摘要
文章使用非对称GARCH-MIDAS模型探究了以流行性疾病与经济政策不确定性为代表的不确定冲击对体育产业上市公司股价指数波动的影响,并进一步探讨了不确定冲击是否会在正、负冲击下显著影响中国体育产业上市公司的股价波动,以揭示不确定冲击对中国体育产业指数的影响机制。实证结果证实了非对称影响机制的存在,其中促进增长的经济政策不确定性将降低中国体育产业指数波动,而导致下降的经济政策不确定性作用则恰好相反;流行性疾病无论增加还是减少都将增大中国体育产业指数波动,但影响程度有所不同。结论为金融市场参与者提供了一个新的研究视角,有助于政府从政策制定、发展策略等方面进行针对性调整,从而保障中国体育产业的高质量发展。
出处
《社会科学战线》
CSSCI
北大核心
2023年第11期275-280,共6页
Social Science Front
基金
吉林省社会科学基金项目(2023B98)
吉林大学东北振兴发展专项研究课题(23dbzx15)。
