由GARCH模型探讨深圳股市风险价值的应用——基于1997~2013样本数据实证分析

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摘要中国自改革开放经济快速成长,人们在追逐高额回报率的背后,高风险也伴随而来。近年来投资者对风险的意识逐渐抬头,如何采用适当模型与方法对风险进行预测,是当前金融研究领域的热门话题。本文采用GARCH(1,1)模型对深证综指收益率序列进行研究,以Va R方法作为计算风险值的依据,进行波动率探讨。从实证的结果可知,GARCH(1,1)模型虽能预测深证综指的波动情况,但存在低估风险的情况。

作者林岱纬

机构地区南京大学商学院

出处《时代金融》 2014年第11Z期312-313,共2页 Times Finance

关键词股票市场收益率波动性风险预测

分类号 F832.51 [经济管理—金融学] F224

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