我国开放式股票型基金的“投资风格漂移”现象研究被引量：9

Research on the “Investment Style Drift” Phenomenon of China's Open-end Equity Funds

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摘要选取20支位于牛熊不同时期的典型开放式股票型基金为样本,运用Fama-French三因子模型和詹森指数,来识别基金的"投资风格漂移"现象,并分析其对基金绩效的影响。研究发现,绝大多数基金无论在熊市或牛市时期均出现了趋同性"投资风格漂移"现象,熊市时期倾向于价值型风格漂移,牛市时期倾向于成长型风格漂移。最后,对相关投资者、基金管理公司、监管部门提出了相应的对策和建议。

作者周率程勇周孝华

机构地区中国人民大学财政金融学院重庆大学经济与工商管理学院

出处《管理世界》 CSSCI 北大核心 2018年第6期175-176,共2页 Journal of Management World

基金国家社科基金重大项目"开放经济条件下我国虚拟经济运行安全法律保障研究"(批准号:14ZDB148)的支持

关键词开放式股票型基金投资风格漂移绩效影响

分类号 F832.51 [经济管理—金融学]

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