宽松货币政策背景下国债利率期限结构变化——基于Nelson-Siegel模型

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摘要 2015年,面对着错综复杂的中国宏观经济,中央银行实施宽松的货币政策,连续降息。本文基于2014年11月以来央行连续六次降息背景,探究我国宽松货币政策对我国国债利率期限结构的影响。本文对比了Neison-Siegel模型和Nelson-Siegel-Svensson模型的拟合效果,为了更好地研究我国国债利率期限结构在六次降息宣告日前后的变化。

作者都倩仪孔荫莹

机构地区广东财经大学金融学院广东财经大学数学与统计学院

出处《市场经济与价格》 2016年第10期30-35,共6页 GD-HK-MO Market & Price

基金广东省高等学校优秀青年教师培养计划资助项目(No.Yqgdufe1405) 国家自然科学基金资助项目(No.11301140) 广东省自然科学基金资助项目(2015A030313628) 广东省教育科学十二五规划项目(2014GXJK091)

关键词国债利率期限结构 NSS 宽松货币政策 NELSON-SIEGEL

分类号 F822.0 [经济管理—财政学] F812.5

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