摘要
瑞典皇家科学院10月8日在斯德哥尔摩宣布,将2003年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家罗伯特·恩格尔和英国经济学家克莱夫·格兰杰,以表彰他们分别用'随着时间变化的易变性'和'共同趋势'两种新方法分析经济时间数列,从而给经济学研究和经济发展带来巨大影响。诺贝尔经济学奖评审委员会负责人托尔斯腾·佩尔松介绍获奖情况说,研究人员在进行估量关系、作出预测以及检验经济学理论中的假设时,往往以时间数列,即以按时间排列的观察周期的形式来使用数据。这种时间数列显示了国内生产总值、价格、利率、股票价格等的演变。在上个世纪80年代,两位获奖者发明了新的统计方法来处理许多经济时间数列中两个关键属性:随时间变化的易变性和非稳定性。在金融市场上,随着时间的随机波动,即易变性,具有特殊重要的意义,因为股票和各类有价证券的价值取决于易变性的风险。波动可以随着时间发生很大变化:一个波动很大的动荡期后总是一个波动很小的平静期。恩格尔所发明的'自动递减条件下的异方差性'(ARCH)
出处
《新经济导刊》
北大核心
2003年第19期8-8,共1页
New Economy & Future Industry
