期刊文献⁺

任意字段

题名或关键词

题名

关键词

文摘

作者

第一作者

机构

刊名

分类号

参考文献

作者简介

基金资助

栏目信息

我国A股市场动量效应探究被引量：2

下载PDF

导出

摘要动量效应作为金融市场的“异象”一直存在至今,在学术界和实务界均受到广泛的关注。利用我国上证A股市场近3年的股票收益率数据,在周度频率上对动量效应的存在性进行检验,并从行为金融学的视角对其进行解释。研究发现:一是我国上证A股市场存在排序期为1周,持有期为1—4周的超短期动量效应;二是信息传播速度慢的公司,动量效应明显;三是从投资者过度自信的角度可以很好地解释动量效应。

作者王剑波钟源

机构地区苏州大学东吴商学院

出处《经济研究导刊》 2021年第6期47-49,共3页 Economic Research Guide

关键词动量效应行为金融学股票收益率

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

引文网络
相关文献

参考文献5

1高秋明,胡聪慧,燕翔.中国A股市场动量效应的特征和形成机理研究[J].财经研究,2014,40(2):97-107. 被引量：62
2杨德勇,王家庆.我国A股市场动量效应与反转效应的实证研究[J].江西财经大学学报,2013(5):54-62. 被引量：9
3牛芳.我国A股市场动量效应实证研究[J].宏观经济研究,2014(3):109-113. 被引量：6
4陈蓉,陈焕华,郑振龙.动量效应的行为金融学解释[J].系统工程理论与实践,2014,34(3):613-622. 被引量：33
5刘博,皮天雷.惯性策略和反转策略：来自中国沪深A股市场的新证据[J].金融研究,2007(08A):154-166. 被引量：69

二级参考文献96

1黄俊,陈平.我国股市反应过度与反应不足的实证研究[J].理论月刊,2009(6):91-94. 被引量：4
2程兵,梁衡义,肖宇谷.动量和反转投资策略在我国股市中的实证分析[J].财经问题研究,2004(8):29-35. 被引量：19
3林松立,唐旭.中国股市动量策略和反向策略投资绩效之实证研究[J].财经科学,2005(1):81-87. 被引量：17
4黄静,高飞.基金投资行为与投资绩效实证研究[J].证券市场导报,2005(2):23-27. 被引量：19
5朱战宇,吴冲锋.考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型[J].系统工程理论与实践,2005,25(1):1-11. 被引量：13
6徐信忠,郑纯毅.中国股票市场动量效应成因分析[J].经济科学,2006(1):85-99. 被引量：45
7王志强,王月盈,徐波,段谕.中国股市动量效应的表现特征[J].财经问题研究,2006(11):46-55. 被引量：23
8沈可挺,刘煜辉.中国股市中惯性与反向投资策略的获利模式[J].管理科学学报,2006,9(6):43-52. 被引量：22
9刘博,皮天雷.惯性策略和反转策略：来自中国沪深A股市场的新证据[J].金融研究,2007(08A):154-166. 被引量：69
10Conrad, J. , and G. Kaul, 1998, "An anatomy of trading strategies" ,Review of Financial Studies 11 : 489 -519. 被引量：1

共引文献147

1姚远,钟琪,翟佳.噪声交易、动量效应与动量策略[J].管理评论,2021(2):44-54. 被引量：6
2张兵,张瑞祺.中国股市换手特征与“消失”的动量效应[J].经济学报,2022,9(4):124-143. 被引量：2
3刘帅,肖琳,房勇,汪寿阳.基于处置效应及反转效应的融资融券业务投资策略[J].计量经济学报,2021(3):560-576. 被引量：3
4赵佳琪,涂序平,杜天豪,陆佳佳.价值与动量的轮动策略与混合策略——中国A股牛熊市下的经验证据[J].大众投资指南,2021(7):11-13.
5张赛君,涂小刚.市场状态与证券投资基金动量交易行为研究[J].现代商贸工业,2009,21(22):160-161.
6郝为可.投资者异质背景下过度反应实证分析[J].现代商贸工业,2009,21(21):141-142.
7文华.发展中国家股票市场的动量效应[J].国际金融研究,2010(8):86-95. 被引量：4
8徐建国.中国A股指数的过度波动[J].金融研究,2010(8):94-111. 被引量：17
9苏民,逯宇铎.我国股市行业轮动现象及相应策略的探讨——从经济周期和货币周期角度出发[J].中国证券期货,2011(2):36-40.
10潘莉,徐建国.A股个股回报率的惯性与反转[J].金融研究,2011(1):149-166. 被引量：80

同被引文献36

1徐丹丹.投资者情绪对中国股票收益率的影响研究[J].时代金融,2020(28):58-60. 被引量：6
2许年行,吴世农.我国上市公司股权分置改革中的锚定效应研究[J].经济研究,2007,42(1):114-125. 被引量：82
3张强,杨淑娥.中国股市规模效应及成因研究[J].当代财经,2007(8):55-58. 被引量：12
4陈莹.中国股市账面-市值比效应的检验及解释[J].证券市场导报,2008(2):35-41. 被引量：15
5李学峰,于翠珍,茅勇峰.我国开放式基金启发式偏差行为及其对市场影响分析[J].财贸研究,2008,19(4):83-89. 被引量：5
6李学峰,陈曦,茅勇峰.中国封闭式基金投资心理及其对市场的影响——基于锚定启发式偏差的实证研究[J].广东金融学院学报,2008,23(5):72-82. 被引量：5
7张强,杨淑娥.股票横截面收益异象研究评述[J].生产力研究,2009(23):242-244. 被引量：1
8周嘉南,黄登仕.投资者有限注意力与上市公司年报公布时间选择[J].证券市场导报,2011(5):53-60. 被引量：17
9徐振华.中国股市规模效应和账面市值比效应的实证分析[J].金融发展研究,2011(11):75-78. 被引量：6
10周洪荣,吴卫星,周业安.我国A股市场中的波动性之谜与市场情绪[J].上海经济研究,2012,24(4):3-13. 被引量：15

引证文献2

1李伊茗.投资者情绪及其对股票收益率的影响研究[J].投资与创业,2021(7):12-15. 被引量：2
2李学峰,毕谋奇.突出性思考与封闭式基金投资者锚定效应[J].当代金融研究,2023(8):47-60. 被引量：1

二级引证文献3

1陈泳霖.投资者情绪、市场流动性与收益率的关系研究[J].现代商业,2022(16):68-72.
2李兴有,高巧玲,吴艳萍,汪光佳.投资者情绪与指数收益——不同市场条件下的差异分析[J].商业观察,2024,10(2):86-89.
3黄永杰,霍明慧.锚定效应下动漫电影对城市形象的建构研究[J].大众文艺（学术版）,2024(8):61-63.

1黄臻.天舟文化合并商誉减值危机分析[J].中国管理信息化,2021,24(5):16-17. 被引量：1
2臧超,车丽萍.高管薪酬激励与企业绩效关系研究[J].改革与开放,2020(21):5-10.
3李守伟,文世航,王磊,何建敏,龚晨.多层网络视角下金融机构关联性的演化特征研究[J].中国管理科学,2020,28(12):35-43. 被引量：15
4王军,宋秀娜,孔晓旭.投资者注意力与过度自信对左尾反转的增益效应——基于我国A股数据的实证研究[J].商业研究,2020(12):21-30. 被引量：2
5韩佳冰,李天昕.北向资金对内地股市的影响分析[J].中国外资,2021(2):90-91.
6程潘红,许墨函.我国黄金期货最小CVaR动态套期保值模型研究——基于ECM-t-BGARCH模型[J].中国集体经济,2021(8):89-90. 被引量：1
7屈文洲,史文雄,陈慰.以Two-beta模型为基础的中国股票市场换手率效应研究[J].财会月刊,2021(5):147-155. 被引量：1
8葛腾飞,朱文静,王欢,王滇虹.基于融资融券的动量反转选股策略研究[J].北方工业大学学报,2020,32(5):37-42. 被引量：1
9贾娜,陈国庆,龙云安.互联网货币基金的多重分形分析——以余额宝、理财通为例[J].当代金融研究,2021(1):70-78.

经济研究导刊

2021年第6期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...

;

使用帮助返回顶部