摘要
文章基于“双碳”背景,考虑碳交易新兴市场的特殊性、未知性,选取我国最早成立的七个碳排放权交易市场的日交易数据作为研究样本,利用GARCH模型对七个碳排放权交易市场的收益率序列波动进行评估,进而根据模型的预测结果计算各交易所在险价值(Va R)。研究表明,GARCH-VaR模型对碳金融交易风险度量的适用性较高,依托该模型得出的研究结果对促进我国碳交易市场的平稳发展,完善我国碳金融交易风险防控体系具有参考价值。
出处
《福建金融》
2024年第6期43-50,共8页
Fujian Finance
