信贷资产证券化缓解银行风险承担水平了吗？——来自中国银行业的经验证据被引量：3

Dose Asset Securitization Affect the Mitigation of Bank Credit Risk?

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摘要本文选取中国2011~2018年42家商业银行年度平衡面板数据,通过GMM动态面板回归和DID双重差分模型实证分析信贷资产证券化对银行风险承担的短期影响机制和政策变量的中长期影响效应。研究发现:信贷资产证券化初始阶段对不良贷款率具有显著的正向提升作用,信贷风险未得到真正剥离或转移,信贷资产证券化发行银行可通过提升自身杠杆率水平、更多持有高风险的不良资产、扩大信贷规模等方式导致不良贷款率上升,银行经营呈现出一定的道德风险;中长期来看,信贷资产证券化由审批制向注册制转变、不良资产证券化等政策变量对缓解和降低银行不良贷款率具有显著的促进效应。

作者张春海 Zhang Chunhai

机构地区中国人民银行青岛市中心支行

出处《区域金融研究》 2020年第1期38-43,共6页 Journal of Regional Financial Research

关键词信贷资产证券化银行风险承担 GMM面板回归 DID双重差分影响机制

分类号 F830 [经济管理—金融学]

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