摘要
通过对2012年7月1日至2019年7月31日期间我国五大国有商业银行的日股票价格数据进行整理,依靠GARCH-CoVaR模型进行模拟,分别计算交通银行、建设银行、农业银行、工商银行和中国银行的VaR以及CoVaR。结果分析,国有银行在面对外部冲击时是存在风险溢出效应,其中中国银行自身VaR值较低,但中国银行、建设银行对整个银行系统的风险溢出效应较强,表明风险溢出效应与银行自身的风险水平的相关性较弱。据此对我国银行业系统性风险评估和防范提出相应的对策建议。
The daily stock price data of China's five state-owned commercial banks from July 1,2012 to July 31,2019 were sorted out,and the GARCH-CoVaR model was used to simulate and calculate the VaR and CoVaR of Bank of Communications,China Construction Bank,Agricultural Bank of China,and Industrial,the Commercial Bank of China and Bank of China.Analysis of the results shows that state-owned banks have risk spillover effects when facing external shocks.Among them,the Bank of China has a low VaR value,but the Bank of China and China Construction Bank have strong risk spillover effects on the entire banking system with the weakness level.Based on this,corresponding countermeasures are proposed for the systematic risk assessment and prevention of China's banking industry.
作者
陈颖
周新苗
CHEN Ying;ZHOU Xin-miao
出处
《生产力研究》
2020年第3期37-40,I0003,共5页
Productivity Research
基金
国家自然科学基金项目“中国绿色金融体系构建、发展困境与政策选择研究”(71773058)
国家自然科学基金项目“有效风险管控策略对产业安全维护效应研究:基于远景理论的微观分析”(71473137)
2020年度浙江省哲学社会科学新兴(交叉)学科重点扶持课题“金融安全视角下浙江省绿色金融发展的动力机制与驱动对策研究”(2020JC03ZD)。
