析

Research on Stock Risk Based on Quantile Regression VaR Model

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摘要在险价值VaR (Value at Risk)是最近发展起来并被广泛应用的一种衡量股票风险的方法。本文收集了约两年(2016年1月~2017年12月)来自主板市场,中小板市场,创业板市场的9只股票的收益率数据,运用t-GARCH(1,1)模型和Quantile-ARCH(1)模型两种方法计算了9只股票的VaR值。并根据似然比检验和失败率检验方法得出:基于Quantile-ARCH(1)模型计算出的VaR更加精确。

作者杜嘉张金平

机构地区华北电力大学

出处《统计学与应用》 2018年第4期407-420,共14页 Statistical and Application

关键词在险价值分位数回归 GARCH族模型

分类号 F2 [经济管理—国民经济]

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