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国债期货价格领先现货价格吗?——基于中国金融市场数据的检验

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摘要本文采用国债期货活跃合约和现货指数数据,使用ADF检验、VEC模型等方法研究国债期货与现货价格之间的领先滞后关系。结果证明,中国国债期货和现货之间存在双向引导关系,相对而言,国债期货对现货价格的引导能力更强。本文研究结论对交易员制定债券投资策略具有重要参考价值。

作者于永瑞

机构地区江门农村商业银行股份有限公司

出处《甘肃金融》 2022年第10期37-40,共4页 Gansu Finance

关键词国债期货国债指数引导关系协整检验债券投资

分类号 F832.5 [经济管理—金融学]

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甘肃金融

2022年第10期

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