摘要
股票市场的波动与实体经济走势及宏观经济政策密切相关。基于2014-2018年的上证A股数据,采用GARCH-MIDAS-X模型分析了经济政策不确定性对股市波动的影响,结果表明经济政策不确定性很好的解释了我国股市波动的短期和长期部分。另外还发现在不确定不断上升的情况下,具有机构持股比例较多、非融资融券、国有企业特质的企业股票的波动性相对较小。
出处
《现代商贸工业》
2020年第7期92-94,共3页
Modern Business Trade Industry
基金
天津市社科规划项目(TJYY17-028)。
