摘要
考虑了标的资产服从跳跃扩散过程的市场条件,并通过值函数和权重函数来刻画投资者的风险态度、损失厌恶以及主观概率,得到了欧式期权的定价方程以及数值模拟的结果.
Given the market in which the price of underlying asset follows jump-diffusion process,while risk attitude,loss aversion and subjective probability of investors are described by value function and weighting function,we derive the pricing equations and numerical simulation solutions of European options.
作者
郭文旌
芦天宇
Guo Wenjing;Lu Tianyu(School of Finance,Nanjing University of Finance ＆ Economics,Nanjing 210023,China)
出处
《河南师范大学学报（自然科学版）》
CAS
北大核心
2018年第4期14-22,共9页
Journal of Henan Normal University(Natural Science Edition)
基金
国家自然科学基金(71471081
71501088)
教育部人文社会科学研究规划项目(15YJC910008)
江苏省高校自然科学研究面上项目(15KJBD110009)
关键词
欧式期权
累积前景理论
值函数
决策权重函数
跳跃扩散过程
European option
continuous cumulative prospect theory
value function
weighting function
jump-diffusion process
